回复@谢开: 认同携程目前有比较大优势；但货币化率是指从酒店获得的佣金比例，这个只要在局部市场有足够的市场份额了就能够提起来。所以，您第二段的论述其实是讲的携程在高星酒店的优势，不是货币化率一定更高。//@谢开:回复@从易:$美团点评-W(03690)$ 的酒店 的货币化率远不能跟 $携程(CTRP)$ 比，毕竟客单价限制在那儿了。



且为携程创造利润的绝大部分是商旅客户，这块其对价格敏感度很低、更多是看中服务、体验及习惯。这块携程还是很有优势的。


至于文中对美团酒店80-100亿美金的估值，还是比较适合的，上下差距也不是很大。