期权利好消息!一文读懂中证500ETF期权上市的影响及相关运用

#投资新兴企业成长摇篮,中证500ETF期权上市#

 近日嘉实中证500ETF配套期权已在深交所上市,为深交所首个基于中证500指数的场内期权产品,投资者可以用现货+期权投资方式来丰富投资策略、进行风险对冲。下面让我一起看看中证500ETF期权上市将会带来哪些机会吧!

流动性充裕的市场环境助力高弹性的中小盘风格占优

中证500指数是代表A股中盘成长新经济的核心指数,从全部A股中剔除沪深300指数成份股及过去一年日均总市值排名前300的股票后,选取总市值排名靠前的500只股票,视作中小盘指数的代表。

历史上宽货币背景下,在行情上升期中证500往往持续强于主流大盘宽基指数。这是由于货币政策持续放松,中小盘股对流动性为敏感,所以风格上有利于中证500

中证500ETF期权上市可以丰富投资策略与对冲工具

从投资策略的角度,对于套利策略,中证500ETF期权可以增加期权套利策略品种选择,增加品种内与品种间套利机会,提升套利策略容量;对于方向性投资策略,投资者可以使用多个期权合约构建牛市价差、熊市价差组合,提升资金使用效率;对于品种联动,新期权可以与中证500ETF现货构建备兑看涨等策略,在震荡市中增强持有现货的收益。从风险管理的角度,保护性看跌期权可以帮助投资者对冲中证500下行风险,相比于此前上市的上证50ETF与沪深300ETF期权,由于中证500波动率更高,中证500ETF期权的上市对投资者风险管理的意义将更加突出。

中证500ETF期权上市推动资本市场长期发展

从对ETF市场的影响来看,根据先前上证50ETF期权和沪深300ET期权的上市经验,可以发现期权的上市对标的的流动性提升显著;从对场内期权市场的影响来看,更多期权品种的上市无疑对于场内期权的交易提供了更加丰富多元的可能性。在期权套利策略和方向性策略上,投资者具有了更多的期权标的的选择,使得相应的套利策略或方向策略具有更高的实操性。

那么问题来了~

中证500ETF期权上市,你觉得是否会带来更好的投资机会呢?

你怎么看$中证500ETF嘉实(SZ159922)$的长期投资价值呢?

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精彩评论

仙居叶子09-23 18:15

: #投资新兴企业成长摇篮,中证500ETF期权上市#
$中证500ETF嘉实(SZ159922)$
中证500目前估值已经回归历史相对低部。调整非常充分。目前财政政策积极,货币政策宽松,指数和估值有都在相对低位。
其次中盘股是兼顾价值与成长的典范,在某些行业或者细分领域也是数一数二的存在。
在大盘下跌的过程中买宽基其实是非常好的选择,避免了过度踩雷。
所以如果未来指数行情启动,那么调整到位的中盘指数中证500一定会有非常好的表现,所以相应的 $中证500ETF嘉实(SZ159922)$ 同样非常值得关注和期待。

盼盼的我09-22 18:37

#投资新兴企业成长摇篮,中证500ETF期权上市#  ETF期权是重要的金融衍生品,推出中证500ETF期权,一是丰富了风险管理工具,提供多样化的衍生品投资策略组合,满足资本市场多元化的投资交易和风险管理需求;二是将促进市场稳定繁荣,提升市场流动性和稳定性,在当前日益复杂的国际经济环境下,对降低金融风险、促进我国金融市场稳定发展具有重要意义;三是有利于更好地服务实体经济发展,中证500指数是代表中国A股成长新经济的核心指数,新兴产业占有较高权重。中证500ETF期权的推出,一方面将有利于提升新兴产业股票的流动性,助力产业转型升级,增强经济竞争力,推动经济高质量发展;另一方面,有利于完善股票市场稳定机制,改善市场有效性,吸引长期资金入市,优化资源配置,更好地服务实体经济。

wiisjsndi09-22 10:56

@wiisjsndi:网页链接{$中证500ETF嘉实(SZ159922)$}
四条宏观线索成为主导市场的核心变量:
1)国内稳增长预期强化
2)美联储加速加息
3)俄乌战争、台湾局势
4)疫情的反复和升级
嘉实中证500ETF受市场认可,由多方面原因汇聚而成。一方面,嘉实中证500ETF具有先发优势,跟踪的中证500指数本身即为市场关注度高的主要指数;另一方面,嘉实中证500ETF在持续稳健运作中,嘉实基金指数管理团队凭借着精细化的运作管理,对跟踪误差的控制做到了极致。据二季报显示,今年二季度嘉实中证500ETF日均跟踪误差低至0.03%,在同类产品中名列第一,日均成交额也高达1.36亿。未来,该基金也将继续助力持有人分享中证500指数成长红利。


