先知堂

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新经济上市公司深刻形象的解读与指引。公众号:先知堂。

他的全部讨论

回复@不明真相的群众: 先买$贵州茅台(SH600519)$ 再买$融创中国(01918)$ 最后买$特斯拉(TSLA)$ [俏皮][俏皮][俏皮]//@不明真相的群众:回复@澎湃动力:你可以换个角度理解,我是让大家延迟赌博的享乐需求,先满足自己买房、买车的投资需求。查看全文

芒格2020年Daily Journal股东会:多数人再努力也是底层(万字)

导语:芒格的理性,有时让人难以接受。 近期,96岁高龄的芒格出席洛杉矶召开的DailyJournal股东大会,以下为问答全文。 问:过去你提到过价值投资者是一群捕捞鳕鱼的渔民,他们可能在不同池塘里进行捕捞。你也曾讨论,在足够长的时间里,投资者实现的投资回报将如何折射出企业的利润。因此,鉴于许...查看全文

小米的高端化很难成功,就像二战时德军的“导弹笑话”

导语:3999交不到朋友。 $小米集团-W(01810)$的智能手机高端化策略决定其中短期股价走势。2019年Q3数据,其智能手机毛利28.9亿元,互联网业务(与手机出货量强关联,靠手机的量驱动MIUI用户增长,进而带动互联网变现)毛利33.4亿元,俩者加起来占总毛利的76%。 智能手机这条腿仍是小米的核心支柱...查看全文

年报季|平安好医生嬗变:不再是“洗流量”的逻辑

导语:线上医疗大趋势进程中的平安好医生。 盘点中国平安麾下的几头独角兽,龙生九子不成龙,各有所好。 陆金所玩P2P在几个独角兽中规模最大,壹账通科技属性最强,平安医保科技的生态最健全,$平安好医生(01833)$则是我最看好的。 自上市起就关注它,那时作为亏损股被普遍不看好,所幸持有过一段...查看全文

碧桂园、万科、恒大和融创,今后五年谁是中国房地产龙头?

导语:买哪个,你怎么看? 2019年,中国top4房地产公司,分别是操盘金额7329.5亿元的$碧桂园(02007)$、6249亿元的$万科A(SZ000002)$、6019.2亿元的$中国恒大(03333)$、5278.5亿元的融创中国(01918)。如果按市值算,万科仍然是老大。 四个大哥股价两年没涨了。 原因有外部的摩擦,但主要还是内部各...查看全文

迈瑞医疗:2根大阳线,散户追高不听劝

导语:去年买迈瑞是因为“器械版恒瑞”,高端化的逻辑。业绩预告后这个逻辑消失,现在估值很高。吱个声。 几类人群对中国医疗器械龙头$迈瑞医疗(SZ300760)$褒贬不一。公募钟爱迈瑞,一直上涨且回撤小,简直是“稳定理财”。普通投资者“唾弃”迈瑞,那句伤人的话言犹在耳:“只有100股也来参加股...查看全文

扫地机器人龙头科沃斯:被小米系压的“自断一臂”

导语:我不是针对科沃斯,我是说在座的小家电乃至白电…… $科沃斯(SH603486)$的2019年很惨淡,前几天它发了《2019年业绩预减公告》,预计净利润比2018年减少3.1亿元至3.7亿元,减少了63%至75%。科沃斯官方给出的原因有这么几个: 策略性退出服务机器人ODM业务影响1亿元利润; 逐步退出低端随机类...查看全文

留给“中国云计算第一股”优刻得的时间不多了

导语:行业地位低却上市争当“xx第一股”的公司要小心。 过去10年,云计算是创业的确定性赛道。 2006年亚马逊AWS开荒,而后国内外企业一众跟随,2009年阿里巴巴的阿里云模仿,2019年收入35.28亿刀相当于2013年的AWS。 未来10年,云计算是龙头的确定性赛道。 确定性有三,全球云计算渗透率仅10%;...查看全文

$华大基因(SZ300676)$ 72小时搞定试剂盒,中国疾控中心以外的唯一国家级检测复核单位,送了武汉几万套试剂盒,当年的非典和现在的新冠反映了华大基因部分的能力。查看全文

不看好基本面还看好它涨?同样的精神分裂吧,科创板估值长期看是会回归正常水平,与增速匹配的$传音控股(SH688036)$查看全文

传音控股的“国际下沉”走到了终点?

导语:我知道传音股价涨的挺好,不用提醒奥。不看内容来喷的一律不浪费时间回复。 $传音控股(SH688036)$近期股价很猛,但从券商研报到投资社区个股页,都没搜索到太有价值的分析。只看到诸如“非洲之王”、“华为诉讼”、“含科率”等媒体文章。 这家公司当下与未来发展的基本逻辑,到底是怎么样...查看全文

市值管理技术哪家行?福建厦门找瑞幸

导语:事物的发展离不开套路,上市公司的市值增长也不例外,但愿你不是最后一个“被套路”的人。 为什么$瑞幸咖啡(LK)$问题一大堆,但它的股价却杠杠的,从17美元发行价涨到现在45.8美元,市值高达110亿美元? 这里面蕴含着一整套市值管理套路: 模式设计层面,从新零售的三级火箭到万店战略; 股...查看全文

回复@黑河腾冲: $阅文集团(00772)$ 跟我没多大关系……传凯雷减持15亿,可能对基本面看法的方向一致吧[笑][笑]//@黑河腾冲:回复@先知堂:跌了这么多,卧槽这也太神了查看全文

“网文大佬”阅文的本质:业绩高度不确定的影视公司

前几天有人在我腾讯那篇文章留言,大意是“腾讯就是牛,内容秒杀阿里,比如旗下$阅文集团(00772)$,IP发源地,变现能力极强”。 阅文这个网文大佬最近很火,但火归火,我认为现阶段,真的没那么强,真的没那么diao。 现在看好阅文的,有几个很短期的理由:1是它拍的《庆余年》很火;2是近期股价冲...查看全文

回复@sonic126: 竞争力不是简单叠加的事,腾讯的搜索+推荐是完全完全不靠谱的事。我举一个例子:我一个月码几篇文章,分别发送到头条、百度、公号、企鹅号(腾讯的门户)等渠道,头条的运营能力,算法分发精准度,内容生态,对创作者的激励,都不是另外两家能比的,甩几条街。$腾讯控股(00700)$ $...查看全文

今天的腾讯就像3年前的百度:“一代宗师”也会老去

今天的腾讯就像3年前的百度:“一代宗师”也会老去 图片来自王家卫电影《一代宗师》 导语:对于老人们来说,时间不是玫瑰,而是毒药。 昨雪夜包场《叶问4》,陪伴最后一个大武术IP落幕。看完这部系列电影的朋友想必会有疑问,KO过那么多强手的叶问,怎么这次打个空手道的军官(还是个陷入意识形态...查看全文

那倒是真应该算上银行贷款。你说的这个内在结构缺陷有点一锤捶死蔚来,公司在发展,怎么就全无可能了呢。当初陌陌还是个大垃圾呢,直播没兴起之前。蔚来第一部是毛利转正,然后提到10%-15%,用户服务的支出去会下降,原因是电池能量密度更大,以后不那么需要奶,现在蔚来没钱了,已经是用户上赶子~...查看全文

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