B站和PINS,SNAP等的估值对比

有位大佬埋汰B站,说美国的二线互联网平台估值都地板了,B站估值也要在地板上。这在某种程度上是对的。

但是B站的估值,不是在地板上,是在地狱里,远远比美国同行的估值低得多。

下面把B站的估值,和美国二线互联网平台的估值做个对比看看。

B站就不说了吧,MAU,DAU,营收,市值。估值现在略小于2倍PS。

PINS:图片社交分享平台Pinterest,和B站有可比性。

MAU和营收都和B站很接近,

比B站好的地方:亏损额度小,接近营亏平衡。

比B站差的地方:竞争格局比较差,远远落后于他行业的老大INS。而B站在中视频领域独大。

市值180亿刀,6倍PS++的估值。

SNAP是个社交媒体平台,和B站可比性不太大。他DAU远大于B站,营收大于B站,亏损也远大于B站。目前PS3.5倍++

已退市的推特就不说了,8倍PS。

油管和B站最有可比性,可惜没上市。估计油管能上市的话,能大幅提振B站的估值,因为找到锚了呀呀。

$哔哩哔哩-W(09626)$ $哔哩哔哩(BILI)$

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精彩讨论

Eclipse-X09-09 05:18

锚一锚,Youtube 2022年营收292亿美元,MAU 27亿。属于上市公司Alphabet,而且是其中比较值钱的部分,所以保守点可以就按母公司的估值,PS 6倍。
$谷歌C(GOOG)$ $哔哩哔哩(BILI)$

SMALLMAC09-09 10:00

$哔哩哔哩(BILI)$ 估值便宜?
你要不看下$爱奇艺(IQ)$$挚文集团(MOMO)$ ,斗鱼,欢聚时代,虎牙市值,估值,市盈率。
同样视频网站,他敢说自己估值便宜?
对比下数据都是国内目前上市企业的视频网站里偏高的,更何况这几家都盈利的。b站盈利了没?
爱奇艺营收是b站1.5倍,还盈利,结果市值还比现在B站低20%。
陌陌营收也只是b站的一半,而且还是稳定盈利,市值都只有B站1/4。

黑胶大王09-09 20:25

Bilibili 根据23年中报,MAU为3.24亿,中期营收为103.7亿人民币,合14.2亿美元,保守估计年度营收Bilibili为28.5亿美元。Youtube的营收/MAU为10.8美元/月度/人,Bilibili为8.8美元/月度/人。所以不考虑两者用户消费能力差距,那么Bilibili就此指标大概相当于81%的Youtube运营能力。Youtube如果按照PS6倍给的话,考虑到保守原则,就按照4倍给,Bilibili则可以获得PS3.2倍的估值。现在BilibiliPS为2.47(雅虎财经数据),那么应该是相当于77折的价格。$哔哩哔哩(BILI)$

Eclipse-X09-09 22:56

B站像Youtube一样依靠社交媒体的广告收入不到30%。剩下30-40%是直播相关,20-30%是游戏分发,是比较低质的生意,可能不值得用PS估值。
$哔哩哔哩(BILI)$ $谷歌C(GOOG)$

bisord09-09 08:12

不是新公司了 老公司上市这么多年不赚钱就是原罪 市场已经很宽容了 给了这么多时间了

全部讨论

Jayslife-9菜养成中11-06 20:28

b站讲情怀和愿景

Frank_co_LTD11-01 01:58

油管的内容生态要比b站好得多,智能推荐不出彩,但是精确度强得多。

曼巴投资09-23 18:20

是的

高维度看世界09-12 10:29

跟youtube怎么比?国内投资人喜欢跟美国同类比,这不科学。不过他们现在也搞懂了,没搞懂的继续付学费再说。

烧刀子09-10 22:12

那你就卖房并加杠杆买入爱奇艺啊,跟我说这么多干嘛。