如何根据股息率选股?

2018年底净值:1.2833

今日净值:1.2898

2019年盈亏:+0.51%

今天虽然回调,还是略略跑赢大盘。

大盘没有想象中的强势。如果不能快速放量上攻的话,恐怕又是一次短命的反弹。

持有股息率组合的好处是,只要大盘不是太崩溃,便总有那么几只股票表现强势或稳健,所以,整个组合在2018年的极弱熊市中才能基本不跌,倔强地横着走。

伟星股份自下跌以来,第二次突破60日均线了,且看后市回调中是否能稳住。

联发股份回调基本到位,有创新高的可能。关于联发的股息率,雪球显示的是2.43%,其实不太客观。该股历年来都是一年两分红(中报、年报),从2017年全年来看,对应现价的股息率为6.8%;2018年业绩上升中,且最近两个季度呈加速趋势,中报分红高于去年,因此,没有理由认为2018年全年的分红会低于去年,也就是说,联发目前的股息率仍在6%以上。(我不推荐,各位看官您自己判断)

宁沪高速,单看这一只股票,还以为牛市来了!马上就要创一年新高了,走的是行云流水啊。半年之前,有球友看到我以股息率选股的投资理念,不无嘲讽地说,“那你只能买宁沪高速了”!呵呵,我想问,买宁沪高速怎么了?怎么了?去年多少人亏损20%-50%甚至更多啊,看看小宁,默不作声涨了近20%了。

为了跟“忠粉”们保持思路一致,从今天起我要启动“碎碎念”模式,无限重复循环我的股息率理念。

股息,又曰分红,是我们持有一只股票所能取得的唯一现金回报(若以赚取差价为目的而卖出股票,就不算“持有”所取得的收益了)。

投资股票,要有投资企业的思维。你买的是资产,这资产一年可以产生多少收益?那就是股息。至于差价,把它看成可遇而不可求的东西,遇到了,一年涨几倍,当然好;没遇到,只能吃股息,只要能超过银行定期存款利率和通胀率,那也不错啊!

股息率模式要求长期持股,因为不足一年的分红要交税的。

巴菲特说,“不想持有十年,就不要持有一分钟”。股票市场经常是“牛短熊长”,真正决定收益的,往往就是那么几天,或几周。关键是,“闪电打下来时你要在场”。如果频繁换股,也许就完美错过了疯涨的那几天。

目前五年期银行存款利率,各银行大都在2.75%-3.2%之间,所以我简单粗暴地把股息率选股的底线定在4%。

如果你觉得应该是5%,那也不错,安全系数更高嘛。

股息率的计算方法,是当期每股分红除以股价。实际操作中,我们应该“预测”下一期的分红,除以现在的股价。其中隐含的意思是:股息率要高,更要能持续。

比如,2017年每股分红1元,现价20元,对应的股息率为5%,这并不能作为买入的理由。但如果根据其基本面的信息,分析出它2018年每股分红大概仍能达到1元,甚至2019年也能达到1元或更多,那就值得买入了。

至于如何判断来年的分红大概有多少,就是一个见仁见智的问题了,同样运用股息率模式而收益不同的根本原因也就在这里。

有人说,股票分红后要除权,价格降低了,持有股票的市值加上分红所得,与没分红时一样,所以分红纯粹是个数字游戏,还要交税,不明白到底有什么好?!

从两个方面回答:1. 你只注意分红后价格下降,但你注意PE也下降了吗?低PE对资金形成吸引力,除权的缺口早晚会被填平;2.把你的股票看成实体企业的一部分,企业给你分红后,照常经营,少了一砖一瓦吗?企业年年给你分红,N年后,你的投资金额从分红里就赚回来了,那么,你的股权消失了吗,企业消失了吗?

当然,这样考虑问题的前提是:股票所代表的公司能持续稳定经营。

时间有限,今天先到这里。

(首发于公众号:gushixk)

雪球转发:1回复:6喜欢:11

全部评论

高股息率拯救投资du01-09 13:48

建议关注公众号:gushixk

洛阳小散户01-09 13:39

发了文章记得艾特我啊

ranray01-09 05:27

加油

高股息率拯救投资du01-08 19:37

何意?

越过山丘无人等候01-08 19:05

傲娇了吧?