谢谢华哥,重温。资金不多,为了养老,只能公募。关注西部利得,抄作业去。
最火爆的私募: $Shiva Fund(P000392)$ 。一年涨幅费前高达150%(12月的净值还未出),费后妥妥地翻倍还多。
有点失望的私募:进化论系列。在2020年4月1日大盘低点认购,费前收益不到30%,扣除25%收益提成,费后20%多一点,可以说大大跑输指数。不过,从12月底开始,进化论系列产品的提成已经变更为20%,达尔文系列量化产品依旧是25%提成,因为量化产品投入较多,比较费机器。
让人放心的私募:希瓦小牛系列。基金经理梁宏有很强的交易能力,有10+人的交易团队和10人左右的投研队伍,注重投资者交流和持有感受,能反思,敢认错,所以总在不断进步,还时不时会给人惊喜。今年费前50%+(个别产品70%+),费后40%+,估计在明年4月会提取业绩报酬。相信,多年持有能达到年化20%的目的。正如大金链子前些天提到的:规模达到100亿+之后,别太懒了,在市场好的时候要继续领跑才是真正的大金链子,我是赞成你80%价投+20%的市场投机的(关键是有这方面的成功经验,可以创造不菲的超额收益)。
我的教训:25%业绩提成的私募以后不会再买了。
明年计划:保持较高仓位,据情况部分或全部赎回进化论产品,调整希瓦内部产品持仓,买入陈忠的东方点赞(价值投资,可投港股和美股,低回撤),希瓦小康(交易型选手,偏左侧)、辉耀(趋势、偏右侧)或刀塔FOF产品(包含希瓦5位基金经理)。
2. 公募基金
2020年是公募基金的大年,不少产品年涨幅达到70%+,可惜我研究公募基金偏晚,所以仓位占比太小,虽然选对了产品,但整体收益也极其有限。
在熊市末期、牛市初中期,是购买公募的黄金时刻,通常情况下,公募基金收益会高于私募产品费后收益。如果我2019年底多配置公募基金,今年的收益至少会高出10%+。
公募基金分为股票型(通常最低仓位要求80%)、混合型(最低仓位要求50%、60%、0%不等)、债券型、指数型等产品。在熊市发生系统性风险时,股票型公募基金也必须高仓位运行,所以通常回撤较大,所以市场高位时候我倾向于配置最低仓位较小的公募或选择没有最低仓位要求的私募基金。
最看好的产品: $朱雀产业臻选A(F007493)$ 朱雀产业臻选C (可投港股通,最低股票仓位50%,多行业配置,从十大持仓可看出有很好的交易能力,今年收益78%)
量化公募产品: $西部利得量化成长混合(F000006)$ (今年收益70%,股票资产最低仓位60%,业绩基准中证500*75%),规模不大,超额收益明显。个人觉得投资这款产品比量化私募强!某龙头私募最近被买崩了似的,超额收益显著下降,规模实在太大了。
其他持有的产品:嘉实价值优势混合、兴全商业模式优选、工银金融地产混合。
明年计划:鉴于目前的市场点位,明年公募基金的仓位会略微增加,但控制在15%以内。如果股指有大幅回撤,会大幅增加公募配置。
3. ETF投资
2019年底我最看好中证500指数,可惜实际上中证500表现一般,年增仅仅20%。创业板50、养老产业、医药ETF、新能车涨幅很大,但仓位过小。重仓的沪深300、上证50表现不错,地产、基建、中证红利、证券ETF都表现一般,所以整体上,ETF投资收益远远比不上私募和公募,略低于20%。
明年会进一步减小ETF投资份额,最看好中证500、传媒、地产、金融、恒生指数,适当配置芯片和5G。《如何投资ETF》
4. 个股
基本上不做,稍微留一点仓位保持手感。个股选择还是最好留给配备有专业投研团队的专业队伍,除非您有成功的抄作业或实战经验,如果非要自己操作,那建议只有一条,好行业好公司长期持有。
每个人实战水平、精力还有心里素质各不相同,所以以上观点未必适合您,仅个人纪录,投资有风险,抄作业要谨慎!
还等什么?赶紧转发&点赞!让我增加点动力,也让更多人受益!:-)
@雪球私募 #2020投资总结# #2020基金投资总结# #2021牛年超级开门红#
2020年王一平的进化论跑输大盘。。转发。有点失望的私募:进化论系列。在2020年4月1日大盘低点认购,费前收益不到30%,扣除25%收益提成,费后20%多一点,可以说大大跑输指数
感谢华哥的分享,也是15年大幅回撤后开始反思。然后18-6月左右开始买入希瓦大牛一号和郭峰的石峰大巧2号,近期也在考虑再买一只CTA产品和为未来准备的中性量化对冲产品。回过头看表现都不错。我的问题是毕竟投资私募时间不长,碰到15年这种情况是否需要赎回,其实还是个私募是否需要择时的问题,是相信基金经理还是自己判断熊市来临后赎回切换到中性对冲产品去,盼给予经验指导,谢谢!