直播等多领域布局,百度已非你印象中的那个百度

在中国内地这片广袤无垠的神奇土地上,我想,凡是用过电脑,有过手机或开过车的人,几乎没有人没用过百度的产品与服务吧,或者搜索或者导航或者音频视频等等;例如百度地图,目前日均位置服务请求次数突破已1200亿次,日均轨迹里程20亿公里,注册开发者数量达180万,服务超过50万个移动应用,已成为中国最大的智能化位置服务平台。从某种程度来说百度的服务甚至比腾讯的微信更为普及,与流行的网购一样,使用百度服务几乎成了人们日常生活的一部分。

从商业模式来看,百度无疑具有良好的商业模式;腾讯占据了社交,阿里是电商,而百度则占据了搜索这个规模庞大且同时具有长久稳定需求的流量入口,它从事的还是高(高科技)大(大场景)上(上档次)的事业,未来仍然有无限的可能。

营收重新确立增长态势 新年首季报超预期

市场先生可能到了需要再次改变看法的时候了,当然很多时候它总算磨磨蹭蹭的。作为投资者,财报应该是最基础的东西了,财报的数字虽然是静态的,但透过静态的数据却可以透视动态的未来。我们先来看看百度前阵子披露的2019财年年报,同时结合19号刚刚披露的疫情以来的新年首季度财报来看看现在的百度业务到底经营的如何。

2019财年百度整体营收达1074亿元,约合154亿美元;增长约5%,似乎不大明显,但如果深入到每个季度来看,百度重回增长的趋势则非常明显,19年基本每个季度环比都有所增长。

盈利方面,2019净利润206亿元,下降的主要原因是受3季度部分股权投资由于估值下跌而出现的非经常性减值影响,第三季度单季利润为-64亿元;但是19年第四季度则重回正轨,数据极为耀眼,营收289亿元人民币,单季净利润达到92亿元人民币 (非美国通用会计准则),同比增长95%。是百度自2018年第四季度以来交出的最好季度业绩数字。收入结构方面,则逐步摆脱了原先广告收入占绝对比重较大的不利局面,从原先占比超过9成下降至19年第四季度的72%,且有继续下降的趋势,收入的多元化逐步形成。

百度在北京时间19号早发布了2020年的首季度未经审计的财报,从披露的信息看,整体营收达225亿元,仅同比下降7%,低于市场普遍预期的负10%;而(Non-GAAP)净利润则同比增长219%至31亿元,完全超越了市场预期。核心业务营收153亿元,表现强劲;AI新业务受疫情助推逆势增长,重点新业务如小度助手、Apollo和智能云均实现健康增长。

一个公司在资本市场上能获得最大的认可毫无疑问就是一个良好的预期了,拼多多市值超越京东,特斯拉超越众多老牌汽车厂商,显然就是投资者预期未来前景光明。那百度的未来又如何,会有哪些值得投资者期待的增长点呢?

数亿级日活的超级App

百度App去年12月日活跃用户数达1.95亿,同比增长高达21%;百度App端内搜索次数同比增长近30%。开年的特殊时刻,更是平均每天有超过10亿人次通过百度了解疫情,推动百度App流量和用户时长强劲增长。3月百度App日活跃用户数达到2.22亿,同比增长28%;App端内搜索量同比增长45%,信息流用户时长同比增长51%。

百度App流量持续走高,背后得益于百度长期以来对优质内容生态的精耕细作。值得一提的是,百度还在不断加码新的内容领域,比如直播。

5月15日,百度董事长兼CEO李彦宏在百度App开启直播首秀。他表示,希望越来越多的人到百度来做直播,通过百度直播传递信息与知识。“如果有人愿意通过百度直播卖货,也是没问题的。”

据悉,百度直播是百度移动生态重点发展方向。而基于百度移动生态“以信息和知识而核心”的定位,百度直播也将以传递信息和知识为重点,采取差异化竞争策略。在最近举办的百度移动生态大会上,百度官方透露,直播内容的分发在过去一段时间猛增62%,互动次数增长了127%,主动经营的作者数量增长50%。

