【悬赏666】“专精特新”辩论周|小盘股火了,中证1000指数远比想的更有料!你认为当下是确定性上车机会吗?

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#小盘股新选择:解锁中证1000投资新姿势!#

自4月底大盘触及年内低点以来,近两月市场逐渐回暖, 中小盘股表现尤为亮眼。其实,中小盘个股在2021年年初,就已经开始被投资人所关注。当下,在政策持续定向发力“专精特新”、“小巨人”企业背景下,中小盘股票结合成长风格弹性充足。小市值公司估值相对更低,业绩弹性更大,更有利于估值修复。自A股4月底反弹以来,中证1000ETF(159845)跟踪的中证1000指数自底部涨幅超30%,领跑主流宽基。

常在A股走,大家应该都听过“风格轮换”这个词,其实,风格就是不同行业所拥有的一组共同属性。比较常见的一种分类,可以分为大盘成长大盘价值中小盘成长、中小盘价值这四种;中小盘成长,则指的是市值较小、同时盈利增速较快的公司,主要集中在计算机、医药、新能源、化工机械等领域。

今天福利哥就来盘盘这个指数有哪些神奇之处!

华夏中证1000ETF(159845)是一只专注于A股市场中市值较小、流动性较好的股票投资机会的产品,其跟踪标的中证1000指数定位小盘成长股。从市值分布来看,该指数成分股以小盘股为主, 在行业分布方面,指数重仓行业较为均匀,不惧赛道风格切换带带来的大幅扰动,电力设备、医药生物、电子、和基础化工四个行业权重占比居前,累计占比40.66%,整体来看,指数偏重技术含量较高的行业,具备较强的成长性。

而指数的估值,则位于近十年相对较低的底部区域,估值(PE-TTM)分位数为13.45%,相较于上证指数33.33%、深成指60.04%,创业板指57.62%,估值水平更低。

【悬赏互动】

中证1000ETF已上市可以随时交易,最新规模8亿元,七月以来,日均成交金额超2亿,看好中小盘个股表现,欢迎多多关注!$中证1000ETF(SZ159845)$

“专精特新”辩论周|小盘股火了,中证1000指数远比想的更有料!你认为当下是确定性上车机会吗?

红方-成长进击派:猛烈加仓信号!适合低位布局小市值高成长稀缺标的

蓝方-均衡布局派:等待确定机会!理性看待中证1000指数热,用长期投资眼光看中小盘

无论你支持红方或是蓝方,都欢迎你带话题标签#小盘股新选择:解锁中证1000投资新姿势!#在评论区留下自己的观点,就有机会获得随机打赏哦~

精彩讨论

签收幸福_2022-07-22 13:34

#小盘股新选择:解锁中证1000投资新姿势!# 支持红方-成长进击派
中证1000指数的投资价值,交易量已经说明了一切。
目前中证1000指数不仅已经在成交量上超越中证500指数,在交易深度、行业代表性和市场关注度上也均有优势。可以预见的是,中证1000指数的期货、指数期权上市后,相当于将以前一只单一的宽基指数的隐藏模式全部开启了,可以预见到以之为标的的金融产品的大幅增长。
对普通投资者而言,股指期货和期权或许离得颇为遥远,但中证1000指数对应的EFT却是一个值得考虑的投资标的

鑫之所愿2022-07-22 11:46

#小盘股新选择:解锁中证1000投资新姿势!# 支持蓝方均衡布置派, 历史数据显示,由风格转换驱动的行情持续时间相对较短,一方面,历经低估值板块反弹,高估值板块杀跌后,估值相对位置改变,可能出现再平衡;另一方面,时序进入财报季后,市场焦点将更多回归业绩基本面,具有坚实盈利基础,但估值出现较大回撤的标的仍有机会,投资人不论在价值/成长风格上,以及短、中、长期限上,都宜采取更均衡的布局策略。随着高成长与稳增长间的风格差异,从极端分化走向再平衡,自下而上选出估值与盈利增长性价比高的公司对于今年的投资而言将更为重要。

