关键时刻,还得看谁赚的是真钱

月初的时候,我发了这样一个帖子。

下面的评论,大家可以去看看,很多人当时仍然是悲观的。其实,这种风格的变化,12月经济会议之后就已经开始进行了,只是年度考核原因,过程相对和缓一些,过了元旦,新的考核节点开始,推进速度就加快了。


现在公募基金对短期股价的影响越来越大,依靠资金优势,不断把一些股票推向更高的估值。毋庸讳言,2021年下半年房地产、互联网、教育等行业变局同时出现,对社消的影响是非常直接的,这些行业和相关行业的各项数据明显下滑,顺理成章。但公募基金过于集中在某些周期和所谓的新兴产业,导致传统蓝筹的严重失血,也是大白马们暴跌的直接原因。

从指数上来看,2019年开始,A股就已经进入了慢牛时代。我们在未来很多年里,除了极其特别的年份外,大概率在指数上会保持一个平稳上升的状态。但与美股几只巨无霸的长期领航不同的是,A股表现出来的更像是各领风骚一两年。大资金们看准了一个航道,就拼命把估值吹上去,然后狠踩另一些板块。等这些航道的估值到了天花板的时候,再弃之如敝履,反过来把低估值的往上吹,原来的小甜甜几周就可以变成牛夫人。


也许,这符合各方面对指数的要求,也符合各路资金对市场的需要。但由此导致的风格,就是好一点就疯狂推高股价,差一点就拼命狂踩市值,这种指数平稳而板块暴起暴落的局面,不管对长期持有者还是短炒者的要求都更高,或者你能随时调整方向,跟得上市场的疯狂;或者你有一颗超大的心脏,并能做好资金调配,在宽幅波动中保持住心理健康和账户平稳。

具体到当下的行情,我们能感受到指导意见上的明显区别。一方面有人很着急,另一方面却迟迟不见落地动作。着急的人是看到了去年下半年几个主要盈利行业的下滑,所导致的需求全面萎缩,而且在3月美联储可能的加息动作之前,要尽量争取方向和信心的调整。那些不急的人在想些什么呢?他们在等的又是什么?


不管急不急,有一个方向已经明确。很多所谓的新兴行业,赚的钱看起来不少,但需要继续再投入的钱可能更多。而且这些行业目前的规模相对还比较有限,报表上的数字拯救不了需求。有些东西再好,也得先把今天的饭吃了。真到了紧要关头,市场需要的还是那些传统行业的发力。

毕竟这些行业的从业者数以亿计,贡献了主要的各级别收入。而且有些行业本身的市场基础依旧雄厚,只是暂时性的问题,让一些消费行为不得不延迟。看看它们头上的封印就能知道,不需要太多的支持,有些尺度常规化一点,它们依旧能保护好唐僧,照样能把真经取回来。

春节前还有几个交易日,我的布局已经完成,准备专心把《股商小说:天空之下,地产之上》写完。很多话,只能在里面讲,请大家多支持。 @今日话题  

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精彩评论

别人放弃我坚持01-20 11:46

酒哥地产股投资就靠看你贴子你续命了!

大乐妈投资日记01-20 17:41

价值投资很简单,但很不容易。


朱酒01-20 12:28

在某些人看笑话的这几个月,很多地产股已经有百分之几十的收益了。

深海同志01-20 12:25

这次真的要对了

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德兰美01-21 18:24

拿住万科,保利。招商银行,兴业银行。乐普医疗!无忧!

Rex吾01-21 06:30

只用两三年的历史推演未来不可取

价投之旅01-20 22:24

看好酒哥

价投之旅01-20 22:23

看好,酒哥

飞鸟不栖01-20 19:19

“。。。不需要太多的支持,有些尺度常规化一点,它们依旧能保护好唐僧,照样能把真经取回来。”这次通过了,也没删。