亚江TH

半导体封测行业分析之一——封测行业介绍

#半导体# #电子# #封测# $长电科技(SH600584)$ $通富微电(SZ002156)$ $甬矽电子(SH688362)$
【注】本文为封装系列文章第一篇，主要分析行业情况，后续对主要公司进行分析。
————————————
一、封测行业概览
封测行业未来行业整体呈个位数增长，中国增速高于海外，先进...

讨论

回复@秋雨忆枫: 很受教！我对有色大宗价格历史研究不是很深，按照您的思路我去学习一下//@秋雨忆枫:回复@亚江TH:因这里的PPI取值是历史区间数据，更多反映的是之前社会生产环节的原料供需变化以及历史法币超发带来的原料加权组合价格上的影响。在铜矿逐渐枯竭的预期下，后续的法币超发或预期...

讨论

回复@秋雨忆枫: 感谢建议，我再研究一下。
这里想请教几个问题
1）“铜的折现率”具体是指什么指标？
2）考虑PPI后，为何还需要加上一个通胀周期铜的价值中枢上移的折现估值？两者是否会有重复计算的问题？
3）杠杆率是指资产负债表的杠杆率，还是说部分矿产是和其他公司共同持股...

讨论

【更新】经过一系列程序，系列文章恢复阅读、共6篇（均写于2022-23年），链接见本文开头

紫金矿业估值——2024年更新

$紫金矿业(SH601899)$ $山东黄金(SH600547)$ $北方铜业(SZ000737)$
#有色金属# #大宗商品# #资源股#
————————————
去年写过一篇紫金矿业的估值文章《席勒市盈率估值尝试——以紫金矿业为例》。有兴趣的朋友可以再去阅读。链接如下：
雪球：网页链接

【2022旧文补档】激光芯片分析之一——激光与激光器行业介绍

$长光华芯(SH688048)$ $炬光科技(SH688167)$
【注】有朋友反馈前期文章有些看不到了（不知道是不是因为SMIC文章的原因），特此补档。本文涉及的资料均来源于公开信息，全文写于2022年9月
【更新】经过一系列程序，系列文章恢复阅读（均写于2022-23年）
激光芯片分析之一——激光与激光器行业介绍

讨论

回复@水滴DaSa: 去看了一下，好像确实原来专栏有很多文章外部看不了了，但是我自己还能打开不知道是不是之前写SMIC文章之后雪球把我原来的一些文章也封掉了，我这两天看看怎么补档一下。感谢提醒。//@水滴DaSa:回复@亚江TH:正文不存在
查看图片

市场筹码理论思考——流动性数量模型

$沪深300(SH000300)$ $上证指数(SH000001)$ $深证成指(SZ399001)$ #指数# #筹码理论#
一、 单个股票价格的形成
价格是买卖双方就某一商品达成的交易价格，在股市当中是最新一次买卖方交易的价格。从动态、微观的视角看，每一时刻的股票价格由“边际交易者”决定。理论上，对于完全理性的...

讨论

回复@xqzhangok: 存货金额，财报里面有，我选择的是周转率指标//@xqzhangok:回复@亚江TH:在哪有存货数量的信息？

讨论

回复@feixiangyyq: 不传播了，感谢理解//@feixiangyyq:回复@亚江TH:您好，可以给我发一个吗？我也很疑惑营收与实际的差别，1471278008@qq.com，感谢🙏

讨论

回复@xqzhangok: 监管不希望解读我就不传播了。大概结论就是收入侧收入增速和公司业务情况不匹配，先进工艺的产品以存货的形式堆积在报表中//@xqzhangok:回复@亚江TH:@亚江TH 发到我邮箱，我觉得这个写的很好2807171@qq.com

讨论

今天下午这篇文章在微信公众号上也阵亡了

讨论

网页链接 供大家参考

讨论

中芯国际的文章被蜜薯删掉了，如果还有希望阅读的朋友可以私戳。
$中芯国际(00981)$ $中芯国际(SH688981)$ $台积电(TSM)$ #半导体# #电子# #晶圆厂#

讨论

博主您好！提供一个指标改进建议，19年之后中芯国际收到的政府补助还是很多的（包含在图中的其他收入-经营科目里，能占到公司收入的10-15%，补助不计入营业收入），可能“EBITDA-政府收入”更合适比较。 查看图片

讨论

回复@爱炒股的土木狗: 存货和合同负债，有机会出篇文章分析一下//@爱炒股的土木狗:回复@亚江TH:我就感觉财报不正常，但不够专业看不出端倪，能否细说下

讨论

回复@交易王者: 挑了一条帖子给您打赏回去了//@交易王者:回复@亚江TH:我是不是打赏错了，要给 @滚雪行者 的！