鑫之所愿2022-07-23 06:43

#小盘股新选择:解锁中证1000投资新姿势! 支持蓝方一均衡布局。 中证1000:剔除中证800后,由总市值排名在801-1800的1000只股票组成,是“专精特新”、中小盘的代表。它行业分布相当广泛,即便是权重最高的行业占比也只在10%左右。中证1000是除科创板外,“专精特新”含量最高的宽基指数,其“专精特新”企业占比达到30%左右;整体行业覆盖既有医药生物、电子、计算机、电力设备、新能源等成长性较强的创新科技板块,也涵盖了化工、有色在内的周期板块。此外,机械、汽车、军工、消费等也有一定占比。
中金所马上要推出中证1000股指期货和期权产品了,目前很多结构化产品像大小雪球、多倍结构、香草结构等等都是挂钩中证500指数,未来或许会有挂钩中证1000指数的衍生产品出来,所以我们今天就先来了解下中证1000指数的特点。




1、中证1000指数网页链接{$中证1000(CSI000852)$} 1.1指数编制规则从编制规则来看,中证1000指数是由全部A股中剔除中证800成份股后,规模偏小且流动性好的1000只股票组成,反映了中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现,与沪深300中证500等指数形成了互补。




1.2指数历史表现中证1000指数自基日(20041231)起,截至今天收盘,指数年化收益率12.01%,高于同期中证全指(10.15%)、沪深300(8.97%)、中证800(9.44%)和中证500(11.41%)等市场宽基指数。
当然从波动率来看,中证1000相较于其他宽基指数波动更大。从性价比(夏普比率)来看,中证1000也是更优于其他宽基指数。
总得来说,相较其他主流宽基指数,中证1000指数具有鲜明的小盘风格,具有收益高、弹性大的特点。
但若从近5年的表现来看,作为中小盘代表的中证1000则表现相对更弱,主要是近5年大盘风格相对更占优。风水轮流转,中小盘股也会有春天的。像今年提出的扶持“专精特新”企业发展,对中证1000来说就是大利好。




1.3市值分布:聚焦中小盘中证1000指数成份股市值较小,从平均市值来看,中证1000成份股平均市值约为125亿,而上证50(3933亿)、沪深300(1668亿)、中证500(251亿)、创业板(680亿)。
从个股的市值分布来看,中证1000成份股的市值主要集中在200亿以内,占比达到86.5%,其中100亿以内个股占比46.4%,100亿至200亿区间个股占比40.1%。




1.4行业分布:均衡分散,侧重新兴产业从申万一级行业分布看,中证1000行业集中在电力设备、医药、电子、基础化工、计算机、有色、机械设备、军工等板块,权重占比达到63.57%。单一行业权重占比最高仅10%左右。



中证1000指数行业集中度较低,均衡覆盖电力设备、医药生物、电子、计算机、机械设备等新经济领域,这些领域具有创新活跃、附加值高、技术壁垒强等特点,是我国先进制造产业的重要组成部分,有望成为我国经济高质量发展的重要支柱。
沪深300指数行业主要分布在电力设备、食品饮料、银行、非银、医药、电子板块,累计占比达到61%。



中证500指数行业分布和中证1000类似,比较分散,主要分布在医药、电力设备、非银、电子、基化、有色、军工、计算机等板块,累计占比达到54%。




1.5个股分布:汇聚专精特新小巨人中证1000指数的成份股布局分散,前10大成份股权重合计约4.8%,前20大成份股权重合计约8.2%,集中度较低,有效控制单一个股的风险暴露。
整体上看,偏向中小市值公司,这类公司经营弹性和业绩弹性更高,“船小好掉头”,市值具有较大的成长空间。
专精特新含量高是中证1000指数成份股的又一特点。中证1000指数拥有184家专精特新企业,其中不乏新经济各细分领域的专精特新“小巨人”。



