用户51000032422022-07-27 16:451000股指期货和期权推出带来的机遇必须把握住,159845已经配上了
小小小小小妮子2022-07-27 00:32#小盘点亮大时代,投资“指”选成长派# 看好小盘股的长期投资价值,小盘汇集了一批具备核心竞争力的专精特新上市公司。面对以专精特新企业为代表的中小企业群体,投资围绕以从小到大的成长性,遵循利基战略、成本优势和基于技术的多产业布局。
中证1000是代表A 股市场中小市值公司的核心指数,与上证50、沪深300、中证500等指数形成互补,共同组成A 股市场的主流宽基指数,形成超大盘、大盘、中盘、小盘的分层指数体系。从指数编制方法看,中证1000 指数选取中证800 指数样本股以外的规模偏小且流动性好的1000只股票组成。中证1000 指数因其聚焦于在中小市值股票中挖掘投资机会,与政策层面鼓励支持的专精特新小巨人相契合,涵盖受到市场高度关注的小而精且具备长期成长潜力的上市公司。从行业分布来看,中证1000 指数的成分股集中在电力设备、医药、电子、计算机等高成长的新兴科技产业和高端制造业,从二级行业来看,半导体、电池、医疗器械、化学制药是占比最高的细分行业。
从公司属性来看,中证1000 指数所代表的上市公司群体有三个特点:公司平均上市时间和平均成立时间较短、规模小、民营企业占比较高。从历史收益来看,中证1000 指数的超额收益在经济复苏阶段以及大跌后震荡的阶段更为突出。从估值层面看,中证1000 指数当前处于估值偏低区间。从盈利层面看,中证1000 指数的基本面优势十分明显,2021 年全年净利润增速为33.85%,对比其他核心指数明显优势,从今年市场对于中证1000 指数业绩增速的预期,中证1000 指数也以47.9%的高增速领先其他指数,高于当前景气度较高的创业板。从超额因子的角度看,对于中小市值群体而言,净利润增速的影响力和重要性高于其他市值群体,研发投入占比对投资收益有突出的影响力。
hwgx2022-07-26 23:31小盘点亮大时代,投资“指”选成长派# 中证1000股指期货周五发生了一件大事——中证1000股指期货上市交易!
中证1000股指期货上市意味着什么?首先之前市场上存在上证50(IH)、沪深300(IF)和中证500(IC)股指期货。但是我们知道:上证50聚焦主板大蓝筹;沪深300聚焦沪深两市中规模大、流动性好的最具代表性的300只证券;中证500取中证800中排除沪深300后的500家上市公司。
因此长期以来,股指期货覆盖的基本上是A股中大中盘的上市公司,缺少小市值上市公司的对冲工具。而中证1000股指期货的上市,为广大投资者提供了更加全面的、对冲风险的金融衍生品。有助于促进A股成熟健康发展。
中证1000股指期货的上市,为大家提供了很多玩法。这里边不乏高端的“吃贴水”。贴水简单来讲就是期货价低于现货价。例如截至上周五收盘,IM2208为6956.6点,中证1000指数为7034.60点,即期现差为-78点,那么这中间就存在套利的空间。
但是我并不建议大家把主要精力放在吃贴水上,首先是股指期货品种整体来讲风险较大,需要系统学习的地方很多。其次按照目前中金所的规定,以IM2208为例,一手所需要交的保证金高达25万以上,这笔资金对于普通投资者来讲不是一笔小数目。
那么普通投资者还可以如何参与中证1000游戏呢?我认为追踪中证1000指数的ETF是不错的赛道。中证1000股指期货的上市会吸引不少资金入场套期保值、对冲风险,从长期来看是对以中证1000为代表的小盘股的利好。因此这里我就为大家分析分析$中证1000ETF指数(SH560010)$的投资价值。
中证1000指数一、指数简况
中证1000指数选取中证800指数样本以外的规模偏小且流动性好的1000只证券作为指数样本,与沪深300和中证500等指数形成互补。
中证1000指数基日为2004年12月31日,基点为1000点。
中证1000指数与沪深300、中证500形成了鲜明的对比:
长期以来,不少投资者喜欢将中证500模拟小盘股,严格意义上讲中证500主要覆盖的是中小盘股,这一点我们可以按照中证500和中证1000成分股市值特点,进行充分对比:
二、成分特点
中证1000指数的成长风格显著。从行业分布来看,以新兴产业为主,前五大行业权重占比42%,较中证500前五大占比31%更为集中。前五大为医药(9.7%)、电子(9.1%)、基础化工(9.0%)、电力设备及新能源(8.3%)、计算机(6.4%)等,能较好反映中国转型升级的大环境。
受益于成分股不断迭代,中证1000指数200亿以下成分股数量占比接近90%,相比中证500和创业板指,更能代表小盘风格,中证1000指数高度贴合小盘成长风格,指数具备高成长、高弹性的特征。
这里我们不妨看一看中证1000指数的前十大权重股:
中证1000指数的前十大权重股权重差异不大,十大权重股合计权重仅为4.77%,并且具有小市值、高成长性的特点。
三、估值特点
中证1000指数目前的市盈率在30倍左右,明显低于指数中位数和平均数市盈率。
中证1000指数的市净率目前在2.6倍左右,也是出于历史低位。
综合来看,目前中证1000指数的估值处于较低的水平。
从今年4月27日中证1000探底回升以来,指数累计上涨了30%以上。我认为中证1000指数反弹的幅度还是非常大的。
hwgx2022-07-26 23:27#小盘点亮大时代,投资“指”选成长派# 中证1000股指期货周五发生了一件大事——中证1000股指期货上市交易!
