#板块预言家# 收官之战已经打响，还没有参与竞猜的球友们速速参与，不要错过本赛季最后一次瓜分万元红包的机会，参与入口请戳>>>点击参与板块预言家圣诞版活动<<<
昨日A股三大股指集体收涨，深证成指涨幅1.16%，创业板指涨1.2%，沪指涨幅0.98%指数逼近3100点整数关口。市场行业板块涨多跌少，光伏设备、航运港口涨幅居前。截至昨日收盘时间，本期参与板块预言家圣诞版活动的六大板块医疗器械(CSIH30217)、SHS创新药(CSI931409)、创业板50(SZ399673)、CS食品饮(CSI:930653)、中证旅游(CSI:930633)、通信设备(CSI931160)全部飘红，其中通信设备(CSI931160)以3.49%的涨幅位列第一。
距离【板块预言家】圣诞版活动结束时间不到48小时，现在上车，参与瓜分万元红包！>>>点击参与板块预言家圣诞版活动<<<此外，转发活动至个人主页，并在评论区带话题标签#板块预言家#留言互动，说明看好某个板块的理由。福利哥会对参与活动留言互动的球友进行1-18.88元随机红包奖励！
收官之战，感谢陪伴，红包加码！除上述互动福利外，福利哥在本赛季末给大家带来了非常有意思的互动福利，只要在本期开赛贴下方的评论区写出对本季【板块预言家】的参与感受或对下一季活动的期待，就有机会获得福利哥的打赏。评论形式可以是真情实感的表达，也可以是富有文采的“藏头诗”，在活动期间，点赞数最高的前10位的球友，福利哥会打赏28.88元的红包！集赞截止时间为：12月29日15：00。到了各位球友们展示自己才艺的环节了。当然，本次活动的福利也是史上最高，千万别错过！（开赛贴请戳：板块预言家圣诞版第二期开赛贴）
【板块预言家】现在支持搜索结果页查看相关活动帖啦！可以直接在雪球App搜索框输入“板块预言家”，就可以查看到最新一期的活动帖子啦！
【板块预言家】活动固定活动入口：打开雪球App-我的-头像，点击头像下方“活动中心”的位置，即可周周竞猜领涨板块，次次瓜分万元红包哦！
全部讨论
股市之巅2022-12-28 10:33#板块预言家#布局创新药1、创新药
创新药是一个相对仿制药的概念，主要是指具有自主知识产权和专利保护的药物。
它的研发周期相对较长，需要经过严格筛选、安全性评价、大规模临床试验等才能进
入市场，具备较高的技术门槛。
2. 近两年医药投资中经常听到的CXO和创新药的关系CXO又叫创新药服务，主要包括两大类，CRO(临床前研究和临床试验研究的外包服务)和CDMO(公益开发、优化生产外包服务)。通常我们叫创新药产业链上的卖水人，是创新药产业链中的重要环节。
3. 国内创新药未来发展空间
(1) 在政策助推下，行业迅速发展，进入放量爆发期。
(2) 行业创新转型热情高涨。
(3) 在全球创新药市场中占有率提升，中美技术差距正在不断缩小
(4) 未来发展：积极出海，从微创新走向真创新
4. 创新药产业发展政策上的支持
(1) 供给端：
2015年开始的药政改革，新药审批提速，临床试验申请从12-18个月迅速降低至60天以内，提高新药申报效率
2016年开始试点，2019年正式推广的药品上市许可持有人制度，将药品上市许可和生产许可分离，激励研发科研机构研发热情
(2) 需求端：
2016年选取5个药品作为谈判试点开始，之后与医保目录紧密衔接，创新药加速进入医保，助推其快速放量。
2018年开始仿制药集中采购，大幅降低仿制药价格，促进创新药市场份额占比提升
5. 当前医保谈判和带量采购政策是否会对行业发展产生不利影响?