专精特新“小巨人” 是政府加快解决“卡脖子”难题、支持中小企业发展的重要发力点,今年迎来密集的政策红利。




1.6估值水平:处在历史较低水平截至2022年7月14日,中证1000指数市盈率估值为30.03倍,位于历史11.08%分位数,低于机会值和中位数水平,目前正处于疫情以来的较低估值水平,估值抬升空间较高。




1.7风格特征:高波动、高成长、流动性强相比于其他宽基指数,中证1000波动更大,成长性更好。
预期来看,中证1000指数未来成长可期。按照万得一致预期净利润来看,指数2022年净利润增速可达29.02%,指数成长性可期。



总的来说,中证1000作为中小盘的代表,长期来看超额收益明显,但它也具有高波动的特点。从行业来看,分布均衡,充分布局中小盘高端制造企业。在十四五期间,促进中小企业发展的相关规划和政策将陆续出台,专精特新企业将迎来密集的政策红利期。当前中证1000指数处于历史估值低位,投资机会显现。

蓝山价投2022-07-22 09:34

#小盘股新选择:解锁中证1000投资新姿势!#
我选择红方-成长进击派:猛烈加仓信号!适合低位布局小市值高成长稀缺标的。
聚焦小巨人,个人更看好$中证1000ETF(SZ159845)$ ,优点如下:
1.企业盈利处于上行期,中证1000业绩弹性较大,在经济复苏和盈利上行周期中,中证1000指数所代表的小盘股往往能够获得更高的业绩涨幅。随着盈利的继续回升,中证1000的利润增速有望继续领先。
2.宽松流动性有利于小盘股,前期国内超预期降准,利率维持低位。政策明确“决定加大金融对实体经济支持”、“适时运用降准等货币政策工具”。未来短期内流动性依然易松难紧,货币市场利率保持在较低利率区间。在流动性宽松的环境中,中证1000指数具有较大的弹性。
3.聚焦四大赛道,捕捉“专精特新”成长机遇。中证1000指数聚焦小盘风格,高收益与高弹性兼具。中证1000指数作为A股核心的市场规模指数之一,明确定位了小盘风格,大部分成分股市值集中在200亿元以下;成分股有较大比重为中游制造业板块,有望受益多重的利好逻辑。从历史业绩表现来看,在2010年至今年6月底的区间内,指数的收益率与风险调整收益均超过其他市场核心规模指数,具备可观的长期配置价值;同时,指数的收益弹性突出,更容易创造理想的配置空间。
4.小市值因子或将卷土重来,伴随着权益市场波动加剧,结构分化严重,核心资产出现大幅回调,而小盘股目前具备较高的配置价值。
展望2022年,新能源技术路线的不断革新、5G应用的全面落地,有望继续驱动新兴产业崛起,中美贸易摩擦背景下国产替代芯片,也会持续进入高速发展时期;同时宏观压力下,货币政策或将进一步放宽,因此我们预计2022年中小盘股仍将占优,$中证1000ETF(SZ159845)$ 目前值得配置!@球友福利

嬌生慣養2022-07-22 09:31

#小盘股新选择:解锁中证1000投资新姿势!#
我支持红方-成长进击派:猛烈加仓信号!适合低位布局小市值高成长稀缺标的。
我很看好$中证1000ETF(SZ159845)$ 未来的走势。
1,中证1000未来交易会更加活跃,有了期货期权之后的中证1000指数,未来的波动也更为平稳一些。
2,中证1000指数成份股大多属于科技属性强、成长性高、盈利能力强的行业细分龙头公司,随着科技不断催生新的产业链,国产替代日益深化,中小公司将不断崛起,未来成长空间广,投资中证1000ETF,更加省时省力。
3,中证1000指数的估值水平较低,在高利润增速的加持下,估值越涨越便宜 ,和上证50、沪深300等大盘股指数相比,中证1000整体处于较低位置,估值修复潜力较大。
4,国家政策扶持,支持中小企业发展,中小盘有望跑赢大盘,抢反弹行情中,中小盘风格更占优。
5,中证1000指数成份股的市值主要集中在200亿元以下,是名副其实的小市值代表性指数。中证1000指数与沪深300中证500指数形成互补,是国内小市值公司的股价代表。
6,从行业分布来看,以新兴产业为主,前五大行业权重占比42%,较中证500前五大占比31%更为集中。前五大为医药(9.7%)、电子(9.1%)、基础化工(9.0%)、电力设备及新能源(8.3%)、计算机(6.4%)等,能较好反映中国转型升级的大环境。
7,受益于成分股不断迭代,200亿以下成分股数量占比接近90%,相比中证500创业板指,更能代表小盘风格根据国证巨潮风格指数,中证1000指数高度贴合小盘成长风格,指数具备高成长,高弹性的特征。@球友福利

