| 发布于: 修改于: | 雪球 | 转发：19 | 回复：14 | 喜欢：39 |
年报中的一大亮点，是受益于中化集团和中国化工集团的合并，金茂承接了大量旧厂改造项目，千万级别的土地，让金茂如虎添翼。从今年起，城市运营的土地逐步释放，静态的土储便可以确保，未来5年实现年化25%左右的增速。
目前，金茂有2400亿已售未结款项，预计20年会结算40%，从动态的角度来看，当前4块多的股价，基本上是5倍多的市盈率，对一个可以长期年化收益25%的企业来说，这个估值是很有诱惑力的。要知道未来几年，茅台、平安、格力这些大牛股，想常年保持25%以上的增速，都是很难的事情了。