腾讯与母公司之间的价差交易

看到一个新闻:

北京时间24日下午消息,随着腾讯市值超过3350亿美元,其最大股东南非Naspers所持的近34%股份价值增至逾1100亿美元,比该公司自己的市值还高出20%。网页链接 

查了一下 Naspers也是一家上市公司,美股OTC市场可以交易,腾讯的股票在美股OTC市场也可以交易,这里面有没有交易机会呢?

打开IPython工作台开搞,首先从Yahoo获取两个的数据:

techy = web.DataReader('TCEHY','yahoo','2017-01-01')

npsny = web.DataReader('NPSNY','yahoo','2017-01-01')

data = pd.DataFrame()

data['TECHY*0.61'] = techy['Adj Close'] * 0.61

data['NPSNY'] = npsny['Adj Close']

data.plot(figsize=(20,8))

从图中看价格由明显的回归趋势,如果构建一个价差合约,会怎样呢?

pairs = pd.DataFrame()

pairs['TECHY*0.61-NPSNY'] = (data['TECHY*0.61'] - data['NPSNY'])*100/data['TECHY*0.61']

pairs['+2%'] = 2

pairs['+1%'] = 1

pairs['-1%'] = -1

pairs['-2%'] = -2

pairs.plot(figsize=(20,8))

交易策略:

价差超过1%,卖出价差合约(卖出TECHY*0.61,买入NPSNY)

价差回归到0附近(如±0.2%)平仓

价差低于-1%,买入价差合约(买入TECHY*0.61,卖出NPSNY)


$腾讯控股(00700)$ 

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精彩评论

潜水的双喜2017-05-24 20:20

想起雅虎和啊里了

全部评论

行人232017-08-24 14:02

只要有人不断呼吁拆分持有的腾讯股票,折溢价就有均值回归的可能。网页链接

童年De夏天2017-06-12 08:59

theweeknd2017-06-11 20:44

#癌股韭菜智商巡回展# $腾讯 $工商银行

小小聚宝盆2017-05-24 23:01

这家南非公司的控股股东是工商银行,腾讯是另一种形式的国企。