从流量到服务,百度App通过平台能力不断提升,把用户跟广告主的内容和产品更好地连接在一起,进而提供更深入的服务。它的流量上涨趋势非常好,用户是高质量高增长的,变现也将是必然结果。

智能音箱正在成为新兴的重要互联网入口

今年3月小度助手在小度第一方设备上的语音交互次数达到33亿次,是去年同期近5倍。小度助手语音交互总数达到65亿次,是去年同期的近3倍。根据Strategy Analytics发布的数据报告,2019年小度连续四个季度出货量蝉联国内第一,全年出货量1900万台。同时小度的内容服务生态处于不断完善当中。 4月小度引入快手、抖音、B站、优酷、全民K歌、喜马拉雅、荔枝直播七大娱乐资源。目前通过多方合作,已拥有超过40家有声内容合作伙伴支持, 资源涵盖音乐、教育、娱乐、财经等多方领域。

声音的传播显然要比触觉更加快捷、便利;未来的声觉时代可以大大解放用户的双手双脚,让生活进入更便利、舒适的场景;通过语音,可以连接家庭所有智能硬件,所以智能音箱在未来的家庭生态中很有可能扮演着一个非常重要的流量入口的角色。人类除了外出工作、社会交往与活动之外,最大的时间便是呆在家中了,所以占据家庭的流量入口这个制高点,未来可开发的商业价值不言而喻。

新基建下的智能大交通 “钱景“广阔

未来,以智能驾驶为核心的智能交通,也是一个具备超级流量的广阔运用场景。一般我们可以把出行归纳为私人交通和公共交通两种,对于前者,更多的需求是车辆本身的智能方面,例如路上自动驾驶,自动寻找目的地以及自动快捷的搜索需要的停车、加油加电等场所;而对于后者则更多的体现整体交通系统的调度,避免堵车与交通事故高效快捷处理等等,促进城市良好运转。其实就是微观个体的交通与宏观整体两方面的有机结合,达到最高效快捷与节能的效果。

百度一直强调的人工智能、自动驾驶、车路协同等其实就是城市智能交通出行微观和宏观的整体解决方案。最新推出Apollo 5.5版本,其中包括Robotaxi方案、面向BRT快速公交的Minibus 2.0方案、AVP自动代客泊车方案、低成本低速微型车方案以及自动驾驶云等关键技术。

智能交通领域商业化项目持续落地,特斯拉中国选择百度地图为其提供中国境内地图数据服务,在多个城市智能交通项目中签约落地。 例如在3月17日,百度入选重庆计划建设的中国首个L4自动驾驶开放测试基地项目;23日中标合肥市智能网联汽车塘西河公园,建设中国首个大型5G车路协同示范线。24中标山西省交通强国建设试点自动驾驶车路协同示范区(城市路段)项目;4月20日与一汽签署了深度战略合作协议。21日百度Apollo与南京达成智能交通战略合作等等。

对于个体的智能驾驶,按照国际权威研究,目前将自动驾驶标准划分为L1~L5五个层级,目前不少汽车公司能做到L2的级别,也就是有限的自动驾驶,但操作的主角还是司机。而百度已经达到L4的级别,大幅领先对手。

新年第一季度,知名研究公司Navigant Research将百度Apollo列为全球四大自动驾驶领域领导者之一。放眼全球,能真正达到L4级别自动驾驶的寥若晨星;从披露的信息来看,截止19年底Apollo拥有177 家生态合作伙伴,自动驾驶路测牌照150张、在全球23个城市开展路测、累计测试里程超300万公里、专利申请超过 1800 余项。

从智能交通、自动驾驶这些现实的发展情况来看,百度领先了对手一大截,虽然在科技日新月异的时代不一定最领先的就能笑到最后,但对于这么一个复杂的网络系统,要追赶上领先者的步伐不不容易,有理由相信百度未来将在中国乃至世界的智能交通领域占据重要的地位。

