多谢
我看年化收益率,总收益率和最大回撤,都是159915&300&企债比较理想。2011年回撤比较大是因为创业板回撤比较大。
把黄金加入组合之所以这两年比较理想,是因为黄金这两年走势坚挺而已,这跟世界经济、货币及大宗商品走势都有直接关系,这个高收益其实不是组合择时的结果。黄金和创业板之间也没有“轮动效应”,因为不属于同一个市场,资金并不直接流通。即使有轮动也是大周期的,以20日趋势作为轮动的依据明显短了。而300和创业板同属一个市场,分享同一个池子里的资金,研究轮动效应才有意义。
这个二八组合我花了四五天时间做回测,我得出的结论是:这个组合的择时效果并不比手动择时强。它强在回撤的控制上。