万科中报点评

实盘持仓公司万科A披露中报。2018年上半年实现营业收入1393亿元,同比增长31%;实现净利润118亿元,同比增长30%。业绩表现良好,超出预期。

销售: 上半年集团实现销售面积2150万平方米 销售金额3340亿元,同比分别上升5.6%和9.6%,在41个城市中位列前三。 公司1-7月份销售增速领跑top3房企,市占率进一步提升0.55%,达4.6%,预计全年销售稳步增长。

竣工和结算:

公司上半年竣工面积1060万平方米,同比增长16%,结算面积同比增长21%,结算收入同比增长32%。毛利率上升2.1%至36.8%。

上半年公司已售未结算金额同比增长20%,公司计划今年竣工面积同比增长12%。

预计下半年结算增速略有放缓,全年结算收入增速或在20%左右。

开发投资:

由于上半年核心城市土地市场高溢价率,公司适当收缩拿地。

1-7月公司开发项目新增建面同比-36%,拿地总价同比-18%,和去年比略有下滑。根据月度拿地数据,1-7月一线、二线、三四线新增建面分别占7%、67%、26%,权益比例为71%,继续加强一二线城市布局,主要聚焦长三角,珠三角这些区域。按权益投资金额计算,万科上半年获取的新项目 88.4%位于一二线城市。

2019上半年,公司在建和规划中项目总建面分别为9868、5473万平,权益比例分别为59%、63%;旧改项目权益建面341万平。

整体而言,公司未售货量充裕且聚焦一二线。目前公司剔除已售未结后可售建面约1.1亿方,可满足未来2-3年开发。

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(本文仅为个人投资笔记,不构成投资建议)

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全部评论

潜伏的七零后08-24 09:06

万科很不错,不过招蛇更不错

15倍沃伦策略08-22 14:27

今天都买了万科这票

一位股市爱好者08-22 13:53

这又是利益交换的结果,以后如果出现内部操作损害小散户的利益证监会会查吗?中国这些所谓的监管机构其实就是这些资本大鳄的看门狗

潇洒赌徒08-22 10:41

厉害

夏天的风吹向你08-22 10:36

房地产快到头了,万科a的未来发展有点不大看好了,万达比较聪明做文旅看好未来万达。