市场跌宕起伏,芯片半导体投资机会怎么看?

#芯周期破暗将明?超级赛道将走出底部?#

自今年上半年以来,半导体芯片产业下游需求分化,消费市场受宅经济效应减弱、疫情多点散发及国际局势紧张等冲击影响,消费电子各品类尤其是智能手机的出货量不断下降。消费电子需求的走弱,叠加A股市场系统性下跌,使得半导体、芯片板块在整体景气度较高的情况下出现了较大幅度的回撤。

巴菲特抄底芯片,引爆A股市场,芯片概念股大涨

11 月 15 日,受伯克希尔三季度抄底台积电消息影响,A股芯片板块持续拉升,$芯片ETF(SZ159995)$ 持续走强,二级市场收盘大涨6.37%。其成分股全面上扬,其中闻泰科技韦尔股份兆易创新瑞芯微强势涨停,卓胜微圣邦股份大涨近15%。

布局A股芯片全产业链龙头企业,龙头优势尽显:

芯片ETF密切追踪国证芯片指数(SZ:980017),其2017-2021年完整会计年度业绩为:25.39%、-36.85%、117.69%、51.25%、33.17%。

芯片ETF选取涉及包括材料、设备、设计、制造、封装和测试等头部企业作为成份股,以此反映芯片类行业整体表现,为市场提供多样化的投资标的,还能够较为充分的享受到芯片行业政策红利。截至2022年10月31日,芯片ETF跟踪的国证芯片指数前十大成分股如下:

像「安全芯片龙头」紫光国微,「材料龙头」TCL中环,「芯片代工龙头」中芯国际,「设计龙头」韦尔股份等代表国内芯片半导体行业发展的技术水平的龙头企业,在国产替代加速的背景下,龙头企业有望持续受益。

基金经理:芯片自主可控、供应链安全是全球关注焦点

芯片ETF基金经理赵宗庭表示,目前增强芯片自主可控能力,保障芯片供应链安全,已经成为全球主要大国的关注焦点。芯片国产替代,也对实现科技自立自强、支撑国内经济转向高质量发展具有重要意义。

【互动悬赏】

那么问题来了,球友们是否看好芯片板块的长期投资价值?你们将如何配置芯片ETF(SZ:159995)?

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精彩评论

风轻淡雅2022-11-17 12:43

#芯周期破暗将明?超级赛道将走出底部?#
看好芯片半导体板块的长期投资价值,我国半导体的投资更多是是取决于我们自身的产业周期,短期(2年)看供需,也就是所谓的库存周期;中期看创新,关注点在于能否通过技术的进步和创新带来的需求结构的提升;而我国半导体长期的投资逻辑,还是在于国产替代和自主可控,在大国博弈的背景下,这个是不会动摇的。
一方面,芯片国产替代的必要性和迫切性非常高,并且还在继续加强,特别是美国对技术封锁带来供应链安全的担忧,将会进一步加速国产化。另一方面,国内芯片产业的能力提升很明显,多环节国产厂商已具备局部替换能力,随着后续国产晶圆厂加大对国产设备公司的扶持,中长期国产替代逻辑不会出现变化,短期扰动有望逐步退化。
同时,整个国产半导体产业链目前也不乏结构性机会,比如说IC设计一般是相对弱周期的,汽车电动化和智能化带来的机遇也会使得汽车相关芯片领域具备分化的成长从估值的角度来看,目前国证芯片指数的市盈率TTM在30倍左右,处于指数发布日以来几乎最低的水平,已经具备了一定的安全边际。而且国产芯片的投资逻辑,还是看国产替代,只要这个逻辑持续,芯片板块的投资价值也不应该被颠覆,尽管短期大概率仍有颠簸,但长期的空间理应值得期待。投资者可积极布局$芯片ETF(SZ159995)$,让专业人士带领大家拥抱时代的红利,获得最佳收益。@球友福利

