人淡若菊

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人淡若菊回复的提问

非常感谢你对绿城中国的深度研究贴子,希望咨询一下,绿城报表上的净资产21元是经过物业价值重估的吗?查看全文

他的全部讨论

回复@管我财: 三大交易所,伦交所,纽交所,上交所和上海保税区总库存整体处于低位。这里交易所是金属交易所而非证券交易所。 最大的不确定性因素是大型交易商手里的库存,比如嘉能可。洛阳钼业收购交易商很显然在走嘉能可模式。 主要加工商从公开信息看,库存也不多。 目前的钴价,有很大可能会导...查看全文

紫金矿业和洛阳钼业一季度小结 金属类价格2019年价格普遍低于2018年,所以在没有增量金属的基础上,大部分企业的净利润都会下降,只是或多或少。a股矿山类企业报表出现个别景气是填补低迷窟窿的情况,西部矿业甚至把之前的剥离资产一次性计提完毕。而面对今年的金属价格,紫金矿业和洛阳钼业也不可...查看全文

回复@人淡若菊: 更正一下,因为全凭记忆,个别数据不准确,甚至有错误。作一下更正,因为有部分更正,所以交流的朋友,可以一起阅读,以便完整。更正数据如下。紫金矿业2018年探矿权益投入地勘资金 3.01 亿元,新增资源储量(权益):金 39 吨、铜 303 万吨、铅锌 52 万吨、银 168 吨、钴 3.24 万...查看全文

简述一下,几个黄金企业年报和一季度报。主要涉及山东黄金,中金黄金和招金矿业。 抱歉,本帖中删了几个刚才看到的灌水贴。 整体说来中金黄金年报出来最迟,资产盈利能力也是最为堪忧,整体资产质量主要体现在以下方面。第一,旗下在产矿山普遍规模较小,平均单矿产金数量较少。第二,虽然矿山看上...查看全文

最近关于紫金的消息主要有两个,第一中信继续增持艾芬豪到百分之29,这种价格看基本上属于不计成本,一如既往的豪爽增持。第二个就是紫金矿业旗下的信宜紫金马上要复产,信宜紫金主要是锡矿生产,具体是是否能复产还要看最终结果。 关于其他几个问题。 第一,kamoa铜矿储量是否靠谱,首先毫无疑问...查看全文

补充一下,科卢韦齐2017年探矿新增28万吨铜和3万多吨钴,2018年探矿新增40多万吨铜和4万吨钴左右。既然探矿新增都是10比1,那么紫金矿业科卢韦齐的原先矿段为什么没钴?最大的可能就是原先当铜矿来开采,后来钴涨价了才有价值。当然也可能确实新探的有钴,原来的没钴。如果原先的有钴,那么这个项...查看全文

回复@涅槃日子: 兄好,从我的发言,我应该从来没预测过金属价格涨跌。只有一位叫大非哥的朋友问我,我复制了一些去年7,8月份和朋友的微信交流。因为雪球用户人员众多,我比较怕误导大家,给别人造成不必要的麻烦。所以也只是贴出了去年的一些看法,加上大非哥这个帐号也是老朋友了,从当年地产开...查看全文

回复@ajoe0214: 个别在景气年份收购或者建设的项目,在当时的环境下是可以盈利的。随着行业景气周期的下降,这些项目盈利不及预期甚至停产亏损,有必要对这些投资进行资产减值。 大部分行业和企业都面临这种问题,只是部分企业为了管理,发展和迎合资本资产需要,未做处理而已。 目前看,主要的大...查看全文

回复@禅的退进: 超额利润税只有在伦敦铜8000美元以上的时候才会征收。 刚果金除了早期一些老牌企业有一些矿山,后来的矿山几乎被中国垄断。 另外kamoa矿还在建设当中,总坑道我记得是3000多米,截止2018年12月底已经建设了1200多米。这些消息可以从艾芬豪的年报中获取。因为艾芬豪就3个主要资产加...查看全文

回复@大好山河07: 全球铝土资源基本上不紧缺,只要价格上去,资源丰富。当然,只要价格起来了,大部分资源的可开采都会大幅度上升。 全球最大的未开发的铁矿山在巴西和玻利瓦尔交界处,高品味铁矿石超800亿吨。我国也一直想参与,而目前我国参与的高品味铁矿石主要是中铝的西芒杜项目,在几内亚境...查看全文

