回复@之悟道: 通胀会吃掉所有产品溢价能力低的商品利润。如果单车净利润才数千元的，这时候如果还降价促销，又或者叠加产能利用率下降，就是双杀。这只是钢铁对部分企业的利润挤压。但是对整个制造业来说，只是利润的环节向商品制造转移而已。
通胀常常发生于经济放缓，但是也不是经济放缓就一定会产生通胀。在经济放缓的时候，如果采取积极的货币政策，则容易产生通胀，极端的情况下是滞胀，滞胀就是经济停滞加通货膨胀叠加。这是经济发展过程中必然的阵痛，但是我国有宏观调控措施，可以让这个通胀变的非常温和，从而减少对经济的冲击，比如现在如火如荼的降低工商业电价都是宏观调控的有力手段。
一般来说，商品走强会从某一个商品为突破口，就像上一轮房地产走强一样先在深圳突破，然后由四小龙突破到核心城市，最后下沉到三四线。当购买力充分释放之后，又会进入永无止境的周期循环。而目前商品中，个别品种已经突破历史新高，当然可能有投机的成份，但是也是一个重要的信号，比如pta，比如焦炭也非常有可能突破。
最近商品受到国际因素，特别是毛衣战等不确定性因素影响，大幅度下跌。随着强势美元的结束，可能对商品是一个机会。没一个商品背后对应的逻辑都不一样。比如煤炭对应的大逻辑就是目前看，中国用电增长是确定性的，只要我国用电增长，那么对煤炭的需求必然强劲。当然，煤炭我国定价权比较高，需要结合发改委的宏观调控和我国国情。
一个就是我在年初发的一个贴，内容受人以渔为主。我主要阐述一下投资的逻辑，那次逻辑是选择成本最优秀的企业可以穿越牛熊，但是在牛市时，虽然有一些企业成本高，工艺落后，管理差，但是依旧可以获取高额的利润，这些都是投资逻辑的出发点不同。
在比如，现在火热的电动汽车，我们无法判断哪家电动汽车能获胜，但是电动取代油车的过程已经不可逆转。所以这个过程只能阶段性的看多原油，而不能长远性看多原油。又由于无法确定哪家电动车企业能取得产业的胜利，只能在这种确定性和不确定性之间寻找一些投资逻辑，比如电动汽车除了可以拉大用电量，又因为纯电汽车比燃油汽车多60公斤铜使用量，因此，铜可能是未来电动汽车的最大收益者之一。
而铜中，我国的资源主要分布在西藏，玉龙，驱龙，甲玛，雄村等等这些矿都是斑岩，而且大部分都是多金属矿，铜，金，银，钼，开采成本比较高，建设周期长。而国内的普朗，德兴，多宝山等等矿也提供不了多少产量，因此世界三大铜矿区就是未来企业发展的最大空间，比如南美科迪勒拉山系，美国西南到墨西哥铜矿带，刚果金赞比亚铜矿带就是发掘主力。当然，澳洲，俄罗斯，印尼，波兰等等都有巨型铜矿，研究起来，还是需要很多时间的。
经济扑朔迷离，在不确定之中，寻找一些确定的企业，作为战略配置长期持有，大概率能跑赢大势。当然在投资的过程中需要不断纠正。$兖州煤业股份(01171)$ $中国平安(SH601318)$ $招商银行(SH600036)$//@之悟道:回复@梁宏:老梁大师傅啊，别说我没和你说过啊，最近螺纹钢价格暴涨了，3500涨到人4500元每吨了！房地产建筑行业建安成本中，每平方米用钢筋46*5公斤啊螺纹钢，水泥成本占大头啊！马上就没有利润了，都被钢筋水泥吃光了。
内房股没希望了，给钢铁股打工的命了
跟着我换股 安阳钢铁吧，环保达标不限产了三季度业绩预报国庆节后出来，业绩大爆发，预计下半年利润25亿，加上半年利润10亿，35亿利润市盈率只有2*9 查看图片