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虎年行09-26 17:03

#投资新兴企业成长摇篮,中证500ETF期权上市#
我非常看好$中证500ETF(SZ159922)$的投资价值,中证500ETF配套期权上市,对于投资者来说有三大好处:强化ETF工具性、丰富投资策略、提供风险对冲工具。未来随着期权的广泛应用,作为标的的$中证500ETF(SZ159922)$ 活跃度和市场占有率有望进一步提升,值得长线看好。
1. 中证500所包含的行业来看,总体偏重科技成长、整体分散较为均匀。比如有以电子、计算机、新能源为代表的科技成长企业;也有以化工、煤炭为代表的周期行业,还有食品饮料、医药为代表的消费行业;而且大多数个股都属于专注细分领域的专业技术企业,以产业链的中上游单项冠军为主,从这个角度来说,中证500不仅可以充分受益于科技创新的红利,在经济复苏的浪潮中也可以在传统行业上跟上脚步。中证500的行业成分占比能在震荡和结构行情中更有主动权。
2. 从收益表现来看,中证500指数长期收益表现较其他指数更优。Wind数据显示,自2005年起,截至2022年7月4日,中证500指数的累计涨幅高达552.31%,与同期上证指数、上证50指数、沪深300指数分别上涨168.89%、261.94%、347.82%相比,实现了较为显著的超额收益。
3. 中证500指数目前正处于估值低点,反弹空间较大,极具性价比。中证500估值PE(TTM)目前已回到21倍,处在2012年以来估值历史百分位的12.14%,极底估值孕育成长行情。
4. 从盈利能力来看,中证500或迎业绩拐点。Wind数据显示,截至2022年6月28日,中证500指数的营业收入同比增长率和归母净利润同比增长率在2022年、2023年或出现加速修复的状态,特别是归母净利润同比回到20%区间,较其他指数的修复空间以及修复弹性更大。
以上的特点让中证500指数较同类更优秀,也成为了$中证500ETF(SZ159922)$ 基本面精选以中证500指数的行业配置作为持仓基础的理由。@球友福利


撒撒水09-26 12:44

#投资新兴企业成长摇篮,中证500ETF期权上市#
看好嘉实$中证500ETF(SZ159922)$ 的投资趋势!
中证500基本都是中小盘股,行业都是比较新颖的,而不是传统的行业,业绩水平相比较于沪深300和中证100差一点,主要原因是没有龙头的品牌溢价能力,而且不是金融等行业。但是中证500比较有弹性,这个是非常重要的。在熊市的时候看起来500指数不如300和100指数来的稳妥,但是牛市的时候500的涨幅是更高的。
中证500成分股聚焦中小盘股票,整体风格偏向成长,目前中证500的估值处于历史低位,不可排除一些日后有潜力的巨头都是从小的时候开始成长的,500指数追求的就是成长,成长决定未来!
创业板ETF期权是创业板首只场内标准化衍生品,也是首个面向创新成长类股票的风险管理工具。嘉实中证500ETF期权是首个基于中证500指数的场内期权产品,也是管理中小市值股票风险的有效工具。
两只新品种与现有ETF期权差异化定位、互补性强,是资本市场全面深化改革的又一举措,有利于进一步丰富多层次资本市场产品体系,健全和完善市场稳定机制,促进ETF市场发展,吸引更多中长期资金入市。
具体来看,以嘉实中证500ETF作为期权合约标的深交所中证500ETF期权合约品种上市首日表现平稳,投资交易理性有序,丰富了投资者的投资工具和对冲手段,满足财富管理和风险管理需求,有利于投资者实施更精确地对冲,降低资产组合的波动,有效控制风险。


