低风险投资十八种武器之一现金管理(逆回购篇)

前面我们分享了现金管理的货币基金,接下来我将分享逆回购和相关技巧。
二.逆回购
      债券回购是指交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务。资金融入方(正回购方)在将债券质押给资金融出方(逆回购方)以融入资金的同时,双方约定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的金额向逆回购方买回相等数量的同品种债券的交易行为。
       简单来说,逆回购就是客户放弃一定时间内的资金使用权,在约定时间内按成交时确定的利率获取利息收入的一种投资品种。
       逆回购为央行向市场上投放流动性的操作,逆回购到期则为央行从市场收回流动性的操作。最近一段时间央行不断做逆回购,实际上就是利用逆回购来投放流动性来对冲最近外流的外汇。
       目前上海证券交易所和深圳证券交易所均提供逆回购交易,包含有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天9个品种。

       逆回购的操作非常简单,在股票交易界面,选择“卖出”,输入代码(比如131810),融资价格就是年化利率,上海证券交易所的逆回购数量最低是1000(张),代表10万元,每10万元递增,深圳证券交易所的逆回购数量最低10张,代表1000元,每1000元递增。如果是一天回购,则下一交易日(T+1日)资金可用但不可取,T+2日可取。
逆回购资金如何清算?
回购拆出日:冻结资金+手续费
回购到期日:回购金额+购回利息
购回利息=回购数量 * 【年收益率(回购价格) * 回购天数*100 /365】
举例:
周一逆回购204001,金额10万,利率3.65%
周一:冻结10万+手续费1元
周二:可用10万+利息10元
购回利息=10 * 【3.65% * 1*100 /365】=10元
收益=利息10-手续费1=9元
通常1天期回购利率和一年期定期存款利率基本相当,但碰到申购新股、季度末和年末等资金紧张的时候,回购年化利率有超过40%的情况。
逆回购的交易技巧
1、一般2点半之后临近收盘下单量往往会大增导致价格走低。
2、一般星期四、月末、季度末、年末价格,市场资金面紧张价格通常很高。这时做逆回购收益通常要高于货币基金。
3、重要节假日前前两天,1日回购品种价格通常较高。
4、周五3日品种一般比1日品种总收益高。
5、如果期间有节假日,长期品种一般比短期品种总收益高。
6、单日内一般10点~11点价格最高。@今日话题
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精彩评论

张老湿2015-09-13 22:30

不知道陆金所的p2p算不算低风险

wensenlee2015-09-15 23:40

现在逆回购不如券商的各类宝宝

全部评论

maryaoshima12018-01-31 20:27

请教一下,货币基金的收益比这个高啊,他跟货币基金相比优势在哪里

maryaoshima12018-01-31 20:26

那是高风险,而且资讯非常不透明

沙漠之足2017-03-30 17:47

学习

Rutheone2016-12-28 18:21

学习啦

低调的幸福喵2016-12-24 07:57

不错 分享一下