企业业务恶化,股价单边下跌,是有一定可能的。还好您的策略足够分散,也对企业的持续分红和净利润增速有约束!向您学习:)
从去年7月开始,股息率组合便与沪深300指数分道扬镳,指数一路南下,股息率组合却一阵猛拉,继而强势横盘,即便今日大跌,也没有跌破横盘区域下沿。两相对比,强弱立现。
截至今日收盘,股息率组合净值2.2608,历时5.18年,总收益126.08%,年化收益率17.04%;而同期,大盘总涨幅只有11.50%,年化收益率仅2.12%,处于盈亏边缘:
五年,说长不长,说短不短。身在股市,你会觉得时间过得很快。因为跟“赚钱”的强烈欲望相比,时间永远是个无情的旁观者。一天天、一月月、一年年,不管你有没有盈利,时间如白驹过隙,转瞬即逝,只留下一连串的遗憾和悔恨。
假如五年前用100万投资股市,现在净值少于100万的大有人在,这些人在其他领域可能是成功者,但在股市中是失败者。通常意义上的成功者,至少要跑赢大盘。其实这要求不高,假如现在净值是112万,五年总收益12%,这就跑赢了大盘(11.50%)。这样的人多吗?可能不了解股市的人会想当然地说“很多”,但身为股民的你,可以认真检视一下这五年的经历,自己下个判断;或者看看身边的股民,是否都是一张“胜利者”的笑脸。
那么,如果五年来用的是“股息率模式”呢?原来的100万,已经变成226万。这不是一个野心勃勃的数字,但对于深受股市之“害”的人来说,却是一个令人口中生津、心跳加快的数字。他们会在心中说,“假如五年前我是用这种方法,既不操心,也不看盘,还能稳稳地翻倍,那该多好啊。”
没错。“股息率模式”就是这样一种策略,是老杜立志于为普通大众探寻的、可学习可复制的策略。它的基本逻辑很简单、很清晰,绝不装神弄鬼,人人可懂——股息率就相当于银行存款利率,或者国债收益率。买股票,要买股息率高于4%又能长期保持的,那么其收益就已经胜过存银行、买国债;如果遇上牛市呢,大部分股票都能鸡犬升天,那收益自然又高出一大截。
原理就是这么个原理,非常简单。想想你在银行存款一年有多少利息,再看看有些股票4%、7%、10%的股息,绝对不会得“选择困难症”。当然,其中也有一些细节需要注意。比如,这只股票今年的股息率是4%,但明年呢,明年能否保持4%?这跟银行存款相比是一个明显的区别,因为银行利率是相对固定的。
但这个问题,在“股息率模式”多年的实践中,已经得到解决。具体办法,可参考老杜其他文章,在此不展开。
因而,在今天这样的大跌暴跌中,当大家的信念濒临崩溃之际,如果你使用的是“股息率模式”,那无疑是少数沉着冷静、毫不慌乱的人之一。“股息率模式”的逻辑,并不会因股价下跌而消失,反而因股价下跌而增强——股价跌了,股息率反而高了,会吸引更多人来买入,那么股价就有很大可能会回到原地,甚至涨得更高。
枯燥的说教总是令人讨厌,让人迷糊的,所以我们来看一个实例。(这只股票,老杜今天实盘已经买入,是利益相关者,因此绝不向任何人推荐。请大家自主决策)
这只股票是广汇能源。为什么买它?先看一则公告:
今天(4月25日),公司发布公告称,未来三年(2022-2024)将大幅提高分红比例(分红率)。这还不是最重要的,因为最终分红不仅要确定比例,还要先确定业绩。这个公告的特别之处在于后面的一句:且每年实际分配现金红利不低于0.70元/股。
这是一个什么概念?这意味着,假如股价不变,未来三年的股息率已经确定:高达8%!想想银行大额存单的利率是多少,有4%吗?所以,这个股息率提示了一个绝佳的投资机会。
让我们来算一下:
广汇能源今日收盘价8.75元,按公告,年底分红至少是0.7元,故股息率=0.7/8.75=8%,也就是说,如果现在投入1万元去买这只股票,假设股价不变,年底1万元还在手中,而另外将得到800元的现金分红。2023、2024年同样如此。因此,假设股价不变,三年总收益会在24%左右。
但是股价不可能不变,是吧?那不外乎两种情况:升,或者跌。
升的话,我们求之不得。如果股价上升,我们就直接盈利了,十分轻松,没有讨论的必要。
那么,如果跌了呢?比如,年底跌到7元。到时候,分红仍然是按公告的0.7元/股,则股息率=0.7/7=10%,注意,股息率又提高了。这时候先不说我们自己,先说其他的高股息爱好者,按照前面的逻辑,这只股票对他们会更有吸引力了!毕竟资金像鲨鱼一样“嗜血”,这么高的股息率,而且后面两年是确定性地维持高股息,资金会对这只股票趋之若鹜。当买者众多时,股价会怎么样?是不是会很快回到8元,甚至超过8元,到9元、10元、11元……直到大家觉得它的股息率再没有吸引力为止。
这个逻辑成不成立?能不能看懂?
好了,我们不说其他人,说回自己。当股价跌到7元时,我们的1万元本金损失了12.5%,还剩8750元(含分红800元)。此时,我们可以用分红去买入更多的股份,800元可以买114股,因零股不能成交,实际可买100股。未来,当股价恢复到8元时,不仅原来的本金丝毫无损,而且平白增加了100股,不需要股价上涨已经盈利;如果另有闲钱,还可以在7元的价位买入更多的股份,此时股息率为10%,未来获利前景更加光明。
这个逻辑成不成立?能不能看懂?
也许你会说,那它一直跌一直跌呢?从8元到7元、到6元、到5元,甚至,最极端的,到0元。你想想?这可能么?能够长期稳定高分红的股票本就难得,难道这样的好股票反而会白送给你?而且从实体来说,只要公司还是那个公司,生产经营活动正常,它的评估价值总会大致维持在一个水平,不会无缘无故地变成白菜价给你。
退一步说,就算是如此极端,这三年中,股价一直单边下跌,从8元一直跌到2元,按照上面的逻辑,你手中的股份会不断增加,越来越多,只要股票不退市,日后稍稍一涨,不需要回到8元,就能够盈利。
如果条件不这么苛刻,三年中有一件能够持平,都将产生暴利。比如第一年暴跌(8元到4元)、第三年暴跌(4元到2元),中间一年大致持平(4元到4元),那中间这一年的持股者收益就十分丰厚(0.7/4=17.5%,也就是持股者啥也不做,也有17.5%的年收益)。
这就是高息股的吸引力,它将在无形中去维持股价,去推动股价上升。尤其是未来三年的分红已经确定时,更是一股强大的力量,对股价形成强有力的支撑。
所以,你觉得这是不是一个机会呢?
补充一点:该股的一季报已经公布,业绩增速高达175.67%!
本号提及的所有股票不作推荐,请投资者自主决策,自担风险。
“4进3出”股息率模式是老杜原创,希望这种简简单单的模式,能给您带来不简单的收益。关注我,一起慢慢“变富”。
(完)
附:股息率的算法
基本公式:股息率=上年每股分红/当前股价。
“上年”,是指最近一个已经公布年报的年度;如果该年度有几次分红,应把几次分红加总。
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