出水芙蓉mi2022-11-17 13:57

#芯周期破暗将明?超级赛道将走出底部?#
我非常看好$芯片ETF(SZ159995)$ 的未来投资机会,理由是
A芯片行业本身的地位,关键性,现在大部分技术领域都需要芯片的支持,航空,军事,科技,所以,芯片未来还有巨大的发展空间,
B,我觉得目前的电子产品遇冷,恰好给了低位买入芯片的好价位,好价位买入好公司才是盈利的保证,最近巴菲特不也开始买入了吗
C,一切都是周期波动,今天跌了,明天大概率还会涨回来
所以,我还是挺看好未来芯片行业的投资机会!@妙玉踏雪 @风轻淡雅 @飘香一剑LSC

安娜爱雪莲2022-11-17 13:50

#芯周期破暗将明?超级赛道将走出底部?#
我非常看好$芯片ETF(SZ159995)$ 的未来投资机会,理由是
A芯片行业本身的地位,关键性,现在大部分技术领域都需要芯片的支持,航空,军事,科技,所以,芯片未来还有巨大的发展空间,
B,我觉得目前的电子产品遇冷,恰好给了低位买入芯片的好价位,好价位买入好公司才是盈利的保证,最近巴菲特不也开始买入了吗
C,一切都是周期波动,今天跌了,明天大概率还会涨回来
所以,我还是挺看好未来芯片行业的投资机会!@妙玉踏雪 @风轻淡雅 @飘香一剑LSC

雪山来客6662022-11-18 19:46

网页链接{#芯周期破暗将明?超级赛道将走出底部?#}
从全球来看,芯片是非常成熟的产业。国内芯片的成长机会主要来源于国产替代。作为成熟产业,市场份额以及市场的竞争格局相对来说已经比较固化,想在这样的市场中能够脱颖而出,不断去获取他人的市场份额,客观来讲是存在很大的难度,尤其在成熟的竞争框架之下。对于技术的要求,尤其是芯片制造领域对于良品率、毛利水平、成本控制都提出了很高的要求。作为成熟产业,它市场的竞争非常充分,下游对于品牌、企业的选择也是非常市场化的,所以这就导致如果你的产品没有足够的价格优势或者说性能优势,就必然会被市场所抛弃,就必然得不到成长的机会。
而国产替代,它实际上是让我们国内芯片的企业,获得了超越于原来市场竞争下的一些机会。如果我们是在纯粹的市场竞争之下,国内的这些相关的公司,它技术的劣势或者成本方面的一些劣势,可能就会被无限的放大,有可能在全球的产业链里边得不到很大的机会,很难获取很大的市场份额。但是就像我们之前介绍的,目前国内的芯片设计公司、消费电子公司、中游的芯片制造公司,不得不去选择国内的供应商,而且不得不去扶持国内的供应商成长起来,从而尽早解决它被海外市场卡脖子的风险。
在这个基础上,国内的厂商就获得了大量之前在非常充分的竞争之下没有办法去获取的一些订单,以及试错和成长的机会。所以,我们如果看目前国内芯片整体的自给率,客观来讲仍然处于很低的水平,目前可能大概也就在16%、17%左右的水平。到2025年,我们的国产化率,有可能能够提高到大概将近20%左右,我们从产业链的角度来讲,它就能够获得年化20%-30%左右的成长速度。所以客观来讲,国产替代有望驱动国内芯片企业呈现业绩高速成长,甚至能够超脱于全球的芯片市场。所以看好芯先板块的长期投资价值,值得配置。

wiisjsndi2022-11-17 18:28

#芯周期破暗将明?超级赛道将走出底部?
为了更好让企业实现国产替代,政策上势必会对芯片企业有红利,而企业能抓住这个历史机遇,克服卡脖子的技术,势必会给企业带来前所未有的发展。

