图文并茂,看似很精辟,但实际上,文章只是聚焦于百度过去的不足,缺乏客观的前瞻性,举个例子,百度作为三大巨头之一是毫无疑问的,同时与腾讯,阿里的市值相差很大,难道这也成为诟病的借口吗,错了,我认为这恰恰是投资机会,投资者要具备自己的独立思考,这点很重要,本文的参考价值有限!
图文并茂,看似很精辟,但实际上,文章只是聚焦于百度过去的不足,缺乏客观的前瞻性,举个例子,百度作为三大巨头之一是毫无疑问的,同时与腾讯,阿里的市值相差很大,难道这也成为诟病的借口吗,错了,我认为这恰恰是投资机会,投资者要具备自己的独立思考,这点很重要,本文的参考价值有限!
这财报里有我知道,我是想看到细节的,比如付费会员数,增长情况,付费会员年龄段,付费会员是年付还是月付等,以及爱奇艺收入各项占比变化如何,还有上次可转债发行后,会对百度的内容投入带来什么影响。
爱奇艺公布核心数据太少了,有的都是第三方的监测数据,核心的付费会员数,广告收入占比等却很少公布。我觉得爱奇艺的估值,已经金融事业部的拆分,对于百度估值有很重要的影响。
嗯,你说的有道理。其他业务收入增长一倍多,爱奇艺会员收入估计有不少。业务结构性的利润率我没有仔细核算,这个需要更多的参数和计算。我粗浅的看,内容成本依然大增,毛利率稳定,说明会员收入带来的利润与内容成本抵消。O2O费用下降是肯定的也是大头,新业务带来收入有作用,这个是一个小原因,可以补充进去。
好的,请您发给我。 这次Q2利润率的提升,是否应该把爱奇艺和金融部门,百度云的利润计算进去?随着其他收入占总营收占比越来越大,虽然爱奇艺依然是亏损的,但是随着付费会员的增加,是否会因为其他业务亏损率的减少,而间接增加了百度的利润率。 我意思是,这里是否不能单指O2O等投入减少, 而也应该看到爱奇艺,个人云,金融部门等的亏损率在缩减,这部分是良性的。 也是这次高管会议里有提到的。