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2015年11月12日，恒大收购香港万通大厦，总建筑面积32090.9平方米，楼高94.85米，共26层，出租率百分之百，交易总价为102亿元人民币，每平米的价格在30多万。以上海陆家嘴地区现在的金融地位来看，估15万一平米不多吧？28万平方就值420亿，这地方的住宅都卖到多少钱了？20万每平也有了吧？给地产估价还真不能用市盈率，超一线城市住宅的出租收益率鲜有高于2%的，那么市盈率都在五六十倍以上。
我这两天仔细的看了看金茂的财报，相对于一些低估值的房企，比如合景，美的，奥园，甚至碧桂园，他们在利息资本化方面和经营性物业重估方面的力度都不小，大多是百分之百的利息资本化，重估也动不动几亿十几亿的，如果金茂把利息全部资本化，利润大概增加二十亿左右，也就是19年八十亿以上利润，何九十港币，目前的市盈率7倍多，如果物业重估再狠点，估计可以到六倍，似乎就不贵了！地产股的估值真的很难说
和中国金茂不一样，金茂酒店本身不是实体，而是固定单一投资信托的名义上市，这些资产是不能抵押借款的，长期低估更失去了融资的意义。收回资产后，仅抵押借款省下的利息，都能接近今年8个酒店+金茂大厦的利润。
金茂酒店现在全面大涨后的市值，也只有93亿港币，宣布私有化之前刚50亿港币，一个金茂大厦就能买两个金茂酒店了，还白送7个豪华酒店，这个私有化哪里亏了？金茂现在手上的酒店和写字间体量远超金茂酒店的资产，耐心看吧，肯定还有后文。
我们所有的投资者都只能是小股东，如果怀疑大股东，不买就是。
朱总，大股东和小股东的利益真的不是一致的，他们玩小股东的方式太多了！而且所谓的摊薄大股东根本不在乎，因为对于大股东来讲，只要掌控着上市公司，那么公司的资产、资源百分百都是他说了算，本质上也是撬杠杆！比如酒店资产的私有化吧，有理性的公司都不会这么干，因为收益太差了，根本没价值，甚至是价值毁灭，最好方案是处理掉，可是金茂就干了，这是为什么呢？因为大股东的意志使然，国内大央企多喜欢持有重资产，一方面融资方便，一方面可以吹牛逼啊！