智能云跻身前三甲

至于现在很热门的云运用与服务,百度智能云也在逐步提升市场份额;2020年3月23日,Canalys发布的2019年第四季度中国公共云服务市场报告显示,百度智能云市场份额相比上季度上升一位,正式跻身前三甲;收入同比增速则97.9%,在中国市场排名第一。

以云计算为基础,以人工智能为抓手,聚焦重要赛道。百度智能云业务目前已经远远超越了基础云计算,人工智能、大数据、区块链、物联网构成了智能云新的业务基础。

比如在应对新冠肺炎疫情方面,云服务商为政府、企业提供了云端计算能力、数字化系统、人工智能等服务,为抗击疫情做出了突出贡献。由于其显现的巨大实用价值,政府和企业上云服务的意愿加强,相信未来的云计算市场前景极为可观,这让云计算服务商将获得更多的新客户与更大的市场空间。

无论是小度助手、Apollo、智能云等,百度现在做的最主要的事情,其实就是贯彻AI to B的战略,先人一步的占据未来的家生态、车生态、产业智能化等这些庞大的流量入口新场景,服务广大的用户,同时提升用户的忠诚度和活跃度,进而通过各种商业化的变现来实现企业社会价值、经济价值的最大化。

虽然仍目前具体判断这些超级运用最终的商业价值,但看看此前的腾讯的微信,谁又能想到会几乎一统社交的江湖呢?我相信任何的运用,只要有庞大的用户存在,都可以挖掘出巨大的商业价值。而且随着多种场景运用的逐步商业化,未来的百度收入结构将会逐步多元化,构建成以搜索为基础(广告收入),围绕家庭生态、智能交通出行与云服务等多领域的强大商业模式。而百度的估值,也将随着这些运用的商业化落地,业绩增长而逐步提升。

百度的过去无疑是辉煌耀眼的,从1999年底李彦宏回国创办百度,仅仅6年的时间百度便于2005年8月在美国纳斯达克上市,又经过6年的黄金时期,百度市值在2011年达到阶段性高峰,BAT的后面两家还是市场上的小弟弟一样仰望着百度这个大哥。

只是我不做大哥好多年,江湖早已风云变幻;借用柯受良的一首《大哥》里的歌词“时光不能倒退 人生不能后悔 爱你在明天”;相信百度的明天会更美好,大哥依然是那个大哥。

@今日话题

$百度(BIDU)$

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精彩评论

单纯的心05-19 21:28

百度AI目前是行业领头羊,期待无人车早日普及

夜梦召唤05-19 21:27

今天看了下他们财报,超预期了很多

榴莲飘香ed05-19 21:26

光从app日活数量就看得出来,百度已经开始高速发展了

只爱陌生人d05-19 21:26

直播其实真的正是风口,尤其是知识类直播平台更是少之又少,所以好好搞还是很可以的

夏日随想e05-19 21:25

看看下半年怎么发力吧,个人觉得技术只要把控好,真正融入到产品里会有好的开端

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易达大06-07 08:38

百度的搜索在苹果的浏览器直接跳转到BAIDU APP,非常流氓,非常差的用户体验;还有百度地图,搜路线,质量比前几年还差,要么错要么远,要不是禁用谷歌,早没它什么事儿了。

flnankai05-30 23:11

境外港币美元不建议买他们市场上的货币市场基金。当市场有重大风险的时候,货币市场基金会下跌,吃掉前期所有的利息,甚至会吞噬本金。参考$PIMCO短期债积极增强ETF(MINT)$ 不要为了贪这1%~2%的利息去承担损失本金的风险。

势能资本05-24 20:11

百度这几年一直在追热点,从来每一件事搞成,说句不好听的,吃屎赶不上热乎。我圈子里的百度架构师没几个不在考虑跳槽的

保持觉性05-24 14:54

这些在雪盈证券里面买不到啊?

杨饭05-23 16:15

原先市场上几乎没有货币型基金,不过最近随着港股通深入发展,开发了一些,但收益率还是比较低,图片供您参考