两家都是A股市场的好公司，曹总和董总之前一起接受过访谈。只不过现在来看福耀的确定性明显比格力高很多。

市场没人愿意10多块卖而已，说不定过几个月就有人愿意卖了，也说不定几个月后30多块也有人愿意买。
董小姐总要退下去，总归是个事。国企人事真是个老大难。
福耀贵不贵我不知道，反正这个价我愿意买，不愿意卖。

我关注福耀其实是为了找到买入它的逻辑和理由，更深刻的理解它。请大家多分享理想观点，别屁股指挥脑袋。

我还是觉得16PE的福耀，应该算合理但不低估。

曹德旺比董小姐正常多了！！！算不算是重要估值影响因素之一？

深以为然

福耀中报董事会宣布中期分红，随后的业绩报告会，当券商提问分红水平能否持续，福耀管理层的回复是肯定的。请参考中报业绩报告券商做的会议纪要。
而且目前的股息额度，可以与福耀当下的业绩水平相对应(当期会计利润的60~70%)的。之所以分红率高，与2015年度发行港股在稀释业绩的同时导致福耀资本过于充沛有一定关系。进一步讲，未来福耀汽车玻璃业务，从2019年、2020年乃至中长期看，净利润水平将因美国、本溪、苏州福耀以及其他原有产能价值链的延长和精益增产降本而保持2位数增长。

老朱对福耀研究很深，佩服，感谢。但福耀的股息目前还不能确定到5%。前面几年都是稳定的10派7.5。今年开始年中分红，10派4，相信很大概率年底不会比年中少，那么全年10派8是底线；但由于年中已经分红，年底保持往年10派7.5或更多的概率也不高，所以18年的全年总分红估计是10派8到12之间，取个中值，10派10，按目前21.82的股价计算，年化股息约4.6%，和长电的股息率差不多，但在将来的一两年，福耀营收利润增长的空间和确定性明显强于长电。

福耀目前能看得较清楚的一大利好是美国业务渐入佳境，开始稳定规模盈利。但市场似乎并没有对这块业务较高估价，也许等到两年后，随着美国业务达产，并且工人效率提高后营收、利润，资产收益率最漂亮的时候，市场会开始追捧。