全部讨论

诺安成长混动2022-07-22 10:52

支持蓝方-均衡布局派:等待确定机会!理性看待中证1000指数热,用长期投资眼光看。毕竟我们都是小散韭菜,没有无线子弹,只能少量分批均衡配置了

Amaranthcheng2022-07-22 10:51

为什么推荐您配置华夏基金 可以直接交易且作为两融标的的中证1000ETF(159845)?

1.市值风格轮动客观存在,中小盘值得配置--即使是机构投资者占比高的欧美市场,市值风格轮动仍然存在,中证1000是典型的中小盘风格指数,无论是出于投资组合风格均衡还是轮动的角度,中证1000都值得关注和投资。
2.行业侧重新兴,契合“专精特新”--中证1000具有比较明显的成长风格特征。日“专精特新”企业含量较高,符合国家长期战略,未来相关的政策出台也将利好中证1000

3.PEG视角下,投资性价比高--截止2022年7月8日,中证1000的PE值为30.21,仅处于历史12.49%的分位点,且分位点明显低于沪深
300、中证500和中证全指;与此同时,中证1000指数Wind一致预期2年净利润复合增速39%,成长性较高;PEG视角下的投资性价比在宽基中处于领先位置。
4.中长期来看,中小市值风格或将持续占优--历史经验来看,市值风格存在大周期,一般是5-7年,2015年-2021年中小市值跑输大市值,目前大概率进入了新的以中证1000为代表的中小市值占优的风格周期。

5.短期来看,大环境利好中小市值风格--宏观流动性宽松叠加信用利差下行利好中小市值风格表现,同时经济有望回升,中小市值业绩弹性也更强。
6.交投活跃度提升或带来指数估值中枢的抬升--资金偏好表现出明显的市值下沉特征,叠加中证1000股指期货期权的上市,中证1000会获得资金更广泛的关注。
7.指数化投资分散风险,更适合个人投资者--中证1000投资门槛相对较高,做个股投资的风险较大,指数化投资可以分散风险。
以上仅供内部参考市场有风险,投资需谨慎。

遥遥领先二点零2022-07-22 10:50

#小盘股新选择:解锁中证1000投资新姿势!#我支持蓝方。最近大盘反弹,中证1000低位小票的弹性非常好,中证1000底部反弹非常多,现阶段也不好盲目追高,而且很多新发行的中证1000etf和期权啥的,现阶段保持冷静,有回调再上车,也是一个好机会!中证1000都是成长板块容易出现牛股,所以是个很好的投资标的!

寻觅光影2022-07-22 10:49

$中证1000(SH000852)$ 近期疫情导致流动性充裕,中国股市多年有炒新抄小的恶习,导致中小盘股相对大盘股估值偏高,部分个股更是常年泡沫严重,缺乏主流机构关注及研究覆盖!期指权货上市将改变这一现状!个股比价将出现剧烈变动,但1000整体估值将向下调整!$ 中证1000ETF指数(SH560010)$

布控2022-07-22 10:45

盈利都是对的

华夏ETF2022-07-22 10:43

中证1000股指期权期货上市,小盘股火了,中证1000指数远比想的更有料,不服来辩,$中证1000ETF(SZ159845)$ 有哪些投资机会!#小盘股新选择:解锁中证1000投资新姿势!#

