实盘第41天,继续加自选!

01

今日行情

大家好,我是大召。

今天转债市场成交量1561亿,相比上一个交易日增加61亿,热度不降。

截止目前,今年以来已经有17只转债公告董事会提议下修,其中12只已经完成下修,超过来20年全年下修的次数,预计今年的股市持续震荡,下修次数将会继续增长。

转债下修过程一般是“触发下修条款—董事会提议下修—股东大会审议—下修成功或失败”。

其中有三个关键时间点:董事会提议下修日公告实施下修日下修实施日。

2018年以来,一般从董事会提议下修到公告实施下修通常间隔 8-29 个交易日, 平均来看需要 13 个交易日。

上图是统计董事会提议下修之后和实施下修之后转债的价格变化,可以看到:董事会提议下修之后转债涨幅最大,平均上涨3.65%,而正式实施之后平均涨幅只有0.55%。

所以董事会提议下修日是我们最需要着重关注的。除此之外,下修博弈成功之后往往有正收益,但是注意两个风险:

1.下修失败:下修虽然可以促进债转股,但是会稀释未持有转债的中小股东手中的股份,而持有转债的股东需要回避投资票。

所以如果转股稀释比例较高的转债,下修议案容易被股东大会否决,例如前段时间下修失败的天路转债

2.下修不到底:

当董事会提议下修之后,第二天转债的价格容易反应市场对于下修到底的预期,如果最终下修不到底,那么转债价格有可能下跌。

目前董事会提议下修,等待股东大会投票结果的还有三支可转债。

华兴转债6月8日投票,今日收盘价128元,市场预期是下修到底,转债占市值比5.98%不大,下修议案不容易被否决。

但是要注意这货是科创板上市公司,总市值133.75亿,流通市值15.34亿,大股东股份将于7月22日解禁,到时候如果获利止盈抛售股份,容易打压股价。

奇正转债6月10日投票,今日收盘价120.3元,市场预期下修到底,转债占市值比5.99%不大,下修议案不容易被否决。

中药题材,也是今天开始的热门板块,这货今天正股上涨转债没怎么涨,如果下修到底,股价上涨持续,容易继续推高转债价格,是一个值得埋伏的标的。

博杰转债6月17日投票,今日收盘价126元,转债占市值比10.53%中等,如果董事会吸取天路转债的失败经验,下修议案被否决的概率不大。

目前价格已经反应了下修到底,后市上涨需要股债联动。

除此之外,为大股东配售减持是转债主动下修最大的动力之一,所以即将面临转股期,同时大股东配售份额高的转债容易提议下修。

之后可能提议下修的有西子转债(117元+122%)博瑞转债(126元+96%)可以关注加自选,逢低建仓!

02

今日实盘

今日为止,建仓总成本340917.37元,实际浮盈32549.15元,到手收益13281.95元,剩余仓额59082.1元。

今日实盘:

价值股:无操作

可转债:无操作

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