盛丰衍公募量化指增研究笔记

$跟私募比一下(FP0001851)$ 盛丰衍管理的公募量化指增产品(包括 $西部利得量化成长混合A(F000006)$  、 $西部利得中证500指数增强A(F502000)$  )是我首个重仓的公募基金,主要资金来源为部分赎回的x私募产品。

产品特点:

1.月胜率很高,超额足够大,长期业绩表现优异;
2.在不同市场风格阶段表现都不错。例如,在沪深300表现卓越、中证500表现平平的2020.9.25至2021.2.10,收益27%+,在沪深300表现拉垮、中证500表现不赖的2021年2月10日到2021.7.23,收益14% 。
3.进攻强悍,但回撤起来也不含糊,不择时,近乎满仓操作;
4.成长和大市值风格暴露,既是收益来源,也会是今后的风险点;
5.目前规模不到80亿,到100亿左右会封盘,量化指增产品除一年期之外已经限购。规模到百亿之后,可能会限购至1000元。
6.盛经理除了日常开支之外,都投了自己;
7.产品异同:量化成长全市场选股,500增强有80%仓位局限于中证500范围的约束。不想让盛经理带着镣铐跳舞,可以选前者;如果特别看好中证500的后续表现,不想基金偏离太多,可以选择后者 。历史业绩显然前者表现更为出色。
8.根据近期基金净值表现,个人觉得持仓明显暴露于新能源板块,机会还是风险看个人把握。
9.基金年双边换手10倍,也就是说个股整体持有时间大概一个月到一个季度。
10.中证500虽然从2018年底低点涨幅约80%,但pe分位很低不到10%, 目前不是高点。
个人打算继续持有,虽然短期部分火热赛道成长股或有回撤(例如这三位:半导体、新能源车和光伏不可能不停歇一直涨)。如有大幅回撤,我会加仓。
相比公募量化,私募量化约束更少,可以做高频,业绩确定性会更高,尤其在震荡市或下跌市时,会表现更好一些,但是有20%业绩提成、赎回没那么便捷、门槛至少100万的缺点。所以,根据自己情况取舍,钱多多可以两者都要。另外,个人很看好私募量化指增中证1000产品以及量化指增沪深300产品,例如幻方沪深300增强表现就很卓越。
仅供参考!  @盛丰衍  经理,不会被我奶崩吧[拜托][大笑]

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精彩评论

盛丰衍08-12 15:31

全部评论

ETF投资小王子09-24 14:06

好专业好认真,学习了

小鱼的储钱罐09-10 07:31

满意,哈哈哈,盛总,总规模是不是到百亿了

盛丰衍09-10 01:10

满意了不

花满山坡坡08-22 12:44

两年多的定投,说不上好也说不上坏,另外有有笔资金,正愁怎么建仓位,学习了。

拉风_MAN08-14 16:38