超大甜橙子2022-07-22 10:40

#小盘股新选择:解锁中证1000投资新姿势!# 

我支持红方-成长进击派:猛烈加仓信号!适合低位布局小市值高成长稀缺标的。
原因有以下几点:
1.规模和净流入量大。Wind数据显示,$中证1000ETF(SZ159845)$ 昨日净流入8.9亿,本周前四天,$中证1000ETF(SZ159845)$ 全部净流入,共流入14.15亿元,规模达17.2亿元,相比上周五时的2.99亿元,规模激增4.7倍。中证1000股指期货和期权的推出,将为市场带来更多策略组合,产品生态将更为丰富,改善成分股流动性的同时,也有利于指数长期稳健表现,增强指数竞争力。
2.行业期待值高。业界普遍非常期待中证1000相关金融衍生品的推出,且历次股指期货和期权衍生品推出后,对应的股指ETF基金整体规模会有明显的增加,不仅基金份额提升明显,基金数量也会有显著的增加,增幅在23%-38%之间。由此带动相关板块,资金流入加大。
3.“专精特新”含量更高。中证1000指数由全部A股中剔除中证800指数成分股后,兼顾流动性,按规模由大到小选取的1000只股票组成。相对于沪深300指数,中证1000指数的行业分布均衡,前三大权重行业为基础化工、医药、电子,成分股的实业特征更突出。相对于中证500指数,中证1000的周期行业占比更低,“朝阳行业”权重更大,“专精特新”含量更高。中证1000指数所代表的上市公司群体有三个特点:年轻(公司平均上市时间和平均成立时间较短)、规模小(平均市值较小)、富有活力 (民营企业占比较高)。
4.华夏最全产品线布局。围绕中证1000指数,华夏基金已经搭建了完善的产品线,可以为投资者提供丰富多样的投资工具。不仅有面向场内投资者的宽基ETF,也有方便场外投资者的联接基金,还有相应的指数增强产品和smartbata产品。除了推出$中证1000ETF(SZ159845)$ ,华夏基金去年年底推出了中证1000指数增强,今年还率先推出了中证1000指数smartbata产品,今年一季度已经成立中证智选1000成长创新策略ETF,中证智选1000价值稳健策略ETF目前也正在发行中。@球友福利

韭菜店小二2022-07-22 10:30

#小盘股新选择:解锁中证1000投资新姿势!#
支持红方:成长进击派:猛烈加仓信号!适合低位布局小市值高成长稀缺标的
我非常看好$中证1000ETF(SZ159845)$未来的走势。华夏出品,必属精品!“专精特新”政策上有导向,弹性高,成长较确定!另外,中证1000指数具有小盘股占比较高、个股分散度较高、覆盖的投资主题较为多元化、覆盖行业科技含量较高等特点,因此,相对应的ETF产品也便于投资者抓住小市值股票的投资机会,从更大范围的行业和个股中把握投资机遇,有效分散了个别行业可能出现的投资风险。优质的小市值公司往往具有更好的流动性和成长性,在承担一定波动性的同时,往往具备一定的超额收益可能性。作为市场最主要的风格指数之一,具有长期的配置价值。

别犹豫别后悔2022-07-22 10:30

#小盘股新选择:解锁中证1000投资新姿势!#  支持红方
从去年提出“在高质量发展中促进共同富裕”、“专精特精”等和前段时间的反垄断“防范资本无序扩张”(讲的是生产资料的分配)是一脉相承的。“共同富裕”将生产结果面向广大群众,这会驱动大众消费,约束高端消费,这也会强化小盘成长的概念。$中证1000ETF(SZ159845)$指数所有成分股的市盈率中位数水平为35倍,综合来看,经济上行周期中,指数基本面仍然具有较高的向上的业绩弹性,同时估值水平不高,中证1000指数具有较高的投资性价比。投资就要跟上市场的步伐,直接买入$中证1000ETF(SZ159845)$,你值得拥有。

GHG名杰2022-07-22 10:29

#小盘股新选择:解锁中证1000投资新姿势!#目前是上车的好机会,关注转发支持。