回复@进城的一头牛: 中国黄金国际这家企业在铜价比较高的情况下,具有很大的投资价值。在目前铜价水平下,价值不大。所以我个人对这家企业的判断是受铜价影响,弹性比较大。具体理由如下。 第一, 采矿权9亿美金,并不便宜。这个价格已经超过了当年紫金矿业收购kamoa矿的矿权价格了。今年南方铜业...查看全文

回复@南海鱼: 有色金属行业估值普遍较高,无论我国还是国外。 这个行业需要区分冶炼和矿山企业。当然冶炼企业很多有矿山资源,矿山企业也有冶炼资产。 比如鞍钢,宝钢,武钢,马钢等等就是黑色金属加工企业,也就是冶炼企业。而对应的力拓,必和必拓,淡水河谷,fmg就是上游的矿山企业。我国钢铁冶...查看全文

回复@人淡若菊: 本周有色金属行业发生了很多事情。 比如五矿资源秘鲁矿社区问题缓解,英美资源可能放弃扩建南智利铜矿等等。 其中对资产价格比较敏感的就是伦丁矿业收购巴西的chapada。chapada铜金矿2007年建成投产,原设计寿命19年,资源储量铜200万吨左右,年产5万吨左右的含铜精矿,高峰的时候...查看全文

回复@云中雄鹰: 很多年前我也拿过水电,算是经营之谈,不一定准确。因为这水电股很多大v和价投界的前辈都拿过。所以我很少谈及。 记得当年国投旗下的二滩也是小马拉大车,雅砻江流域的二滩水电站当年有一个网页,网页上会每天发布二滩水电站的当天发电量,网页百度二滩水电即可,网页里面有二滩梯...查看全文

陕西煤业年报也出来了。已经有各种解读,未来还会陆续有很多解读。说一下我个人的看法。 陕西煤业,中国神华,兖州煤业是我心目中的煤炭优势企业。也是我这些年的自选股,所以我个人一直看好这家企业,市场的解读也很多,我主要说一下别人说的比较少的方面。 第一储量巨大,可开采98亿吨,权益可开...查看全文

回复@cxhin: 紫金矿业是小马拉大车。在建项目多,而南方铜业是投产项目多,南方铜业是全球领先的铜矿生产商。 如果紫金矿业的主力矿山投产后,也会迅速净资产收益率迅速升高。 我个人看企业,主要看两点。 第一增长,而且是高质量的增长,而不是大而不强。 第二,企业的产品要有钱途。 这样即使不...查看全文

回复@诗人Fund: 确定企业资产质量容易,确定滞胀难。 我国黄金企业,储量最大的是紫金矿业,这点非常确定,不过从产量上来说,矿产金紫金矿业和山东黄金差距就不是太大。从生产成本上来看,紫金矿业和山东黄金生产成本控制的比较好,招金矿业其次,中金黄金最差。 我国的黄金矿山企业中,紫金矿业...查看全文

回复@sx176391311: 以我个人的不成熟经历,这些需要突发性事件推动而加速,这个突发性事件可能是明天,也可能下个月,也可能一年后或者两年后,或者三五年。无法预测究竟哪一天,但是总体趋势是很清晰的。 作为一个几分钟就可以完成交易的人来说,完全不需要看的太远,如果想长期持有的朋友,还是...查看全文

回复@见微而知萌: 银行保险的优势是估值便宜。 我国从来没发生过金融领域危机,即使90年代处四大行甩包袱也不能严格算是金融行业危机。 我国的融资成本(这点和保险行业投资收益也相关)目前在全球处于比较高的位置。银行获取资金的成本虽然有变动,但是一旦社会融资成本下降,那么息差还是有缩小...查看全文

回复@安财猫: 商品牛市主要是需求驱动和通胀驱动(货币超发,有时称为放水)。 商品牛市是比较复杂的问题,而投资是相对简单的问题,从我个人的投资经历,持有优质股权,即使不能大赚,但是也不容易大亏。 商品牛市涉及金融,供需关系,但是很显然资源类企业(开采类并非加工冶炼类)的估值经营等...查看全文

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