如果看好等它跌的差不多,就入手,不要看高瓴资本的买入价
2019年华兰生物疫苗业务利润=3.7亿元,归属于高瓴资本利润5500万,整个上市公司利润12亿的话,等于高瓴资本拿下了上市公司的4%股权,也就是高瓴资本认为华兰生物值25*20=500亿。
然而事实上没法算,血制品和疫苗的估值不同。另外单抗还没利润,也不能反映,只能说高瓴资本给华兰疫苗定价138亿
华兰的介入点主要看它三大业务:血站、疫苗、单抗。$华兰生物(SZ002007)$ 疫苗三价、四家签发量占全国的42%,份额第一;7个单抗获批,4个三期临床,3个一期临床;25家血站同比有所增加。销售费用和研发投入占比和往年差不多,作为医药细分领域的龙头,华兰近7年业绩同比增长,股价长期处于上升通道,只要行业地位没有发生变化,调整就是介入机会。