云海金属的投资逻辑

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1.背景:新能源如火如荼,整车轻量化更加迫切,镁在汽车轻量化有着广阔的空间。节能减排驱动汽车轻量化进程镁是未来最值得轻量化的材料,整车质量每降低10%,燃油效率提高6-8%。新能源汽车对于轻量化需求更加迫切,新能源汽车每减少100KG重量,续航里程可提升10%。

2.供给:原镁冶炼能耗高,易产生大量废气废渣,2011年已被发改委列入限制类名单,新建产能审批通过概率低,5万吨以下的产能不会通过审批,通过行业认证的只有云海等三家企业。2019年我国菱镁矿产量1900万吨,占全球68%;镁锭产量更是占据全球82%的份额。云海金属原镁产能10万吨,国内第一,占有率7.2%。由于生产工艺存在一定的技术壁垒,国内镁合金行业目前集中度比原镁行业更高,云海金属为行业龙头企业,拥有产能18万吨,占行业总产能36%。公司与宝钢在池州合作的规划项目达到12亿吨矿石,每年开采3000万吨,其中300万吨用来生产镁,可生产30万吨,余下2700万吨用来做骨料,这个项目目前立项,处于审批阶段。公司目前矿石产量240万吨/年,50万吨自用,其余外销。

3.镁价,近期镁价已经超3万/吨。距离2008年历史最高价一步之遥。

4.宝钢、宁德等汽车产业链供应巨头纷纷布局镁合金轻量化。宝钢金属为云海金属第二股东,强强联合,资源共享,云海将在汽车轻量化的大潮中获得巨大的发展。

5.成本如下图: 成本最大的硅铁,公司有30万吨的规划,目前尚在推进。

5.产能:2022年有新规划15万吨原镁及合金产能会投产。

6.未来“镁”的不敢想象。

 $云海金属(SZ002182)$    $宁德时代(SZ300750)$   $比亚迪(SZ002594)$  

本文仅记录个人投资思考,据此操盘,盈亏自负。

 @今日话题   

全部讨论

不动如峰不动峰2021-09-03 09:38

硅丰富不

李春华20202021-09-02 23:52

写的好

快乐魔兽2021-09-02 20:29

新能源最佳伴侣,大大节能增效

大A就是大A杀2021-09-02 19:32

变成新能源金属了?

库班的阿森纳2021-09-02 16:22

你那么“镁”,你那么“镁”,你那么“镁镁镁镁”!

快乐魔兽2021-09-02 16:04

1.全球碳中和,镁的轻量化产品有了巨大舞台,镁遇到了前所未有的历史性大机遇。
2.镁是一个非常小众的金属,但在新能源、电子、建筑领域有了越来越多的应用场景,新能源汽车加速了这一过程。
3.宝钢为公司第二股东,并派驻了核心高管,接着就同安徽签下了巨大产能扩张项目,肯定是看到了前所未有的前景。
4.镁非常小,如同小树苗一般,但是现在有了合适的土壤、空气、水,谁也阻挡不了小树苗的茁壮成长。
5.“镁”不可言,“镁”不胜收。
$云海金属(SZ002182)$ $宁德时代(SZ300750)$ $比亚迪(SZ002594)$
@今日话题

快乐魔兽2021-09-02 11:37

无限的矿,矿石卤水海水到处都有

道法自然7777772021-09-02 11:33

矿不重要,冶炼技术才重要。

青蛙哗哗2021-09-02 11:29

涨价很困难的,万丰奥威就被弄死了,关键她的矿也很少,本质上她就是个铝合金冶炼股,所以一直没法涨

投资养家0012021-09-02 10:33

是金子总会发光的