$绿城中国(03900)$
今年9月的时候,我和一位朋友聊天。很多投资者都在寻找地产行业的增长之王。
大约在5月20号左右,我也在找,当时觉得金科可能在权益销售上会夸一个台阶,并且金科随时都会触发股权大战。
但是最终,因为地产的基本功,大约1天左右的时间,锁定高质量增长的大致只有绿城较为突出,且估值较低。
而在2019年年中的时候,绿城的自建销售其实并没有增长,趋势依然不明显,在茫茫但是地产行业中寻找一个在衰退的企业是让大部分固有思维的投资者耻笑的。绿城怎么可能是增长之王?
其实,选择一家地产公司是否会高质量增长,是需要很强的基本功的。如果能选出高增长企业其实并不难,但是选出能高质量增长的企业则非常难。
大部分投行和投资者,往往会跟踪3家,甚至6,7家,然后如果压中其中一家,就选出来重点说。
时至今日,绿城已经连续2个月高速增长,我个人判断未来绿城的高增长会是常态。
1个月前,看到下面一张表格,统计者应该已经是雪球一等一的水平了。将自己看好的增长企业打红色字体标注,很显然压了好几家,我和一位朋友说,真可惜,压了那么多家,很可能这张表格中统计的企业,最终权益增长最高的可能是绿城。
贴出聊天记录,并将此帖置顶,到年底验证。我挑了一个大家都不看好能成长的企业,来验证自己的判断。不想选3到4家,就直接选1家验证一下自己在房地产行业的判断。
而且我个人判断的高质量增长,是很快自建部分全口径2020年进入前20,2021年进入前10,2022年进入前5。并且伴随着净利润率赶超同行。
对于长期的预测,无非天方夜谭,只是留作记录,本身未来充满不确定性,能判断方向已经很难,因此建议各位朋友看看而已,勿跟风。
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人淡若菊01-01 18:53

此表格的第一个预测,截止年底已经验证。
因为制作表格的人没有加入金科,按照克而瑞统计的权益,主流房地产企业中金科第一,绿城第二,奥园第三。
个别企业原先没列入统计且今年有整售深圳的写字楼,所以克而瑞统计数据增长较高。
从国庆的预计来看,表格中权益增长第一确实是绿城,另外我个人认为金科的销售克而瑞在统计权益的时候也未必准确。
新年第一天,就降准,容易刺激楼市小阳春,挑战个别城市的拿地窗口。
个人觉得绿城这时候应该两手抓,一手抓从未来招牌挂市场中获取货值,另一手去最近成交的土地中筛选,主动求合作。
假如部分企业补货,叠加土地小阳春,可能会压缩新增货值的利润,导致部分城市拿地窗口关闭。
2020年,本帖预测的绿城全口径自建进入前20。
降准,量化宽松,肯定有部分资金流入证券市场。对土地市场而言,钱容易的时候,土地贵,钱难拿的时候土地便宜,一直都是这样。
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才来ing2019-11-26 14:31

评论已被 人淡若菊 删除

人淡若菊2019-11-26 10:38

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此题连图片,一共四个推论,没一个推论都被认为,不是傻就是坏,或者脑子烧坏了,或者捧绿城,或者水平退步了,此类留言滔滔不绝。
其中第一个推论绿城可能是图片总总结的那几家企业的权益销售增长之王。今年上半年绿城销售还是在下降,而靠下半年拉成权益增长之王很显然被当成行业笑话。然而年终将至,相信绿城权益销售在表格中增长最快的几率越来越大,也相信大部分人回头看,天方夜谭也有变成现实的可能。
第二个推论,绿城2020年销售额,自建全口径top前20,这里的前20是1到20的意思。几个月前,行业中各种优秀者,呼声很高,相信2020年绿城进前20,大部分投资者应该有很强的信心了。
第三个2021年进前10。相信到2020年底看的时候,会和现在看2020s能否进前10是一样的心情。
第四个2021进前5。因为前6太强,我坚信行业会分化。
耐心等待时间验证。全雪球看好的地产,我不看好,因此看好绿城难入主流。
这些判断源于超过10年的房地产行业投资经验和功夫,也曾经两次判断两家房地产企业的崛起,前面两次都对了,这次判断是我最有信心的判断,因为此时此刻的积累,相信比前两次看的更准。
因为涉及到预测推理,并且不想详细论述,否则谈分化,要怂一批人。又因为未来充满不确定性,预测有不准确的可能,切勿以此作为投资或者买卖依据。
另外,注意估值风险,每个人心目中都有一把尺。此帖只做记录预测,不交流,不评论。
勿跟风,勿盲从。

人淡若菊2019-10-01 10:05

不争论,不无意义解释。

人淡若菊2019-10-01 10:04

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