投资中,过分保守和过分激进都是风险

我们大部分时候认为投资中的风险主要来自于过分激进的选择了高风险的投资产品,而其实不是这样的。《聪明的投资者》一书的作者为我们揭示了另一种风险——过分保守,或许乍一听感觉费解,但是看了书中的图示你可能就理解了:

如果你有一笔长期不用的资金,而由于个人对风险的厌恶,从而选择了收益率低但相对安全的投资,就如上图所示的“每年收益为3%,投资期限为10年的投资组合”,那么你可能错失了本来可以获得的更高收益,这就是作者所说的“过分保守的风险”。因为这笔长期不用的资金,完全可以用来投资“每年收益为6%,投资期限为35年的投资组合”——当然前提是克服你对风险的厌恶,因为相对高的收益必然会承担相对高的波动。

过分激进的风险如上图所示,比较好理解:当我们把一笔短期内要用到的资金,投入到高风险高收益预期的产品上时,很可能当我们要用到这笔钱的时候,这笔投资的实际收益率与我们的期望收益率会存在较大的差额,这就是过分激进的投资风险。

在行动派看来,这两种风险其实都来源于同一个原因,那就是“资金的使用周期,与所投产品的收益周期不匹配。”过分保守的风险其实就是将长期不用的资金投入到了能够确保短期安全和收益的产品,很多只买货币基金的土豪们就是犯了这个错误。而基金的风险其实就是将几年内要用到的资金投入到了需要5到10年甚至更长周期才能大概率获取高收益的产品上面,这样的小伙伴也不在少数,可能俗称的韭菜有不少就是犯了这样的错误。

要避免上面所说的两种风险,首先就是要搞清楚自己用来投资的资金需要在多长时间内用到,一般来说,1年内要用到的资金投资货币基金,2到5年内要用到的资金投资纯债基金,5年以上用不到的资金才用来投资混合基金或者股票基金。

上面这幅图,说的是不同投资期限和年化收益率下,月供多少钱才能实现100万存款目标,因为本书的作者是英国人所以用的是英镑,我们忽略单位其中的道理是相通的,这个表格有助于我们进行长远的投资规划,比如你每个月投入1800元到年化收益率8%的产品上,那么20年后你就可以用于100万投资资产了,小伙伴们可以根据自己的具体情况来估算一下将来的某个时候自己可能会有多少资产。

有的小伙伴可能乐观地认为直接按8%收益率来预估就可以了,而上图告诉我们8%的收益率并不是那么容易获得的,同样是英国的情况,即使是投资30年,获取年化7%以上收益率的机滤都是小于50%的,所以我们在理财规划的时候不但要考虑收益率还要考虑实现概率。

上图或许可以让我们在做理财规划或者实际投资活动时,秉持更务实的态度,不会再去漫天要价式地追求高收益,要知道能够实现长期年化10%的收益率就已经很不容易了。

下面来看今天的均线定投情况,先看须知:

然后送上行动派整理的最新均线定投表,供小伙伴们参考。

接着看行动派均线定投实盘组合情况,昨日组合净值是1.0522,昨日涨跌幅为+0.54%,昨天行情的反转让行动派均线定投实盘距离亏损线又远了一点点。

今天是周二,按计划执行行动派均线定投组合第一批次4只基金的手动均线定投操作,买入$申万菱信中小板指数(F163111)$$华宝中证银行ETF联接A(F240019)$$天弘中证医药100A(F001550)$、汇添富中证主要消费等4只基金。中午收盘主要指数都是微跌的,定投的小伙伴一定都喜欢在自己的定投日下跌吧,所以今天可以暂时开心一会。

最后附上行动派均线定投实盘买入记录,供小伙伴们参考。

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