雍正钓鱼

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始终相信，有效市场假说没有涵盖市场情绪的非理性波动。如果认为公司质地好，下跌应该是个好机会。专注基本面和发展前景，忽略股价波动，精选公司做组合，七成防守三成进攻，做时间的朋友。
$长江电力(SH600900)$$中国科传(SH601858)$ $$豪迈科技(SZ002595)$

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相信垃圾公司的基本面会有好转，舍不得卖出止损。

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回复@郑qq: 珀莱雅营销驱动太明显了。而且从创始人背景看，珀莱雅老板就是靠营销做得好起家，而贝泰妮老板学术上有过成功，两人都是把过去成功路径复制到自己的公司。//@郑qq:回复@雍正钓鱼:贝泰妮研发费用高很多，长期会不会产品要好一点，

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化妆品公司普遍高毛利低净利，营销费用居高不下，护城河主要是品牌，需要资金堆砌。贝泰妮和珀莱雅财报是好看，但是这个经济形势下增长空间不太有确定性。特别是珀莱雅，我觉得是典型的机构抱团票，一旦业绩增速下来，也会杀跌很厉害，如同贝泰妮。相比而言，贝泰妮的产品研发更有特点一些，有做到...

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$贵研铂业(SH600459)$ pe比$凯立新材(SH688269)$ 低，我觉得主要是前者贸易属性更重，再加市值更大，想象力和业绩弹性相对差一些。凯立近年比较大的看点应该还是毛利较高较稳定的加工部分能不能上量，从快报来看加工的收入还不如2022年，这样就有些动摇估值基础。至于远期的基础化工和更远以后的氢...

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DMA业务放宽了，大量卖出的头寸在今天释放出来，而买方力量和前几天上涨的差不多，承接不足，体现在放量下跌。明天会恢复的。

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逻辑出了大问题，财政困难情况下，这种乙方公司可持续性会很差，且应收账款规模会很可观。

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$*ST泛海(SZ000046)$没有这股，不过想了解一下:承诺增持不履行的情况，算是信披违规吧，投资人可以通过诉讼索赔吗？是否还要等证监会出具处罚决定书才可以索赔？

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$科前生物(SH688526)$ 动物疫苗公司，实控人包括两个院士，技术和市场领先，多年roe稳定，目前20不到的pe，我个人认为潜力很大。
$凯立新材(SH688269)$ 贵金属催化剂唯一标的，下游客户分散，医药基本盘稳固，再添基础化工新版图。因钯金价格下跌等原因，23年业绩很差，但也意味着24年业绩弹性...

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回复@雍正钓鱼: 站在$贝泰妮(SZ300957)$ 跌到102的时间节点，回看135时候的评论。当时冷嘲热讽的人可没少。//@雍正钓鱼:回复@大道至简久久为功:还是贵，几家公司即便23-25年维持30%的增速，也不过是稳住现在的估值，安全边际远远不够。稍有不及预期，就要面临双杀。$巨子生物(02367)$$珀莱雅(SH603...

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$凯立新材(SH688269)$ 业务线高度重合的陕西瑞科正在准备创业板上市，药明康德是其第一大客户，新产能也在不断上马。这行业护城河也并没有那么深，许多产品和技术同行都可以攻克，细分市场很可能陷入内卷。另，凯立的信披非常不如意，客户情况和增收不增利的说明都不理想，且增发暴露跑马圈地意图...

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当所有人多都在说珀莱雅稳的时候，就不该再考虑珀莱雅了，估值已经严重透支业绩。贝泰妮面临增长瓶颈，敏感肌产品也开始很卷。华熙生物还可以，但是同类型的为什么不考虑巨子生物？毕竟重组胶原蛋白可能会比玻尿酸有更大的市场。 个人意见，供你参考。

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$键凯科技(SH688356)$ 去年1.9亿利润，扣除8000万特宝专利费，今年无新产能释放，按未来几年盘锦工厂投产后年复合增长率35%计，2024可实现产品利润1.5亿，给予40倍估值（含新药进展预期估值溢价），60亿市值为很稳健的买点，70亿可以试仓。

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$键凯科技(SH688356)$ 先说一下，我还没有键凯股票。这几天研究了下同业的竞对，国外的Nektar和NOF暂且不提。国内的北京凯正主要做peg和衍生物原料，技术含量不高。但厦门的赛诺邦格很有竞争力，老板复旦的，也是美国博士回来，技术和产品力似乎不逊于键凯，也有深度介入药企的研发。这么来看，这...

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生意模式确实一般，且行业空间有限。但是也还是有亮点，YE和国际市场的增量，还有产能形成的护城河。总体来说我觉得现价还是比较有安全边际，作为弱周期股，可以配置。$安琪酵母(SH600298)$

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负债率这么低，新项目也才刚竣工，为什么还要增发？$键凯科技(SH688356)$

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$贝泰妮(SZ300957)$ 股权激励有点激进啊，按现在这局面能完成？画了个大饼给冲进来的小散吃而已

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上海机场:疫情复苏已经被price in了，弹性应该不会很大。
安琪酵母:糖蜜成本高企，算是弱周期股，营收和产能还在增加，现在布局似乎时机还不错，但可能会套好一阵。
长江电力:长线没问题，短线似乎不太好说。
双汇发展:主业挺稳，我觉得预制菜有可能会起一波。
隆基绿能:归根结底...

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供给方面，产能垄断，也是一种强大的护城河。需求方面，酵母有天然的刚性和不可替代性。作为与糖蜜价格强相关的弱周期股，我认为现在布局正当时。