一键解锁中证500ETF(159922)的投资机会!

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中证500是由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后,总市值排名靠前的500只股票组成。中证 500 在目前市场环境下属于较为典型的中盘风格,成份股主要涵盖了各行业的二线龙头。此次指数调整后,成分股市值主要集中在 100-500亿之间,这类公司在行业内已经初具规模,拥有较大的发展潜力。

2021 年以来政策对“专精特新”中小企业的重视程度持续提升,而北交所的设立使得政策层面的支持力度进一步加码。专精特新“小巨人”中,总市值在 300 亿以下的公司数量达到 295 家,占比达到 96.41%。而中证 500 目前的成分股市值分布在 80 亿-800 亿之间,大约 57%的公司总市值在 300 亿以下,与“小巨人”最为契合。

中证500指数中权重占比前二十的个股业绩保持高增速。中证500指数中权重占比前二十的个股主要分布于申万一级行业划分下的电力设备、电子、有色金属等行业。在新兴经济不断发展的背景下,22Q1前二十个股平均营收增速达112%,平均归母净利增速达318%,归母净利增速中位数为106%。有45%的个股连续两季(22Q1,21Q4)累计归母净利增速达到三位数以上,40%的个股连续两季累计归母净利增速呈上升趋势,展现出优异的成长性。此外,有55%的公司ROE(TTM)在15%以上,能够为股东带来稳定的回报。

前二十大权重股估值处于相对较低水平。截止2022/08/23,前二十个股PE(TTM,下同)均值为44倍,其中最大PE为162倍,最小为9倍。从PE分位数来看,有75%的个股当前PE分位数处于13年以来的50%以下,其中最大PE分位数为99%,最小仅为1%,PE分位数呈现高度分化,但整体处于较低水平,分位数均值仅为27%。前二十个股PB(LF,下同)均值为6倍,平均PB分位数为13年以来的69%分位。

综合来看,在产业政策向科技领域不断倾斜、企业研发投入的持续增加以及我国科技创新体制机制的不断完善下,细分行业龙头潜力将会被不断挖掘,未来估值还有进一步增长的空间。

在就业压力凸显,政策需保驾护航,通胀压力加大的背景之下,短期政策仍将保持宽松态势。在此基础上,中证 500 指数很有可能在未来的较长一段时间延续此前宽货币背景下的高胜率。

那么问题来了,你认为中证500有什么投资优势呢?

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精彩评论

嬌生慣養09-27 09:53

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中证500有很多投资优势,我很看好$中证500ETF嘉实(SZ159922)$ 未来的投资价值。
中证500股指相关衍生品推出后,包括市场中性策略,套利策略以及备兑开仓,看跌保护等多种期权策略均可实施,随着衍生品交易活跃度逐渐提高,投资者可以通过运用期权的风险管理效能,极大地丰富了策略应用空间,吸引更多的,更多元化的投资者参与。@球友福利

gbdjrjr09-27 12:14

#投资新兴企业成长摇篮,中证500ETF期权上市#
近期,3只全新的ETF期权在沪深交易所上市成为资本市场的大事件。从上市以来的表现看,运行较为平稳,成交量颇为可观。其中深交所中证 500ETF 期权(标的为嘉实中证 500ETF)上市首日成交量为10万张。由于中小盘指对冲需求更为强烈,业界预期在未来中证500ETF期权的成交量会逐渐提升。作为深交所中证500ETF期权合约标的的嘉实中证500ETF 活跃度也有望大幅提升。
海通证券研报指出,从中证 500 指数的历史业绩表现及估值分位来看,当前在高盈利弹性、低估值水平、高风险溢价及权重股的盈利-估值高匹配度等因素下,中证 500 指数具备较高的投资价值。具体看来,中证 500 指数中高占比行业与新兴经济的发展方向有较高的契合度。涵盖新兴经济中的大类行业如消费(医药生物)、高端制造(电力设备)及科技(电子)等,具有突出的科技创新属性,未来成长空间也更大。兼具了新兴经济发展潜力及中小市值龙头企业的竞争优势,不仅与我国经济发展的长期趋势相契合,在当下流动性充裕的市场环境中,也将充分受益于小盘股的高弹性。
从估值水平看,当前中证 500 指数的 PE(TTM)处于历史的低位区间下限,截至2022年9月13日,中证500指数PE(TTM)为22.40倍,处于上市以来历史估值的14.02%分位;市净率为1.74倍,分位点水平为5.17%,具有较高的估值性价比。而且从中证 500 的成分股构成来看,其均衡的行业分布有助于推动指数整体估值水平下降。伴随着新兴行业高景气持续叠加宽松的货币环境,海通证券认为中证 500 具有更高的估值修复空间。此外,从中证 500 风险溢价来看,中证 500 指数风险溢价处于高位,带来更高的投资性价比。
作为深交所规模最大的中证500ETF,嘉实中证500ETF拥有低误差、低费率、流动性良好等优势。随着科技上行周期不断推进,兼具成长和竞争优势的新兴行业龙头企业逐渐获得市场认可。自2019 年起,嘉实中证 500 ETF规模稳步上行,截止 2022年6月末,基金规模已达32.74亿元。此外基金流动性好,从2019年1月1日到2022年9月9日期间,YTD 日均成交额达 1.3 亿元。随着深交所中证500ETF期权上市,作为该期权合约标的的嘉实中证500ETF也受到众多资金青睐。Wind数据统计,嘉实中证500ETF自九月初至今规模增幅约50%,截至9月19日,规模为62.4亿元。
中证500ETF 期权的上市,为相关的标的ETF发展注入了新活力,将有更多类型的投资者参与到标的 ETF 的交易中。以嘉实沪深 300ETF期权为例,该品种于 2019 年 12 月 23 日上市交易。上市后,标的 ETF——嘉实沪深 300ETF 的日均成交金额和日均换手率都得到大幅提升。Wind数据统计,在 2019年1月2日至2019年12月20日间,ETF 日均成交金额约为2.85 亿元;而在2019年12月23日至2020年12月31日间,ETF 日均成交金额约为8.05亿元,日均成交金额相比于 ETF 期权上市前出现了182%的大幅增长。因此,海通证券预期,嘉实中证 500ETF 期权的上市将进一步激活标的 ETF 的流动性,并提升产品成交活跃度。