人才回流,也给芯片行业发展提供新的机会。芯片本身就是新兴行业,对于人才需求量大。

最近这几年,受到特殊事件的影响,很多外国科学学者选择回国发展,而高校对这类人才的培养,也会让这个行业注入新鲜的血液,让整个行业发展拥有更大的优势。

我们年前介入的证通电子,通过波段做T已经成为2022年第一只中线翻倍股了,

全部评论

每日涨10个点2022-11-23 10:31

#芯周期破暗将明?超级赛道将走出底部?# 芯片行业强烈看多,最核心的逻辑就是做多国运。我会布局$芯片ETF(SZ159995)$ 来参与。看看,芯片是科技领域发展的核心,其未来长周期的发展方向已经成为共识,国家也把芯片列入了“十四五”规划纲要当中,会以举国之力来发展芯片行业。
整体来看,行业增速是高于经济增速的。而国内的半导体企业,由于技术空间进步较大,进口替代作用等,又有着典型成长股的特点,从2009年以来穿越周期波动,连续十年实现了营业收入和盈利的持续增长。因此,对于A股的大部分半导体芯片企业来讲,兼具强周期性和高成长性的特点。
中国半导体芯片的国产替代,是从低端替代到中端替代,演绎到最后的高端替代,期间肯定有低、中、高端的交叉而行。目前主要停留在低端替代阶段,彻底完成这个过程估计需要至少3年。3年后,国产替代将真正开启中端替代,中端替代的难度高于低端替代,所以替代过程的延续时间必然更长。5、6年之后或许会逐步开启半导体核心领域的高端替代,高端替代的难度大幅高于中端替代,时间节点上界时动态看,高端替代过程必然更具复杂性。不同的替代阶段对应不同的细分赛道产品的持续盈利机会,对应芯片品种的不同机会。
总结,半导体行业长期成长属性明确,叠加我国半导体产业政策、资金、人才趋势全面向好,国产替代大方向不会改变,半导体仍将是未来3-5年中国科技投资的大方向。芯片目前有估值优势,未来潜力大。所以如果个股选择能力一般的,可以重点关注$芯片ETF(SZ159995)$ 来参与布局。@球友福利https://xqimg.imedao.com/184930661ea4ee833fe907fc.jpg!thumb.jpg{查看图片}

和秀居2022-11-22 02:58

#芯周期破暗将明?超级赛道将走出底部?#
看好芯片板块长期价值,目前机会非常不错!
芯片反弹进行时,
发展道路好且直。
行业景气大回升,
通讯网络飞速奔。
国产替代大放量,
逆风聚力扶摇上。
抗压突破中国芯,
大国意志抵万金。
巨大需求市场广,
力挽狂澜强成长。
自主可控换新装,
芯片崛起响当当!
$芯片ETF(SZ159995)$ 一键布局芯片领域优秀龙头企业,长期价值拉满,未来机会十足!

遵纪守法循规蹈矩2022-11-21 21:15

#芯周期破暗将明?超级赛道将走出底部?#看好$芯片ETF(SZ159995)$ ,买入绝对没错。1.芯片板块从时间和空间上已经调整足够充分了,拐点已经来到了。以国家长期战略为基础,芯片股的行情不会差!今年依然会有不俗的表现。
2.从行业角度看,芯片行业是现代工业里最重要的基础器件,其在技术上的快速迭代支撑着现代工业各种不断创新和效率的提升。行业的驱动力主要有两大方面,市场应用需求和自身的技术创新。
3.从政策及发展方向上来看,国家大力发展新基建,并不断加大扶持力度。而芯片作为新基建各领域都不可或缺的组成部分,未来相当长一段时间都是关键核心和热点方向,仍属于优质赛道。

花非化2022-11-21 09:51

#芯周期破暗将明?超级赛道将走出底部?#
看好$芯片ETF(SZ159995)$ 未来的发展前景。
芯片作为国家高度重视的新兴产业,对我国经济实现转型升级,自主创新,进口替代,对迈入制造强国具有极大的战略意义。
芯片半导体作为科技行业的最核心部件,未来长期的被政策支持是肯定的,未来高质量的GDP增长靠的就是科技的推动力,投资者可以选择$芯片ETF(SZ159995)$ 来积极布局,专业的事情交给专业人士打理,更加省时省力。@球友福利

小公橘2022-11-21 09:26

#芯周期破暗将明?超级赛道将走出底部?#看好芯片板块的长期投资价值。智能黑科技,潜力无穷的半导体板块。目前半导体产业国产化趋势开始显现,预计未来半导体的国产化趋势不可逆,并有望从芯片设计继续渗透至上游设备领域,设备有望迎来国产份额上升。在“供应链安全”、“补齐短板”下,发展直接融资、引导全社会资金进入关键技术领域的要求,使其坚定看好半导体等关键科技行业。“拉长长板”下科技领域优质龙头或更受到资源倾斜而发展,掌握核心技术的央企供应链龙头有望受益@球友福利