腾讯真正的价值区域

这份见解是雪球独一份,仅供参考。

首先要讲的是铁粉最关心的问题,为何腾讯会跌这么多?这么狠?

为何?因为20年末和21年初那一波白马股疯狂奔跑不应该出现,那一波是基金以及大资金疯狂涌入导致的,那一波可以说透支了蓝筹股3-5年的涨幅。

腾讯出现750的锲机很棒,一个是20年口罩事件导致企业利润大幅上涨,另一个是年末年初那一波蓝筹股牛市,这才导致了750股价的出现,这将可能是近5年的大顶🆙。

这个言论可乐在腾讯650以上的时候已经说过了,绝非马后炮。

可乐谈大V们犯下的错。

今年企鹅利润扣除投资损益类大概在1000-1200亿,对比20-21年大幅下滑,当初550-700买腾讯的人,都以为企鹅的业绩会一直增长,这是他们犯下的错,铁粉们记住没有一家企业的业绩会一直持续增长,茅台也是如此,千万别主观意淫这家企业会朝着你预测的方向持续发展,就像人生规划一样,总有一件事情的发生打乱了你所有的部署。

可乐谈及企鹅真实pe。

很多人看到腾讯现在11pe,都会惊叹好便宜啊,殊不知这这里面水分很大,目前最准确的pe19.8-23pe。如果把腾讯看成一家互联网公司,那就应该用互联网的pe来看他,绝对不能把他的投资收益加入进来,投资是模糊的,今年可能赚1000亿,明年可能赔2000亿,腾讯的对外投资股权到底价值多少?在腾讯没全部卖出之前谁也无法去测算,就像我们自己的股票账户,今年可能有100万,明年碰上大熊市可能只有10万。

可乐谈企鹅最大价值。

在可乐看来,腾讯最大的价值是腾讯所搭建的平台,这个平台目前在国内还是无人能及的,VX的地位目前很稳固,想要撼动VX,实在太难了,用户的习惯已经养成,产业链已经形成,大家都在用VX交流,即使你不喜欢,但也要为了方便工作沟通去下载。除非腾讯犯了一个大错误,不然不可能被人所替代,某抖也没有上位的可能,据可乐了解,腾讯的管理层都很听话,上面很喜欢,上面没有理由去抛弃一个听话的孩子。

可乐谈企鹅游戏板块。

游戏方面,企鹅确实走的很坚难,现在小孩学习不好,家长越来越多的不满都朝游戏发泄,学习不好其实不是游戏的错,游戏确实能影响一部分学生,但仅占3%。存在即合理,游戏现在逐渐演变成社交属性,这个其实不错,能增加人与人的距离。但游戏两字是有原罪的,无论怎么去改变都有罪,所以腾讯这一块求生欲很强,很小心翼翼的去做。再者,目前最火的王者以及吃鸡,已经在走下坡路了,王者已经出来7-8年了,观众现在审美疲劳了,赚钱能力越来越弱,企鹅未来不再出一个爆款游戏产品,只靠目前的游戏,绝对会走下坡路,之前腾讯的端游,火的一塌糊涂,现在都在面临关服。

腾讯另外的看点。

1:金融科技和企业服务,这一块虽然目前利润很少,但是个有潜力的板块,也有政策的扶持,腾讯小程序健康码已达十亿余人在使用,说明zf也依赖企鹅这个平台。

2:VX这个平台手握十亿流量,这是腾讯的根基,是撑起万亿腾讯的基石,如果失去,腾讯万亿市值瞬间会被蒸发。但目前为止,VX的地位10年之内不会受影响,这方面不受影响,我们就能安心买腾讯。

3:何时买入腾讯呢?可乐认为在24000亿港币的时候买入最佳,也就是RMB2万亿的时候,这时候腾讯扣非后的pe在16-17之间,属于价值区域。如果跌到1.5万亿RMB那就相当值得了,但这种几率很小,但也要做出最极端情况出现的打算,留一部分现金,以备不时之需。

4:互联网化是21世纪必不可少的生活工具,这个行业经过多年的大水漫灌式发展后逐渐走向成熟,这次是整个行业的降速,优胜劣汰中。整个行业目前处于下行周期,何时迈入上行周期?那将需要一个好产业或好产品的出现。

5:牛市要有牛市的思维,熊市也要有熊市的思维,你不能处在熊市还拿牛市思维去看待这只股票,这会让你付出惨痛代价!

6:企鹅目前的价值区域在250-260左右,250以下是低估区域,这是可乐用无数方式方法推理出来的点位,这个点位买入的风险系数极低,赚钱的概率很高;铁粉可以根据个人仓位合理买入,280也可以建个仓,前提是要承受住越跌越买的痛苦。

7:目前价格还恐惧的人,是中心没有价值锚⚓️,他们自己都不知道企鹅到底值多少?只会跟着大V,大佬后面抄作业,后面受不了跌幅割肉,或者承受住了跌幅,等到回本卖出,即使企鹅以后涨到800,也与他无关。

铁粉们记住一句话:VX不倒,企鹅依旧不倒翁。

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精彩评论

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可乐滚雪球09-21 16:57

回看可乐分析腾讯控股。

280可以建仓,但还未达到价值区域,更没有达到低估区。

$腾讯控股(00700)$

小散户-大心愿08-05 13:59

见解独到,有理有据,令人信服。

可乐滚雪球08-03 22:31

我从不和250去争论,这是浪费我的时间。

呆Teddy呆08-03 21:36

650以上说高估,但是也没预测到250港币。要不然你截个图,去年上半年预测250

可乐滚雪球08-03 21:20

价值区域内买,中报这些已经都明牌了