投基周记(2021年12月5日)

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一、市场回顾

1、沪深300 

截至本周五,沪深300收于4901.02点,周上涨0.84%,11月下跌1.56%,本年以来累计下跌5.95%。

短期趋势:水平,中期趋势:下跌,长期趋势:上涨。 与上周比,无变化。

近三年PE(取自蛋卷):13.16,估值百分位:67.64%,较上周提高3个百分点,估值适中。

个人看法:估值适中,长期趋势向好,中期趋势向下,不做预测,也没有预测市场的能力,只是对现在市场情况的描述。

2、中证500 

中证500周五收于7301.92点,周上涨1.14%,11月上涨3.28%,本年以来上涨14.68%。

 短期趋势:上涨,中期趋势:下跌,长期趋势:上涨。整体趋势无变化,短期走势更加积极。

 近三年PE(取自蛋卷):20.82,估值百分位:6.60%,比上周提升0.84个百分点,估值偏低。

个人看法:中证500上涨趋势良好,估值便宜,适合定投。

3、双创50

双创50指数周五收于1982.62点,本周下跌1.39%,11月上涨2.24%,本年以来上涨0.57%。

 短期趋势:下跌,中期趋势:上涨,长期趋势:下跌。与上周比较,短期有下降的势头。

 该指数由于创设较晚,没有充分可比的历史估值数据。

个人看法:只要对中国科技有信心,就要对科创50有信心。

二、市场估值与情绪

1、A股全市场估值

截至12月2日,当前"TTM(滚动市盈率)中位数"在历史数据上的分位数:40.516%, 在最近10年数据上的分位数:45.653%;当前"TTM(滚动市盈率)等权平均"在历史数据上的分位数:38.690%, 在最近10年数据上的分位数:42.769%。

沪深300指数处于高位时,A股滚动市盈率中位数(蓝线)、等权平均(绿线)分别处于60、80之上。目前该指标分别为35、50,全市场估值适中。


               来源于乐咕乐股网

2、总市值比GDP

从A股历史数据看,该比值在60%以下,市场处于低估区域,比值在60%-100%为适中区域,超过100%需要谨慎,超过120%基本就是牛市顶点。

目前的比值为95.22%,比值处于适中区。

     来源于乐咕乐股网

3、市场情绪

这是市场反向指标,市场情绪39度,较上周五升温1度,较为温和。

     该数据取自蛋卷基金每日投基指南

三、我的债券型基金

1、债基的本周表现

本周十支债基均实现正增长,涨幅较好的是博时信用债券A华夏双债债券和南方多利增强,11月月涨幅大于1%的有5支,占比50%,仅工银瑞信双利债券为负增长。

回撤方面,博时信用债券华夏双债债券A较高点有一定的回撤,不过这两支基金都在努力收回失地,从11月份的表现就可以看出来。其他基金基本都处于近3年高点附近,多数净值在持续创新高。

2、模拟组合

本组合成立于2021年10月25日,成立以来收益0.68%。同期沪深300收益为-1.58%,如下图:

本周在12月2日进行调仓,按照回撤加仓规则,加仓了华夏双债C、博时信用债券C,清仓工银四季、工银产业、工银双利,建仓华宝、中银和鹏华三支可转债。

债券投资是一个慢变量,需要耐心,耐心胜过头脑。

3、实盘组合

为验证个人债券投资策略的有效性,于2021年11月15日创建了我的实盘组合,初始本金两万元。

截至周五,已投资3周时间,累计收益109.52元,收益率0.55%,同期沪深300上涨0.38%。

本周清仓工银产业债券工银四季债券,按计划加仓博时信用债券C华夏双债债券C,目前仓位80%。


下周计划加仓鹏华可转债债券A、华宝可转债债券A。

三、我的指数基金组合

1、本周表现

本周,沪深300上涨较好,基金涨幅在1.1%以上,双创50下跌在1.3%以上。

从月度收益看,5支基金均实现正收益,以双创50涨幅最好。

2、模拟组合

该模拟组合成立于2021年10月20日,每周四定投,定投标的为沪深300中证500和双创50指数基金,每次各加仓1%。

成立以来收益为0.33%,同期沪深300收益 -0.19%。

下周计划:按照定投计划,三支基金各加仓1%。

3、实盘组合

(1)定投计划:

每周四定投,每次定投3支基金,各100元,月定投1200元,分红方式为红利再投。

定投基金:我指数基金养基厂的基金,分别为浦银安盛沪深300指数增强西部利得中证500指数增强A和天弘中证科创创业50指数A。

(2)持仓动态:

11月25日开始本轮首次定投,共定投2期,累计定投600元,最新市值600.81元,微利。

下周计划:
1.按照定投计划,周四购买3支基金,每支定投100元。

实盘定投计划截图如下:

目前持仓情况如下图:

4、指数基金定投策略

关于定投,我在定投实战派中论述的比较详细,感兴趣的朋友可以点过去看看。

四、写在最后

1、下周将对个人投基笔记内容进行调整,一是全市场估值与情况,这是考量全市场的相对位置,处于相对底部,还是相对高处,用于对市场有一个整体的认识。二是保留对沪深300中证500和双创50的市场回顾,主要目的是了解定投指数的市场位置。三是个人实盘当周操作和收益情况,拟定下周调仓计划。把条理搞得更简单、清晰。

2、目前上面提到的投资组合还不够完整,缺少偏股型基金池和对应的投资策略,我会尽快补齐。稳健的债券、中性的指数定投、积极的偏股基金,这样投基组合才完整。

3、本文是我个人的基金投资周记,用于记录个人的投基过程、心得和收获,所写内容仅供交流,所涉及到的基金不做推荐。

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