基金投资之道一实战篇

很多人投资基金多年,可是连基金的种类和特点都搞不懂。这种人,长期来看,他们投资基金和投资股票是一样的,很难赚钱。因为很多人是因为不会买股票买基金,他们把基金当股票一样去操作。

比如,他们玩股票的时候,哪个股涨的好,他们就去追哪个股。玩基金也一样,哪些基金涨的好,就去追哪些基金。结果,一些人牛市高点追指数基金,然后被套很多很多年。很多人2007年牛市的高点追煤炭石油基金,至今还没有回本,有可能永远回不了本了。有些基民2015年高位追TMT基金,随后同样巨亏。今天在银行柜台排队抢那些大消费新能源热门基金的,本质上和当年追煤炭石油基金是一样的。他们根本不懂他们要买的基金特点是什么,完全就是因为他们过去涨得好在追。那些基金经理拿着他们的钱去追400的$山西汾酒(SH600809)$ ,100多倍估值的$金龙鱼(SZ300999)$ ,400多的宁德时代…不知道这些基民如果知道了会作何感想。

作为一个基民,至少应该知道如下基本知识:

一、A股常见基金种类

此处省略2000字,自己去网上找。

我主要讲A股最常见的,股票型基金,etf指数基金和债券基金。债券基金不多讲,因为它只含20%的股票,风险相对较小,收益也不大,大部分基民看不上。指数基金是追踪指数的,比如沪深300etf。股票型基金主要又包括混合基金和主题基金,主题基金是以某个板块作为投资对象的,比如白酒主题基金,它只买白酒。混合基金大致是相对主题基金而言的,不限定具体的板块和个股,基金经理可以根据自己的判断随意投资板块。

二、 A股常见基金的特点

1、指数etf基金

专门跟踪某个指数,基金能赚多少钱?取决于是牛市还是熊市,与基金经理能力没有什么关系。基金经理只要不是白痴,基本上都可以操作。有个同花顺等公司开发的软件,高中生经过培训都能担任基金经理。

2、主题基金

专门投资某个板块。基金能赚多少钱,主要取决于板块的表现。大部分主题基金收益与基金经理的能力没有特别大的关系。主题基金的基金经理只要坚持投资板块中的龙头,基本上都能获得超过板块平均的收益。医药房地产等股票很多的板块,对基金经理的要求稍微高一点。类似白酒食品这样的主题基金,但凡能取得基金从业资格的,基本上都能胜任。

3、混合基金

投资对象不限定特定的投资板块,基金能取得什么样的收益,主要取决于基金经理的能力。

三、基民应该买什么样的基金?

1、如果你是一个老股民,能大概的判断熊市低点和牛市的高点,优先选择指数基金。如果完全没有这方面能力,坚决回避指数基金。

2、如果你是某方面的专家,能够判断板块投资价值,能够判断什么板块有投资前景。优选主题基金。如果没有这方面能力,坚决回避。

3、如果你既不能判断大势,也不能判断板块,该选择什么基金?当然是混合基金!必须把仓位管理的权力、板块选择的权力交给基金经理。自己要做的唯一的判断就是:是否看好中国未来?

我认为绝大部分普通投资者应该投混合基金。

四、混合基金投资之道

混合基金虽然不限定具体的投资板块,但是现实中很多基金经理为了牟取超额利润为了出名往往重点押一两个板块,把混合基金实际上变成了主题基金。所以即便是投资混合基金,也要把握一些原则。

1、原则上回避上一年排名前10的混合基金。选择20名到50名即可。因为这些基金很有可能是押出来的。不过,如果某基金过去几年业绩一直优秀,另当别论。

2、尽量选择从业10年以上且过去三五年业绩都不错(连续三五年跑赢大盘)的基金经理,不经历牛熊很难成为优秀的基金经理。

3、要坚持长期投资,不要自己感觉行情不好了就赎回,要把仓位控制权交给基金经理,要相信基金经理能够根据大势调整仓位。

4、投资混合基金,就是投资基金经理。要关注基金经理变动,一旦投资的基金经理变了,除非同样优秀,否则原则上应该先赎回。


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全部评论

那些年wvw01-08 07:02

好文分享

楼兰的小猪01-07 18:41

这个一定要收藏

西风伴随01-07 15:26

喜洋洋i01-07 11:40

学习了

carryle01-07 11:10

有帮助,受教@彦桢投研