土星美丽09-26 11:14

#投资新兴企业成长摇篮,中证500ETF期权上市#
中证500指数其医药生物、电力设备、电子以及非银金融等行业占比靠前,同时涵盖了高业绩增速的成长行业与偏向价值的周期行业,整体呈现中盘特征,与偏向大盘蓝筹的300指数以及偏向小盘的中证1000指数形成互补。
本次中证500ETF期权上市后,场内将初步形成覆盖创新成长、大中小盘的股票期权体系,场内衍生品工具将得到进一步完善;有利于健全多层次资本市场体系,全面发挥期权经济功能,推动期现联动健康发展;也丰富了投资者的投资工具和对冲手段,满足财富管理和风险管理需求,有利于投资者实施更精确地对冲,降低资产组合的波动,有效控制风险。
如今衍生品市场及投资者对期权的认知度已有了很大的提高,市场成熟度亦较2015年有明显提升。对中证500来说形成了股票指数、股指期货、ETF和ETF期权完备的投资工具体系,形成了从现货到衍生品,从线性产品到非线性产品,多工具立体化部署的局面。与此同时,作为期权标的的$中证500ETF(SZ159922)$ ,或将迎来配置新纪元。    

冰雪奇缘8809-26 10:39

#投资新兴企业成长摇篮,中证500ETF期权上市#中证500ETF期权上市,看好借基$中证500ETF嘉实(SZ159922)$布局的投资选择,作为表征A股中盘成长新经济的核心指数,中证500指数由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后,总市值排名靠前的500只股票组成。前十大权重股占比合计不足7%,有利于避免单只股票波动对指数的影响,也有利于避免遭遇黑天鹅袭击。同时指数行业分布较为均衡,单一行业权重占比最高在20%左右,汇聚了新材料、半导体设备等细分领域龙头企业,更能代表未来的发展方向。
ETF期权是资本市场成熟的风险管理工具,对于资本市场的长期稳定发展具有重要作用。此次中证500ETF期权合约的上市,除了能为量化行业提供更多的对冲工具外,相关指数产品也迎来了发展的契机。历史上股指衍生品上市后,跟踪相关指数的ETF规模与成交量都有提升。从嘉实沪深300ETF作为深交所沪深300ETF期权标的,自上市以来产品活跃度日益提升。截至今年8月31日,嘉实沪深300ETF管理规模超过181亿元。该基金累计成交额达8245.22亿元,日均成交额超过3.3亿元,ETF及联接基金持有人合计已达130万。
另据全市场有20只中证500ETF上市,相关指数基金规模达到580.93亿元。其中嘉实中证500ETF(159922)是深市跟踪中证500指数中规模最大的相关现货ETF,也是首批中证500ETF,自2013年2月成立以来运作稳健。据二季报数据统计,该基金规模为32.74亿元,通过紧密跟踪标的指数至今累计回报达104.87%,超越业绩比较基准21.55%。此次成功入选深交所中证500ETF期权标的,也印证了其实力。
作为深市中证500ETF的龙头产品,嘉实中证500ETF在规模、流动性、跟踪精度和费率等方面均显著占优。尤其是费率方面,嘉实中证500ETF及联接基金早在2019年6月份就宣布将费率降至管理费0.15%+托管费0.05%,合计仅为0.2%,仅为行业普遍的0.6%水平的1/3。同时围绕中证500指数生态圈,嘉实基金不断丰富产品线来满足投资者多元化的需求,除了运作九年多的嘉实中证500ETF及联接基金,还陆续推出了嘉实中证500指数增强基金、嘉实中证500成长估值ETF等产品。展望后市,随着中证500ETF期权的上市、相关指数配套的交易和套利策略的不断完善,未来相关产品的申报和发行将进一步丰富指数的产品谱系,给投资者带来更丰富的选择。

恭喜师兄09-26 10:22

#投资新兴企业成长摇篮,中证500ETF期权上市$中证500ETF(SZ159922)$
中证500期权的推出有利于构建不同风险水平的多样化投资策略,满足各类投资者的需求。此外,鉴于中证500指数有配套的期货产品,做市商也将能进行更为高效、低风险、低成本的存货管理,进而更好地发挥期权做市商提供流动性、提高定价效率的重要作用。
中证500估值已至历史底部该指数综合反映了中国A股市场中型市值公司的整体股票价格表现,是高成长型宽基指数,与沪深300大盘蓝筹风格形成互补,且所占行业比例相对均衡,整体呈现分散性大、“新经济”含量高、成长性强的特点。现在就是投资$中证500ETF(SZ159922)$ 好时机