地产股很多,但能做的地产股不多

1、地产被误解的地方太多,所以地产股总是跌过头,反转的时候也容易涨过头,然后循环往复,成了年线上一阴一阳的规律分布。目前全市场都在合理甚至局部偏高的位置上,地产的黄金坑就更加引人注目。现在够惨,以后赚钱的空间才够大。大多数地产股投资者都是来投机的,对企业的了解只在皮毛,这也加大了地产股的波动性。只有那些真正理解企业,并愿意与企业荣辱与共的人,才能赚到该赚的钱。

投资和炒股用的是不同语言,就像看到一些基本面越来越好,股价却越来越低的企业,有人如临深渊,我则梦寐以求。看着那趴在地上的股价,总感觉世界充满了希望,这话有些人永远不会理解。大多数人都会倒在金山上,然后感叹财运不济,从来如此。


2、地产股很多,但能做的地产股不多。现在做地产股的人,好多都在掩耳盗铃。自己是来偷鸡的,只不过是被套牢在此,却总是扛着一杆价值投资的大旗,而身边擦肩而过的那杆旗帜,也是同一个某宝店里买的。

100多个房企,经营上绝大多数会在3年内迎来历史性高点,5年内留给它们的只有越来越暗淡的业绩。所谓的低估值,可能会一直存在,然后伴随着股价的下跌越来越高,这是大部分地产股的未来。


3、地产股的一大特性,就是左侧超跌,右侧超涨,或者说是杀估值时候杀到底,讲业绩时候涨过头。做地产的投资者,绝大多数并不相信地产这个行业还能火上10年,都是抱着吃一口就跑的心态在买入,一旦风吹草动,高喊价值投资的人就会比谁跑的都快。只有在行情彻底走强的时候,地产股才有机会让一群投机者统一认识,出现报复性上涨。

做地产股,需要超强的信念和耐心,还要有一颗经得起大起大落的大心脏。

4、强与大不是一个概念,但现在的地产股要想强,至少要大到一定程度。大了是钱找人,小了是人找钱。有人高歌猛进,就有人每况越下,买地产股不要总图便宜,这是强者恒强的时代;也别总抱着侥幸心理,傻子越来越少了。


5、货币在产业中实现增值,然后把这些价值分配到居民手中形成消费,再进一步带动产业运转。这是一个最基本的财富流程,但它一定要在有效流动中才起作用。有些行业的天花板会高,也有些行业的天花板会低,过于发展那些天花板低的行业,就会出现价值链断裂的情况。

家电业的天花板已经是够高了,但与地产比起来还是相差悬殊,家电全行业的主营收入只有地产的十分之一。即便行业不涨,里面的空间也足够龙头房企持续壮大了,市占率达到10%,就相当于家电整个行业的营收,这是做地产股的核心逻辑。


6、地产商最主要的生产资料是地,有地才有产。而好地都是掌握在地方政府手中的,实际上地产商的最主要客户并不是购房者,而是政府。
招拍挂都是有限价的,谁拿都一样,只有能够在产业、就业、持续性税收上为政府做贡献的企业,才有机会用更低的成本拿到更好的地。后期经营上仍然会分化,但至少这些有拿地抓手的企业,还有机会参与竞争。只会招拍挂的企业,随着时间的推移,存在感只会越来越弱。
各家开发商现在拿招拍挂的地,都是为了规模和现金流,同时维持基本生存和与地方的关系而已。利润要靠文旅、商业、旧改和产业,尽管这种持有型物业后期压力大,但总算是一个出路。没有拿地抓手的企业,路只会越走越窄。以后单纯靠招拍挂活着的房企,赚的只能是劳务费,这会是一个长期存在的主题。

 @今日话题  

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精彩评论

MEY在思考11-12 00:39

买地产股的逻辑这本书上写的有喔$万科A(SZ000002)

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妙曼无双11-22 07:54

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妙曼无双11-22 07:53

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鲁鹏00811-17 16:24

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含章202011-14 17:47

我以为是煮酒论英雄

abcd棠溪11-14 15:17

谢谢你