小手冰凉mai09-27 09:47

#投资新兴企业成长摇篮,中证500ETF期权上市#长期看好$中证500ETF(SZ159922)$ ,目前中证500指数整体估值低,成长性又好。适逢股市调整,正好是布局$中证500ETF(SZ159922)$ 的好机会,建议一键买入,用定投方式更佳!
首先,在成长性方面,中证500指数结合了创业板和沪深指数300的优势,其成长性优于大盘股,历史更长,估值优于创业板。
其次,中证500行业分布均衡、集中度低,覆盖代表技术创新和需求转型升级的新兴产业,同时也包含业绩增速较高的顺周期行业,有很高的成长潜力与投资价值。相比于与常见的大盘指数,中证500的行业配置相对更加均衡。沪深300、上证50、中证100,金融业权重尤为突出,占比基本在20%-30%,而中证500单一行业占比不超过10%,主要集中在10个行业。其中权重超6%的行业分别是生物医药、电子、电力设备和国防军工等。一方面,分散权重的行业能有效地降低行业集中的风险,同时,这几个行业也是高新技术企业集中的赛道,未来增长的潜力相比传统的金融和大消费要更高。
最后,对中证500来说形成了股票指数、股指期货、ETF和ETF期权完备的投资工具体系,形成了从现货到衍生品,从线性产品到非线性产品,多工具立体化部署的局面。与此同时,作为期权标的$中证500ETF(SZ159922)$ ,必将迎来配置新纪元。


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透明人魔10-02 06:34

#投资新兴企业成长摇篮,中证500ETF期权上市#
期权品种再添新,
家族板块完美拼。
效率为王速为金,
长期投资闻佳音。

五百囊括新经济,
行业均匀好质地。
成长强劲省心力,
未来财富广开辟。

嘉实老牌规模大,
行业龙头巨无霸。
专业团队消后怕,
财富之舟云帆挂!
$中证500ETF(SZ159922)$

遵纪守法循规蹈矩10-02 00:03

#投资新兴企业成长摇篮,中证500ETF期权上市#
福利君好,作为投资者,我长期看好$中证500ETF(SZ159922)$ ,当前中证500指数整体估值低,成长性强,正好是布局$中证500ETF(SZ159922)$ 的好时机。
第一,在行业布局方面,中证500行业分布均衡、集中度低,覆盖代表技术创新和需求转型升级的新兴产业,同时也包含业绩增速较高的顺周期行业,有很高的成长潜力与投资价值。相比于与常见的大盘指数,中证500的行业配置相对更加均衡。沪深300、上证50、中证100,金融业权重尤为突出,占比基本在20%-30%,而中证500单一行业占比不超过10%,主要集中在10个行业。其中权重超6%的行业分别是生物医药、电子、电力设备和国防军工等。一方面,分散权重的行业能有效地降低行业集中的风险,同时,这几个行业也是高新技术企业集中的赛道,未来增长的潜力相比传统的金融和大消费要更高。
其次,在成长性方面,中证500指数是A股市场上最具代表性的中盘指数,业绩弹性大,较大的成长空间。其成长性优于大盘股,历史更长,估值优于创业板。
最后,对中证500来说形成了股票指数、股指期货、ETF和ETF期权完备的投资工具体系,形成了从现货到衍生品,从线性产品到非线性产品,多工具立体化部署的局面。同时,作为期权标的$中证500ETF(SZ159922)$ ,一定会有更好的成长空间。
以上。@球友福利

