投资的非逻辑感悟碎片(十六)

1、投资能够赚钱,根本原因在于国运昌盛,看看巴菲特的收益曲线,即便强如股神,收益也是与国运息息相关的。十年之后,中国仅仅东部地区就会有相当于整个西欧的人口,人均GDP可以达到4万美元以上,等同于现在日本、英国和法国的标准。疫情之下,充分暴露出很多貌似强大的国家有多么外强中干。和2008年那次一样,两大国仍将继续前进,最后买单的还是欧洲和日本。这些地方以前是老,现在开始是衰老。

过去十年的GDP增速已经体现的比较清楚了,这十年中,made in china 从低端数量型逐步升级到中高端品质型,除了市场重心在上升外,很重要的是用市场换来的技术已经为我所用。未来十年,是中产阶级爆发的十年,是消费全面升级的十年,是财富寻找空间的十年。这十年会是我们赚钱的最好时代,如此盛宴,谁抱怨谁就会永远饥饿。


2、在雪球上,我们能看到有些人,一年时间便可以写出一二百篇文章,里面跨越数十个行业,涉及上百个企业,似乎无所不知。但仔细品味,观点、数据和逻辑思维往往都流于表面,普及点基础知识还可以,真正的投资价值并不大。

自媒体的财经文章和投资者的研究感悟,有时候看起来很相似,但从立意到目标却是完全不同。期间差别,就像套路表演和擂台实战。不仅仅是读的人要分清楚,写的人也要小心反噬。写字赚钱和投资赚钱,确实没有高下之分,但迎合大众和独立思维从来都不会发生在同一个人身上,求仁得仁,各得其所吧。


3、有人说,华为过处,寸草不生。华为的发展,确实让很多企业没了生存空间,但这些靠别人施舍才能活着的企业,不活也罢。上一次被说寸草不生的企业,是格力电器,中国再多几个华为,多几个格力,让那些仰人鼻息的企业早点离开市场,才是全面进入发达国家行列的根本。现在,华为只是进入了一些细分市场,阿里巴巴干脆灭掉了无数商业实体,应该用什么来形容马云呢?

研发是建立在应用基础上的,能够转化为足够利润的技术,才能长期迭代下去。就对华为的打压来看,为什么老美总是留个后门,不是他心慈手软,而是真离开中国的市场,美国的芯片进步也难以为继。体与用互为依附,哪一面发展了,对另一面都是很好的支持。


4、保险是受政策影响最大的那个,产品逻辑在改变。而地产,最大的问题是没有足够的地,对龙头企业而言,其盈利能力,全A股也没有几个可以相提并论的。至于银行,从来不用担心它们赚不到钱,水越多它们活的越好。

银行、保险和地产的龙头股,今年业绩增速两位数仍是大概率,而其估值却已经在历史最低位附近。如果它们的股价不涨,那么必然还要持续出现历史新低。这种情况只有一种可能性,就是国运变了,真到彼时,覆巢之下岂有完卵?到年底时候看吧,大多数行业仍然跑不赢这三个难兄难弟的。


5、投资最重要的是真正理解市场导向,理解行业和企业的价值,而不仅仅是用ROE或者PE、PB去做加减乘除,更不是看着股价涨跌就以为这个世界变了。

一个人知道自己需要什么,就知道自己还差多远。唯能极于情,故能极于剑!看遍了人生,也就看懂了生意。

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精彩评论

逻辑投机者05-25 23:14

银行、保险和地产的龙头股,今年业绩增速两位数仍是大概率,而其估值却已经在历史最低位附近。如果它们的股价不涨,那么必然还要持续出现历史新低。这种情况只有一种可能性,就是国运变了,真到彼时,覆巢之下岂有完卵?到年底时候看吧,大多数行业仍然跑不赢这三个难兄难弟的。

狙击主力训练赢05-26 00:25

大A现在的困境是,剔除银行+房地产+部分周期股,估值接近美股的两倍,这就是个残酷的现实。而且银行和房地产,也并不比美股便宜多少!

躺着挣钱05-25 22:41

我赌美国的国运吧。纳指都快创新高了。

姬十八05-25 22:30

所以真的就是一句话:投资要相信常识。

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长林_CN05-28 18:29

老百姓的收入增长会比以前更高?如果是这样子的话,我向你保证房价的增长速度会更快,有增长就会有更好的预期,有更好的预期就会冲进去买更大的房子。

现在那些一个月能拿到3万4万的冲进去买500万600万的房子的人和家庭,是预期后年大后年收入会增长到4万,5万甚至6万。

我没有那么乐观,因为我看到产业转移和外部环境的压力。

我建议你读一下一本书叫做大衰败,这个名字有点吓人,其实它里面有很多经济学的知识,和大衰败也没有什么关系,里面有很大的篇幅说了黄金时代,展示了黄金时代人民的消费状况。包括美国,日本,台湾等等国家都经历过黄金时代,中国也同样正在经历黄金时代。不同于美,日本,韩国,台湾,他们走了可能有10年到20年的黄金时代,有好几个经济体现在步入了M型社会,中国是从2012年开始步入黄金时代,但是可能10年就结束。总而言之,后黄金时代的特点就是收入不在增长,看看台湾他们的收入状况,在职场上能够拿到15,000的人已经算是非常厉害了,薪资冻涨10年。

我还是谨慎乐观吧。

他乡客05-28 08:48

我觉得不乐观,上市企业总体上应该属于中国企业中的佼佼者,但是roe却不断走低

等待复利之花绽放05-28 06:03

人均收入未来十年翻倍问题不大

sunny1112305-28 06:00

未来能增长就好,增速谈不上了

躺着挣钱05-28 04:17

那还不如买美股。