降价成为常态。上市之初高价抑制渗透率，未纳入医药在入院和推广上会受到阻碍。
因此纳入医保虽然伴随价格下降，但可以带来渗透率显著提升，是创新药放量的重要催化剂
从历史医保谈判发展的结果来看，谈判品种数量快速增长，同时国产品种参与度不断提升。无论是竞争格局较好还是激烈的品种，尽管降价幅度较高，但进入医保后均实现较快放量，给相应品种带来收入和利润的增长空间
在中长期将倒逼创新药企业加大创新力度，战略上更加重视对原研药的研发，实现行业真正的创新与腾飞。
6. 创新药产业的配置价值
长期来看，创新药的核心增长动力：满足人类追求健康长寿这一愿景，与疾病做抗争的过程也是创新药不断发展推进的过程。
从投资属性上来看，不同于其他医药细分领域，创新药产业具备更高的技术含量和进入门槛，行业自身蕴含着研发的风险，也藏有巨大的潜在收益，通常被誉为“皇冠上的明珠”。
另外，立足于国内创新药发展现状，当前正属于高速成长期。在政策助力和行业内生发展驱动下，产品在全球市场上份额不断扩大，技术差异缩窄，认可度提升。投资者有望在这一过程中分享到整个产业升级转型的红利。
7. 请为大家介绍一下本次发行的新产品，沪港深创新药ETF。它主要投资方向是什么，有哪些特点?
被动跟踪中证沪港深创新药产业指数（931409.CSI， SHS创新药）。
特点：
(1) 产业链各个环节全覆盖：涵盖创新药企、向创新药转型的传统医药龙头、医药外包公司(CXO)等
(2) 优选龙头：50只，上限10%
(3) 涵盖沪港深三地上市公司：港股市场数量11只，权重33%。A股39只，权重67%。
纳入港股公司，是因为港股市场对于很多创新药公司上市是首选市场。一方面审核简单，且上市要求较宽松（允许未有收入、未有利润的物科技公司提交上市申请。），另外较容易满足海外资金配置需求。
8. 为什么借助ETF布局创新药产业？
(1) 医药行业本身专业性强，研究门槛高，创新药更是具有高的技术门槛，个人投资者研究难度高
(2) 创新药行业竞争的严酷，最终能存活下来的公司充满不确定性，押注个别股票风险较大。
(3) 指数具备优胜劣汰的遴选机制，将每一期的头部创新药企纳入其中，既可以分散风险，又可以把握住整个产业的大方向，享受到医药产业持续转型升级的红利
9. 当前布局创新药的合适时机
(1) 今年存量市场博弈阶段，资金多聚集在一些业绩弹性较大的品种，如周期、新能源等。创新药整体20%的增速，叠加去年涨幅较高下，相对吸引力减弱。
(2) 当下进入年末，市场进入重新博弈阶段，更关注明年的成长性。CXO资本开支高，景气度仍在，部分创新药企业产品出海结果有可能催化新的增长点和情绪，明年行业整体增速可期。
(3) 短期行业受到头部机构三季度减仓影响，叠加逐步临近2021年创新药医保谈判公布结果的时间节点。整个板块相对调整较大，指数目前估值50倍，从2月份高点75倍，回调1/3，估值进入相对合理区间。@球友福利
飘香一剑mi2022-12-28 10:31#板块预言家#
本周最看好通信设备(CSI931160)
进入 5G 时代以来，通信行业加速分化，即分化为传统的设备商供应链以及通信和垂直行 业相融合的新经济部分。从下游场景看，高景气赛道主要集中在通信和垂直行业相融合的 AIoT、数字能源、智能汽车等新兴细分领域。 站在当前节点，我们对 5G、云、物联网、智能汽车这四个赛道所处的位置进行了判断和 展望。
2022年前三季度国内运营商建设、海外云厂商采购均有超预期表现，带动上游通信设备企业业绩普遍稳中有升。然而市场表现却与行业基本面演化背道而驰，截至2022年11月底，A股通信板块整体滚动市盈率为25.45x，处于近十年0.24%的历史分位点。
“东数西算”：“东数西算”工程自2022年初正式启动，该行认为该政策和西部地区“十四五”规划指引了积极的信息基础设施升级信号，从总量上，西部数据中心建设有望牵引逾万亿元投资额。4)海底电缆：2022年海风招标及沿海省份“十四五”海上风电规划指引海风后续年份良好发展趋势，该行看好海缆占海风资本开支比重受益于远海化趋势而提升、看好龙头海缆企业持续保持优势。
行稳致远：云需求增长或面临放缓，关注运营商及企业数字化转型等结构性机遇。
云网市场：该行认为若明年新业务拓展不及预期，互联网行业的资本开支规模或将承压，上游设备市场规模料将表现温和，但看好各环节头部企业的份额稳中有增。