快乐的布布10-01 23:48

#投资新兴企业成长摇篮,中证500ETF期权上市#
我很看好$中证500ETF(SZ159922)$ 的投资价值,当前的中证500指数整体估值低,成长性好,布局$中证500ETF(SZ159922)$ 的正当时!
首先,在成长性方面,中证500指数是A股市场上最具代表性的中盘指数,业绩弹性大,较大的成长空间。其成长性优于大盘股,历史更长,估值优于创业板。
,在行业布局方面,中证500行业分布均衡、集中度低,覆盖代表技术创新和需求转型升级的新兴产业,同时也包含业绩增速较高的顺周期行业,有很高的成长潜力与投资价值。相。沪深300、上证50、中证100,金融业权重尤为突出,占比基本在20%-30%,而中证500单一行业占比不超过10%,主要集中在10个行业。其中权重超6%的行业分别是生物医药、电子、电力设备和国防军工等。一方面,分散权重的行业能有效地降低行业集中的风险,同时,这几个行业也是高新技术企业集中的赛道,未来增长的潜力相比传统的金融和大消费要更高。
其次,和大盘指数相比,中证500的行业配置相对更加均衡。中证500聚焦成长板块,覆盖沪深两市一批“新技术、新产业、新业态、新模式”的独角兽企业,包括人工智能,、生物技术,、高端制造,、云计算等高精尖技术企业;同时成份股行业分布均衡分散,覆盖了全部28个申万一级行业。
最后,中证500股指相关衍生品推出后,包括市场中性策略、套利策略以及备兑开仓、看跌保护等多种期权策略均可实施,极大地丰富了策略应用空间,吸引更多的、更多元化的投资者参与。中长期来看,随着衍生品交易活跃度逐渐提高,将进一步盘活中证500指数的定价效率,利于中小市值企业开展直接融资,中证500指数或将进入新的高质量发展阶段,中长线的配置价值非常大。
所以,我会买入$中证500ETF(SZ159922)$,坚持定投,长期持有!@球友福利

花小猪66610-01 23:40

#投资新兴企业成长摇篮,中证500ETF期权上市#
福利君好,作为投资者,我长期看好$中证500ETF(SZ159922)$ ,当前中证500指数整体估值低,成长性强,正好是布局$中证500ETF(SZ159922)$ 的好时机。
第一,在行业布局方面,中证500行业分布均衡、集中度低,覆盖代表技术创新和需求转型升级的新兴产业,同时也包含业绩增速较高的顺周期行业,有很高的成长潜力与投资价值。相比于与常见的大盘指数,中证500的行业配置相对更加均衡。沪深300、上证50、中证100,金融业权重尤为突出,占比基本在20%-30%,而中证500单一行业占比不超过10%,主要集中在10个行业。其中权重超6%的行业分别是生物医药、电子、电力设备和国防军工等。一方面,分散权重的行业能有效地降低行业集中的风险,同时,这几个行业也是高新技术企业集中的赛道,未来增长的潜力相比传统的金融和大消费要更高。
其次,在成长性方面,中证500指数是A股市场上最具代表性的中盘指数,业绩弹性大,较大的成长空间。其成长性优于大盘股,历史更长,估值优于创业板。
最后,对中证500来说形成了股票指数、股指期货、ETF和ETF期权完备的投资工具体系,形成了从现货到衍生品,从线性产品到非线性产品,多工具立体化部署的局面。同时,作为期权标的$中证500ETF(SZ159922)$ ,一定会有更好的成长空间。
以上。@球友福利

隐湖岁月09-30 21:54

#投资新兴企业成长摇篮,中证500ETF期权上市#
我非常看好$中证500ETF嘉实(SZ159922)$的投资价值和未来发展空间,现在布局,是很好的时机。理由如下:
当前市场经过持续调整后,中证500指数估值处于历史低位,业界预计有望迎来估值和业绩的戴维斯双击,指数配置价值日益凸显。
作为汇聚两市中小市值股票的代表指数,中证500指数行业分布较为分散且均衡,主要覆盖的行业对应技术创新和需求转型升级赛道。从中证500指数成分股在申万一级行业上的分布看,医药生物、电子设备、计算机、有色金属、机械设备等行业占比较高,更能反映未来新经济的发展方向,具有较高的投资价值。
中证500ETF从市值分布来看,该指数成分股以中盘股为主, 在行业分布方面,指数重仓行业较为均匀,不惧赛道风格切换带带来的大幅扰动,整体来看,指数偏重技术含量较高的行业,具备较强的成长性。
中证500股指相关衍生品推出后,包括市场中性策略、套利策略以及备兑开仓、看跌保护等多种期权策略均可实施,极大地丰富了策略应用空间,吸引更多的、更多元化的投资者参与。中长期来看,随着衍生品交易活跃度逐渐提高,将进一步盘活中证500指数的定价效率,利于中小市值企业开展直接融资,中证500指数或将进入新的高质量发展阶段,中长线的配置机会凸显。@球友福利