bearmimi

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2020.06至今 云君山海5号基金经理助理,张丰。以梦为马,不负韶华。

bearmimi回复的提问

类似的净利润率,相同的集中度提升逻辑,良好的现金流,药店和物业哪个是更好的行业?查看全文

他的全部讨论

从目前的研究来看,明年最看好的三只股票:光环新网、腾讯控股、人福医药。山大华特有短线价值。另外看好某些可转债组成的一揽子组合。查看全文

药神对布雷顿森林体系的崩溃研究很深啊...查看全文

实在忍不住得瑟下,看发表时间~[围观][围观][围观][围观][围观][围观][围观][围观][围观][围观][围观][围观][围观][围观]查看全文

宏观研究学习报告(IV):台湾后发产业升级策略及对大陆的参考意义

(注:本篇报告主要是学习爱丽丝.安士敦《超越后进发展—台湾的产业升级策略》一书的学习笔记总结+自己的一些想法。有兴趣者可以直接查阅原书) 零、前言 根据我们的研究大纲,20世纪50年代以来,由于科技革命及全球化,产业链开始在世界范围内迁移。每一轮的迁移,迁入地的后发展国家都会发生类...查看全文

全球疫情的好转,可能在今年Q3到Q4,届时机场可能会有一波短线炒作,之后会因为我国航空管制不放开而杀逻辑杀下来; 我国航空管制放开,可能要到22Q3或者Q4,这时候又会有一波短线炒作,但是会因为客流恢复不及预期、杀业绩再杀一波,但会比上一波杀得弱,因为中免这个时候会重点建设机场渠道,预...查看全文

$中国平安(SH601318)$ 请问有人算过平安四季度新业务价值同比和环比情况吗?[为什么][为什么][为什么]谢谢!查看全文

前两天电话会不是说了吗,2025年之前大概保证上机不会掉成亏损,2025年重新签合同,估计回复到19年提成的水准。估值模型的话那就相当于5年现金流变零,5年后的永续部分打个7折,总体来说估值打6折。不过现在蓝筹溢价率上来了,打个19年估值的8折差不多了。不过19年估值多少就见仁见智了…//@EK001:...查看全文

一拆分,前三季度扣非增速在60%左右,第四季度按中位数预测只有25%了[捂脸]//@吉普赛007:太稳了[牛]查看全文

我觉得容易被煽动,是因为行业的阴暗面都藏在水下不为人知,从而造就了预期差... 如果大家都对某个行业的阴暗面有所了解(比如说西方民众对西方国家的政治行业从业的官僚们和政客们),那么反而大家都不会被煽动起情绪,更容易实事求是地看要利用这些人(的优点)还是(因为某些人缺点突破底线而)...查看全文

然而药神在这个人福盘整后探底的关键时刻,翻阅人福去年4月份左右出的研报…查看全文

由机会成本所想到的

考虑一个简单模型。 同样一个生产行为,把生产资料交到效率最高的那批人手里,(只要没有超越这批人的管理半径),产出会比把生产资料交给较低效率的人更多。或者说两种产出间会有差额。 那么,把生产资料或者说资本交给效率较低的人,本质上是有机会成本的、或者说潜在亏损的。机会成本或者潜在...查看全文

PD1联合贝伐珠19年时就能预计到20年底时信达数据出来会没问题啊,就是这个消息当下是不是已经price in的问题…我是觉得去年下半年的价格已经把这些利好都已经price in了,看市场这几天的表现,是又price in了一次[滴汗]果然猜市场不好猜啊…查看全文

贝泰妮...查看全文

请教高人疫苗的感染保护率和得病保护率的区别?好像说感染保护率只以核酸检测阳性为标准,故而不能说明预防感染的效果(有可能是疫苗起到治疗作用从而核酸检测不再阳性)。这里面的具体逻辑是如何推导的,有没有什么书或者文章推荐的?谢谢!查看全文

文章的观点很有意思。 根据税制理论,收税从穷人收不到多少钱;对富人收税太重一是人家有多种手段避税、逃税二是逼急了人家直接移民把钱带走、国家反而丧失了最精华的生产力和消费力,所以收税的大头理论上在中(高)产阶级。 以前经济还没起来的时候进口奢侈品或者高端消费品就是很好的收税手段。...查看全文

我认为是药店。从长逻辑来看,药店的现金流或者利润是抗通胀的(每年涨价1%-2%非常容易),而物业是被通胀侵蚀的(涨价很不容易,只能新物业交付时就定高收费一步到位);药店的营业成本一般来说比较稳定,而物业的营业成本随着所管理的楼盘楼龄老化会越来越高。故而觉得药店业更好。查看全文

A、(1)(2)(3)(4)全符合,@吉普赛007非常有潜力!期待代销 投票能取消重点吗?一不小心点错了[捂脸][捂脸][捂脸]查看全文

请问未来哪家新能源汽车企业最适合做空?或者说哪一家新能源汽车企业最有隐患或者基本面最差这样?[为什么]已经模糊知道一些新能源化 智能化的趋势的原因,但还是想找基本面最差的。谢谢~[大笑]查看全文

虽然我是KID粉,但我认为TOP前三《YUNO》和《白色相簿2》必不可少,或者说TOP2是不动的;第三名可能有个十家左右,《EVER17》虽然作为叙述性诡计+科幻类METAGAME的代表作,但毕竟不是METAGAME的开山之作(叙述性诡计倒可以说无出其右),个人认为只能算到这第三名的十家之一...查看全文

其实某种意义上,药神推的都是内卷铲子股,给内卷人提供铲子的挖水人。以前是给农民工内卷提供铲子,现在是给工程师内卷提供铲子…[想一下]查看全文

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