中证1000股指期货上市意味着什么?首先之前市场上存在上证50(IH)、沪深300(IF)和中证500(IC)股指期货。但是我们知道:上证50聚焦主板大蓝筹;沪深300聚焦沪深两市中规模大、流动性好的最具代表性的300只证券;中证500取中证800中排除沪深300后的500家上市公司。
因此长期以来,股指期货覆盖的基本上是A股中大中盘的上市公司,缺少小市值上市公司的对冲工具。而中证1000股指期货的上市,为广大投资者提供了更加全面的、对冲风险的金融衍生品。有助于促进A股成熟健康发展。
中证1000股指期货的上市,为大家提供了很多玩法。这里边不乏高端的“吃贴水”。贴水简单来讲就是期货价低于现货价。例如截至上周五收盘,IM2208为6956.6点,中证1000指数为7034.60点,即期现差为-78点,那么这中间就存在套利的空间。
但是我并不建议大家把主要精力放在吃贴水上,首先是股指期货品种整体来讲风险较大,需要系统学习的地方很多。其次按照目前中金所的规定,以IM2208为例,一手所需要交的保证金高达25万以上,这笔资金对于普通投资者来讲不是一笔小数目。
那么普通投资者还可以如何参与中证1000游戏呢?我认为追踪中证1000指数的ETF是不错的赛道。中证1000股指期货的上市会吸引不少资金入场套期保值、对冲风险,从长期来看是对以中证1000为代表的小盘股的利好。因此这里我就为大家分析分析$中证1000ETF指数(SH560010)$的投资价值。
中证1000指数一、指数简况
中证1000指数选取中证800指数样本以外的规模偏小且流动性好的1000只证券作为指数样本,与沪深300和中证500等指数形成互补。
中证1000指数基日为2004年12月31日,基点为1000点。
中证1000指数与沪深300、中证500形成了鲜明的对比:
长期以来,不少投资者喜欢将中证500模拟小盘股,严格意义上讲中证500主要覆盖的是中小盘股,这一点我们可以按照中证500和中证1000成分股市值特点,进行充分对比:
二、成分特点
中证1000指数的成长风格显著。从行业分布来看,以新兴产业为主,前五大行业权重占比42%,较中证500前五大占比31%更为集中。前五大为医药(9.7%)、电子(9.1%)、基础化工(9.0%)、电力设备及新能源(8.3%)、计算机(6.4%)等,能较好反映中国转型升级的大环境。
受益于成分股不断迭代,中证1000指数200亿以下成分股数量占比接近90%,相比中证500和创业板指,更能代表小盘风格,中证1000指数高度贴合小盘成长风格,指数具备高成长、高弹性的特征。
这里我们不妨看一看中证1000指数的前十大权重股:
中证1000指数的前十大权重股权重差异不大,十大权重股合计权重仅为4.77%,并且具有小市值、高成长性的特点。
三、估值特点
中证1000指数目前的市盈率在30倍左右,明显低于指数中位数和平均数市盈率。
中证1000指数的市净率目前在2.6倍左右,也是出于历史低位。
综合来看,目前中证1000指数的估值处于较低的水平。
从今年4月27日中证1000探底回升以来,指数累计上涨了30%以上。我认为中证1000指数反弹的幅度还是非常大的。