日前，证监会批准中国金融期货交易所开展中证1000股指期货和期权交易。相关合约于今日正式挂牌交易。中证1000期指上市交易后，在进一步丰富投资者风险管理工具的同时，毫无疑问也给投资者提供了更多的选择，所产生的积极意义不言而喻。既有利于活跃小盘股的交易，提升小盘股的市场定价效率，也有利于推动中证1000指数ETF的发展。中证1000ETF生态圈重大升级，1000衍生品家族添新丁，今天福利哥给球友们浅析一下中证1000指数，看看中证1000指数有哪些不一样的新玩法。$中证1000ETF(SH512100)$
「纯正小盘，成长先锋」中证1000指数：最纯正的小盘指数
中证1000指数由中证指数公司编制，由沪深股票中中证800指数样本股以外的规模较小且流动性和市场代表性好的1000只股票组成，可综合反映中国A股市场中一批小市值公司的股票价格表现。
从市值分布来看，中证1000指数成份股的市值主要集中在200亿元以下，是名副其实的小市值代表性指数
中证1000指数与沪深300、中证500指数形成互补，是国内小市值公司的股价代表。
「为什么选择中证1000」纯正小盘，特色鲜明
中证1000指数：覆盖A股市值73%-87%之间的股票。
数据来源：Wind资讯，截至2022年6月22日
指数风格鲜明：小盘成长
成长风格显著。从行业分布来看，以新兴产业为主，前五大行业权重占比42%，较中证500前五大占比31%更为集中。前五大为医药(9.7%)、电子(9.1%)、基础化工(9.0%)、电力设备及新能源(8.3%)、计算机(6.4%)等，能较好反映中国转型升级的大环境。
受益于成分股不断迭代，200亿以下成分股数量占比接近90%，相比中证500和创业板指，更能代表小盘风格根据国证巨潮风格指数，中证1000指数高度贴合小盘成长风格，指数具备高成长、高弹性的特征。
数据来源：Wind资讯，截至2022年6月28日
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【对冲策略向】为什么说中证1000股指期货的上市可以填补目前A股市场对小盘股对冲工具的缺失？（产品请以中证1000ETF（512100）为例）
【中性赛道向】借中证1000ETF产品，聊透如何在波动的市场中寻求稳定，浅析市场中性赛道策略（产品请以中证1000ETF（512100）为例）
【A股方向】A股震荡回升在望，中证1000股指期货（IM）的上市，可以将股指期货（IC+IF+IM）对A股的覆盖率提升至35%以上，针对A股核心资产如何稳健布局？
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全部讨论
复利实践威力2022-07-22 13:54#中证1000股指期货上市，多了哪些新玩法#+$中证1000ETF(SH512100)$
小盘股相对大盘股的表现与产业债信用利差存在明显的负相关性。同时信用利差能反映信用环境的宽松与否，信用利差与大小盘的盈利增速差存在一定正相关。信用利差能反映市场对违约风险的担忧。利差收窄往往意味着信用相对宽松，对于融资能力相对更弱的小盘股来说，宽信用对缓解信贷约束和降低融资成本更为有效。股票市场流动性提升有利于小盘股的相对表现。大盘股和小盘股的很重要区别是流动性，大盘股往往市场交易流动性比小盘股更好。所以小盘股的流动性溢价都相对更高。也就是说，如果不确定风险降低、市场流动性充裕，那么小盘股的风险溢价和流动性溢价均会有所下降，进而推动小盘股市场表现更好。
永恒之刃2022-07-22 13:46#中证1000股指期货上市，多了哪些新玩法#+$中证1000ETF(SH512100)$
首先中证1000指数是由规模偏小、流动性好的1000只股票组成的，成分股和中证500不重叠。200亿以下市值公司的数量超过了800，小市值风格特别明显。另外它包含行业多且均衡，覆盖的申万一级行业有31个，占比最高的行业，权重也才10%多点。虽然行业多，但倾向还是很明显的，以新兴成长行业为主，比如电力设备、医药生物、电子啊等等。中证1000还有一个特点，除了主板，成分股还涵盖了200多只创业板个股、67只科创板个股，能更好的代表整个A股小市值风格走势，不局限于主板的小市值风格。
中证1000股指期货和期权的推出，将为市场带来更多策略组合，产品生态将更为丰富，改善成分股流动性的同时，也有利于指数长期稳健表现，增强指数竞争力。
树人响叮当2022-07-22 13:34#中证1000股指期货上市，多了哪些新玩法+$中证1000ETF(SH512100)随着注册制全面改革的推行，小市值股票占据A股市场的大多数将很有可能成为市场的常态。此外，小盘股也一直是“专精特新”的聚集地，聚焦到期货市场来看，中证1000股指期货和期权的到来也将有助于期货市场参与者结构的改善，有利于期货市场专业投资者参与的程度加深，随着A股资本市场逐步扩充，对于小盘股的风险管理需求日益增长。指数化投资生态圈进一步完善，意义深远伴随着中证1000股指期货与期权的上市，中证1000指数也具备了与上证50、沪深300、中证500等大中盘宽基一样完善的生态圈体系，对于深化资本市场改革具有重要意义。
