关于隆基硅片,隆基乐叶与其他组件厂的竞争会面临的两难困境问题,确实已经呈现。不过结局为何倒不太可能大跌。原因有1.生产制造有建设周期,工艺匹配周期,良率爬坡期。光伏各个工段的周期都不一样。自动化越好,相对来说越容易。隆基选择先扩硅片然后是组件,然后是组件销售渠道和品牌。这个结构护城河挺高的。因为perc电池随着这些年的工艺完善,已经变成个依靠规模和工艺控制而不是技术的板块。隆基借市值暴增的时机将资金流完善,进而投资硅料实现了体量的布局。我之前有分析说隆基是C形战略,但它已经开始补齐电池产能,进一步扩大组件销售了。向更稳固的金字塔结构进化了。只要组件销售渠道扩大,是可以拉动和消化全部硅片的。2.其他组件大厂要补齐上游硅片硅料,所花的时间会更长。这两块是资本密集型,投资巨大,很吃现金流。所以倒过来做一体化的企业会花更大的力气,除了头部企业,后面的组件厂基本没有此实力了。3.而这些趋势,大老板们应该都明白。难的是这一切都在同时发生中,跑的慢了,实力不足的都要被迅速洗牌掉。