展望后市，5G 领域的投资机会将更多的来自国产化替代和市场份额提升，长期则依赖于 杀手级应用和服务的成熟。物联网、云、智能汽车等赛道仍处于高速成长期，未来更大的 成长性投资机会将更多地来自于这些细分板块。具体策略上，展望 2023 年，我们建议通 信板块关注三大主线：大安全、强制造、势反转。 重点看好具备优秀供应链管理能力和海外布局的通信制造类公司，随着 Q4 上游 高价原材料去库存接近尾声，欧美制造成本大幅上升订单转移，明年此类公司上游和下游 两端改善，存在利润超预期可能，包括物联网智控器、数字能源等细分领域。 势反转：长期看行业渗透率仍处在早期高速发展阶段，短期受供应链扰动、疫情影响需求 下滑等导致经营出现困境，但展望 Q4 及明年，基本面最坏情况已经或正在过去，包括物 联网模组、云计算等细分领域。
@球友福利
丁香5202022-12-28 10:17#板块预言家#
本期看好通信设备(CSI931160)的发展前景，
2022年前三季度国内运营商建设、海外云厂商采购均有超预期表现，带动上游通信设备企业业绩普遍稳中有升。然而市场表现却与行业基本面演化背道而驰，截至2022年11月底，A股通信板块整体滚动市盈率为25.45x，处于近十年0.24%的历史分位点。展望2023年，该行认为板块估值当前已处于明显低估状态，预计随着新基建、特种通信、新能源等“通信+”领域的景气度向上，权重股的业绩表现有望进一步向好，板块估值亦有望底部修复。@球友福利
鑫心相映2022-12-28 10:15#板块预言家#
本期看好通信设备(CSI931160)的发展前景，
2022年前三季度国内运营商建设、海外云厂商采购均有超预期表现，带动上游通信设备企业业绩普遍稳中有升。然而市场表现却与行业基本面演化背道而驰，截至2022年11月底，A股通信板块整体滚动市盈率为25.45x，处于近十年0.24%的历史分位点。展望2023年，该行认为板块估值当前已处于明显低估状态，预计随着新基建、特种通信、新能源等“通信+”领域的景气度向上，权重股的业绩表现有望进一步向好，板块估值亦有望底部修复。@球友福利
明大教主2022-12-28 10:15#板块预言家#
本周最后一次竞猜，SHS创新药吧，医药的弹性大一些。
一颗小小小韭菜_2022-12-28 10:14#板块预言家#
本期看好通信设备(CSI931160)的发展前景，
2022年前三季度国内运营商建设、海外云厂商采购均有超预期表现，带动上游通信设备企业业绩普遍稳中有升。然而市场表现却与行业基本面演化背道而驰，截至2022年11月底，A股通信板块整体滚动市盈率为25.45x，处于近十年0.24%的历史分位点。展望2023年，该行认为板块估值当前已处于明显低估状态，预计随着新基建、特种通信、新能源等“通信+”领域的景气度向上，权重股的业绩表现有望进一步向好，板块估值亦有望底部修复。@球友福利
李李0082022-12-28 10:11#板块预言家#
本周看好$创业板50ETF(SZ159949)$2023年经济增速有望前高后稳，市场预期企稳，风险偏好有望回升。历次反转行情中创业板50指数一众宽基中表现突出，投资胜率领先。外资有望重新流入，A股流动性改善利好新兴成长，美联储加息预期放缓，外围流动性环境改善，人民币贬值压力缓解，外资有望重新流回A股，创业板50指数成分股流动性好，资金关注度较高。
科技创新战略地位再明确，创业板50聚焦科技核心资产。二十大报告强调，必须坚持科技是第一生产力，加快实施创新驱动发展战略。加快实现高水平科技自立自强。以国家战略需求为导向，集聚力量进行原创性引领性科技攻关，坚决打赢关键核心技术攻坚战。创业板50聚焦科技领域核心资产，通过布局新能源车、光伏、医药生物、数字经济、互联网券商这五大科技赛道，紧密把握时代命脉，配置价值突出。权重占比最高的行业为电气设备、医药生物、 电子、互联网券商等核心产业，新经济、新科技相关产业占比接近100%，科技属性强。
创业板50估值在历史低位，配置价值突出。经过一段时间调整，当前创业板50较前期估值大幅回落，对于核心成分股的高成长性和盈利能力，当前具有较好的配置性价比。作为囊括我国优势成长产业、布局成长风格的纯粹指数，创业板50指数将在我国经济高质量发展转型过程中帮助投资者分享创新、成长产业发展的红利。当前创业板50是值得投资的，而且具有非常好的成长性，是定投的理想产品之一。