1）完善了风险管理产品体系。目前中证1000指数成份股与已上市股指期货品种的标的指数沪深300指数、上证50指数、中证500指数的成份股不重叠，未来将有助于我国资本市场形成较为完整的风险管理产品体系，全面覆盖大、中、小盘股。未来投资者可以通过中证1000衍生品，降低小盘股资产组合的波动，控制其风险和回撤；
2）提升了市场对中小型企业的关注度。近年来随着北交所的成立、注册制的推进，国家政策持续关注和支持中小企业创新发展。当前推出中证1000衍生品，通过促进衍生品、现货的联动提升中小市值企业交易活跃度，为实体经济、民营企业创造更加良好的权益市场融资环境；
3）长期来看，指数化投资生态圈将逐渐丰富。根据海外以及国内的经验，中证1000衍生品上市后，相关产品和成份股的流动性和活跃程度有望提升，与此同时多种挂钩中证1000指数的套利策略有望不断丰富，围绕衍生品、ETF、做市商等中证1000指数化投资生态圈将逐渐成形。
住五楼的小散2022-07-22 13:34又多了一个做空的手段
大鱼儿quh2022-07-22 13:33#中证1000股指期货上市，多了哪些新玩法#+$中证1000ETF(SH512100)$ 中证1000指数是小盘风格指数，在全部A股中剔除中证800指数成份股后，挑选规模偏小且流动性好的1000只股票构成其成份股，综合反映了一批小市值公司的表现。覆盖电力设备、医药生物、电子、计算机、机械设备等新经济产业，具有较强的科技创新属性。特征：成长风格最为明显的指数，专精特新含量高。疫后复苏弹性大，政策支持力度大，盈利增速优势大，估值底部空间大，交投活跃关注度多7.22证监会发布的关于上市中证1000股指期权和期货，无疑会对中证1000带来刺激和利好。在小盘风格的风险管理工具被填补后，能吸引更多的资金、更多元的投资者参与，指数空间可期。
捕龙高手2022-07-22 13:27#中证1000股指期货上市，多了哪些新玩法#+$中证1000ETF(SH512100)$ 中证1000股指期货和期权丰富了投资者的风险对冲工具，从中长期看，利好优质小盘股。
指数成分股中多家企业来自于创业板和科创板，具有一定的“双创”和“专精特新”特点，未来纳入的北交所股票也有望更多，在国家大力支持创新型中小企业发展的背景下，这一指数或将汇聚更多的优质“小巨人”。
第一，是独特的配置价值，目前主流的宽基指数ETF包含超大盘、大盘、中盘各类风格，多家基金公司均有布局且业务相对成熟。唯独小盘指数ETF的产品布局还相对较少。近日，中证1000股指期货和期权交易的获批，自然催生了头部基金公司的布局热情。此次中证1000ETF的推出，为投资者提供了投资小盘股的配置工具，吸引投资者争相布局或许也是非常值得期待的事儿。
第二，中证1000指数的历史表现不错。 在过去1年、2年、3年三个时间维度下，小盘股代表中证1000的涨幅均跑赢中大盘股代表指数中证500和沪深300，下方数据的历史业绩证明了小盘股的投资价值。 两相衬托之下，小市值的中证1000指数堪称是指数基金市场的“蓝海”，一旦相关挂钩产品出现，受到投资者追捧的概率比较大。
青云悟道2022-07-22 13:19#中证1000股指期货上市，多了哪些新玩法#+$中证1000ETF(SH512100)$
指数化投资生态圈进一步完善，意义深远
伴随着中证1000股指期货与期权的上市，中证1000指数也具备了与上证50、沪深300、中证500等大中盘宽基一样完善的生态圈体系，对于深化资本市场改革具有重要意义。
1）完善了风险管理产品体系。目前中证1000指数成份股与已上市股指期货品种的标的指数沪深300指数、上证50指数、中证500指数的成份股不重叠，未来将有助于我国资本市场形成较为完整的风险管理产品体系，全面覆盖大、中、小盘股。未来投资者可以通过中证1000衍生品，降低小盘股资产组合的波动，控制其风险和回撤；
2）提升了市场对中小型企业的关注度。近年来随着北交所的成立、注册制的推进，国家政策持续关注和支持中小企业创新发展。当前推出中证1000衍生品，通过促进衍生品、现货的联动提升中小市值企业交易活跃度，为实体经济、民营企业创造更加良好的权益市场融资环境；
3）长期来看，指数化投资生态圈将逐渐丰富。根据海外以及国内的经验，中证1000衍生品上市后，相关产品和成份股的流动性和活跃程度有望提升，与此同时多种挂钩中证1000指数的套利策略有望不断丰富，围绕衍生品、ETF、做市商等中证1000指数化投资生态圈将逐渐成形。