两个月前开始通过沪港通买入港股腾讯控股，买入后APP显示的成本和总市值一直是个谜团，前不久联系券商咨询了不少，得到的答案也都是比较模糊的。这两天看到券商公众号又发了篇关于持仓成本显示的文章，今天再次联系券商确认了市值的计算，基本差不多算是搞清楚了，记录一下。如有错误，还请指正，谢谢。
关于汇率有两个概念就是参考汇率和结算汇率，我的理解是当天天的买卖无法即时的给出准确的汇率，只能当天外汇市场闭市后才能得出真正的汇率即结算汇率。从上交所公布的汇率，也可以看到结算汇率比参考汇率晚一天。所以当天的交易只能使用央行综合一些因素给出的参考汇率，为了防范汇率波动的风险，会额外多冻结一些。
参考中间价：央行公布每日公布的参考汇率
参考买入汇率=参考中间价*97%
参考卖出汇率=参考中间价*103%
结算汇率：交易时使用的是参考汇率，结算时才是使用的结算汇率
买入当天系统显示港币成本价=港币买入价*参考卖出汇率/参考买入汇率
买入次日开始系统显示港币成本价=港币买入价*结算卖出汇率/参考买入汇率
假设汇率没波动的情况下，买入当天显示成本价比实际成本价高了约1.03/0.97=6.19%，次日开始显示成本价1/0.97=3.01%。
为什么是这么麻烦呢？因为港股通港币报价，人民币交收，所以港股通的实际持仓成本也是按人民币为单位。买入当天，港币*参考卖出汇率得到人民币成本，人民币成本/参考买入汇率得到港币成本。买入次日，港币*结算卖出汇率得到人民成本，人民币成本/参考买入汇率得到港币成本。人民币成本已经结算过了是不变的，而参考买入汇率是每天都在变化的，所以港股通持股成本也每天会不同。
这里关于买入卖出汇率有点迷糊是吧，因为汇率是站在港币的角度计算的0.8***。站在直观的角度就是人民币的角度，买入港股就是卖出人民币买入港币，那么在港币的角度就是买入人民币卖出港币所以使用的是卖出港币的卖出汇率。同样的卖出港股就是卖出港币买入人民币那么站在港币角度就是买入港币卖出人民币，因此使用的是买入港币的汇率。说道这里，我自己都每次在想也都还是有点晕，反过来想不容易。
持仓人民币市值=港币市值*参考买入汇率=港币股价*参考买入汇率*持仓数量，这个就好理解了，因为要卖出才能将港币换成人民币。而参考买入汇率=参考中间价*97%，所以显示的持仓市值比实际市值低约3个点。
最后深港通和沪港通有一点点小区别，那就是深港通买入参考汇率=参考中间价。故此深港通买入当日成本高于实际成本3%，次日后显示的成本与实际成本，显示的市值与实际市值几乎相差无几。