前天写了一篇CRO行业介绍：网页链接。
来昨天也要写的，结果去陪朋友喝酒啦，哈哈，昨天好久都没喝白酒了，平时聚会都是偶尔喝喝啤酒的，结果，今天上午感觉自己打嗝胃里还有酒味，好吗，看来白酒股是与我无缘了，自己没法深刻理解，哈哈。
提到CRO行业，肯定没法绕过去$泰格医药(SZ300347)$ ，这个目前是A股上市公司该行业的龙头的。
为啥最近我在聚焦这个CRO行业呢，主要还是有目前逐步兑现的政策催化剂， 我觉得之前其实自己的研究方法中，还少有去看机构的研究报告的，其实不得不承认，我们散户而且是极其普通的投资者，可能对财务知识都很缺乏，还是要承认自己对于行业，特别是一些陌生行业的理解能力，就拿这个CRO，我也是同学和我提过后，自己又将近琢磨了一个月，当然中间又是过十一出去玩的，才大概理出了头绪。 就是标的的公司估值比较贵，我反正大概先介绍下，大家看后面的上车机会吧。
目前整个CRO行业，主要是受到政府的一致性评价工作的推进，且大限是2018年。
2016 年5 月26 日，CFDA 发布了“关于落实《国务院办公厅关于开展仿制药质量和疗效一致性评价的意见》有关事项的公告”，标志着我国仿制药一致性评价已经进入到落实阶段！仿制药一致性评价是CFDA 力推、国务院支持、必将载入我国医药历史的里程碑式战略！
可以看出来，政策文件的力度是在不断推进的
目前，一个一致性评价项目大概需要600-800 万元。其中，药学部分400-500 万元， BE 部分由过去50 万元左右上涨到目前200-300 万元，估计，泰格每个项目至少收费250 万元；公司泰格目前已有5 家临床试验医院，其中有3 家医院临床基地是自建，分别是南京第一人民医院、海口第一人民医院、济南第一人民医院。预计到今年底，公司临床试验医院将达到10 家，其中6~7 家是自建基地，质量控制和风险防范能力更强。按照平均每两个月做3 个品种测算，到今年底，公司产能有望达到150 个品种，2017 年有望达到200 个。每个品种平均收费250 万元，其中55%归泰格所有，45%收入归医院，每个品种有望实现100 万元利润。
事实上，从我看到的资料来看，可以做临床试验的医院将是非常紧张的资源，估计分配比例不止45%或者更多，可惜目前A股里面没有类似的标的，基本都是各个城市的公立医院的。
所以，这个是从外在环境来看对于企业的影响。在看目前公司的基本情况：
这些数据基本都是参考了一些研报上的数据，我只是资源在整合，截取了自己认为有用的来给大家进行展示，哈哈。 上面都是历史的情况，而且，2015 年7 月22 日开始的CFDA 临床试验监管风暴，严厉打击了临床数据造假行为和临床不规范、不完整行为。泰格短期受损，但长期对其有利，也是2015年数据不怎么好看的原因，从今年下半年开始的未来两到三年将是仿制药一致评价的高峰期，公司未来将受益于医药行业仿制药一致性评价所带来的巨大市场增量。下面是机构的预测：
我重点要谈一下机构的预测数据，就以上面的这个预测，其实发现现在很多工具真心方便，这个是东方财富，统计了各家机构给出的公司预测数据，之前其实我都很是忽略这块的，觉得未来一两年的事情不靠谱。 不过上次，我很惊喜的发现之前的几个大牛股，感觉有些机构提前两年的预测，居然非常准确的，第一年增长多少，第二年增长多少，反正我当时是往前翻了2014年出来的研报，在回过头来看2015,2016年的数据。 当然了，对于预测，我们还是需要打折了看，我觉得可以更加靠谱些，但是专业的调研数据，确实比我们盲人摸象要来的好些。
上面讲的都是公司受到政策影响的一面，属于普降甘露，只要是CRO行业，大家都能受益。 另外，其实公司自己也有两个内生增长因素是值得关注的： 非监管业务，和创新药研究，这个就是拼的真实力的，这也导致了同样受到临床自查监管风暴影响，为啥各家今年成绩差异很大，有些收入只有几千万的原因了。
