华侨城的文旅逻辑才是目前最值得关注的，成天琢磨未来两年的报表利润对应股价到底是5pe还是4pe，这没有意义。
我们谈文旅逻辑，并不是说为了找概念，而是研究分析华侨城成为未来文旅巨头是否具有必然性，能否将来形成市场共识？商业模式是否具备发展持续性？这个很重要。
大家经常谈roe，利润复合增长率，股息率这些。确实，对我们夹头的投资这些指标很重要，我也看重这些。但考量公司股票价值，也不仅是静态看这些，看待企业竞争力和成长性更需要一种大局观。除了某些财务数据，还可以是市场份额的迅速增长，商业模式的延伸，新业务的空间和创新能力等等。华侨城在地产行业，规模和品牌力都不算是头部企业，但在文旅方面，华侨城有能力有机会成为具备成长性的龙头企业，从做商品和做品牌跃升到做平台，成为行业巨头。
否则如果只看roe，那么美团，比亚迪这些企业一直就是渣渣嘛，那么其发展逻辑难道就完全是空中楼阁？那恐怕多少也是一种偏见。
我这么说并不是否定重视低估值和业绩的投资思路，而是建议应该更重视华侨城尚未得到市场挖掘的文旅价值，这是我个人目前对华侨城价值最看重的一个点，当然每个人看重的投资出发点都会有差异。
企业成长性无论是哪一种，市场份额或是新业务，最终都应该转化为业绩的增长，这个没错，但有短期和中长期逻辑的差异。我们要找到的，就是在行业中最有竞争力和具备成长空间的企业。
$华侨城A(SZ000069)$
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为自由而思考2021-05-12 11:08$华侨城A(SZ000069)$ 破净，5倍pe，5%股息率这些都是我们当前投资华侨城的安全边际，是这个阶段敢于重仓的保底。但正如挪威所言这个并不是投资华侨城的底层逻辑，底层逻辑，还是看到他已经成为全球第三亚洲第一文旅平台型企业，而且根据他未来十年的旅游行业发展潜力（中国中产阶级队伍不断壮大，城镇化人口比例不断提升，人民对玩的需求进一步释放，国际国内双循环和国内消费大循环政策加持，叠加中短期因疫情导致海外旅游回流国内大环境等因素），华侨城要实打实的业绩，有文旅地产保障的50%超高毛利地产，要诗和远方，那就更多了，股价爆发只是早晚的问题，虽然近期调整很多，我仍然保持年内3000亿市值目标不变！$中国中免(SH601888)$ $宋城演艺(SZ300144)$ @今日话题
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Milton_Shane2021-05-12 09:55智者见于未萌，投资于华侨城文旅大业将起未起之时。冯柳的思路，实的是地产基础业务，虚的是市场对文旅估值逻辑范式的改变，虚实结合，可预期，可展望，可想象。李杰的思路，地产业务托底，风险有限，未来新业务有巨大的不确定性（成功或失败都有可能），且不会侵蚀现有基础业务，风险有限，赔率有优势，下注。有点生搬硬套的嫌疑哈
鲁大师6662021-05-12 09:53预期很重要！但是吃饭也很重要！华侨城目前业绩，分红托底可以让大家温饱！成长，发展和预期可以让部分人发财！
挪威的森林03232021-05-12 16:10自说自话，下一波小乔又会是60%的涨幅，但现在牢骚满腹的人多数未必能有机会见到，到时再来回顾现在调整期这些贴子吧。
ING围观ING2021-05-12 09:56是的，当别的地产商在赚快钱的时候华侨城就在做文旅，现在其他地产商感到危机了纷纷转型也想到文旅分一杯羹，华侨城更应该利用自己的先发优势做大做强文旅
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大眼睛金枪鱼2021-07-26 01:262021年7月23日市值586亿，距离3000亿市值还差4.12个华侨。
大眼睛金枪鱼2021-07-05 20:222021年7月5号市值617亿，距离3000亿还有3.86个华侨
大眼睛金枪鱼2021-06-26 10:032021年6月25号市值630亿，距离3000亿还差3.75个华侨
大眼睛金枪鱼2021-06-12 07:43做个留念，2021年6月11日，市值655亿，距离3000亿市值还差3.6个华侨。
宁静致远林2021-05-30 01:02华侨城尚未得到市场挖掘的文旅价值，这一点才是区别于其他低估又有增长蓝筹股的价值点。这一点也是未来增长速度和估值大幅提升的保障
仙仙爱包包2021-05-20 00:20净流出的地方是五线了，你如果在三四线你会发现，只是农村人口少了都往县城流了，吾悦在县城中心
26年股民流在江湖2021-05-19 22:18我认为对私人商业地产征税会适当抬高租金，对已经征税的华侨城是利好
26年股民流在江湖2021-05-19 22:11那些人口净流出的地方，越到后面越差
26年股民流在江湖2021-05-19 22:06不懂，为什么还不愿意学习，就甘愿长期做韭菜吗