布局明年的一条反转投资主线

外资们的确是真爱,今天流入77亿,比昨天又多了23亿。我昨晚统计数据分析后发现,外资有从消费转移到科技的迹象。今天科技和创50就起飞了,而且可以明显看到消费指数和沪深300涨得相对没那么起劲。除了奶不起油气,我最近奶啥啥涨,可能是走狗屎运了。

科技股的布局我很早就写过了,写的是《暴涨5%!小白科技股投资指南

今晚接着前两天的汽车行业话题聊《这可能是一个底部机会》。上次说到,汽车行业可能正处于困境反转的前夕,如果经济有所改善或者相关刺激政策出台,被杀了多年估值的汽车行业可能是个不错的机会。

有朋友问到,当下选个股太难了,有没有汽车行业ETF?

不好意思,没有。场内ETF数量本来就稀少,汽车这个行业过去几年属于垫底行业,可能因此而没有引来基金公司们的关注,没有发相关产品。不过,场外的指数基金倒是有几个。但也是只有小猫几只:

①中证新能源汽车(161028),这是目前最大规模的汽车指数基金(23亿),跟踪的是中证新能源汽车指数(399976)。

中证新能源汽车指数是以中证全指为样本,然后选取含有锂电池、充电桩、新能源整车等业务的上市公司股票作为成份股。每半年调整一次成份,调整时间是每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。该指数目前只有23只成份股,所以前十大成份股集中度很高,权重最大的是锂电龙头亿纬锂能

下图是中证新能源汽车指数估值情况,周期行业不要看PE,看PB。

②国证新能源汽车(160225),这是规模第二大的汽车指数基金(3.7亿),跟踪的是国证新能源汽车指数(399417)。虽然这只基金可以在场内买到,但日均交易额只有十几万,流动性很差,如果想买还是申购吧。

国证新能源汽车指数是以上交所、深交所全部A股为样本,剔除掉上市少于6个月的,剔除最近一年出现经营问题的,然后选取属于新能源汽车产业,包括整车、电池材料、上游材料、电机和电控、充电桩等业务的上市公司股票作为成份股。

同样是每半年调整一次成份,调整时间是每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。该指数有50只成份股,所以前十大成份股集中度相对低了一些。

下图是国证新能源汽车指数估值情况:

③中证新能源汽车产业(501057),它的基金规模就比较小了只有1.7亿,跟踪的是中证新能源汽车产业指数(930997)。另外它还有个C类基金,代码是501058,短线持有买C,长线持有买A,这样会比较节省交易费。

中证新能源汽车产业指数是以中证全指为样本,然后选取含有新能源整车、充电桩、锂电设备、电机电控、电池材料、电芯电池组、配套设备以及相关上游材料等业务的上市公司股票作为成份股。

每半年调整一次成份,调整时间同样是每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。该指数目前有60只成份股,所以持仓集中度会稍微分散。

下图是中证新能源汽车产业指数估值情况:



好了,基本信息看完了,我总结一下得出的结论:

①中证新能源汽车的行业覆盖范围是最小的,因此持股集中度是最低的,只有23只成份股,导致它的弹性是最大的,更容易被龙头股拉着起飞。而持股数量比较多的中证新能源汽车产业虽然覆盖范围广,但在结构性行情(少数股牛市,多数股熊市)里面,表现可能不太好。

②中证新能源汽车PB估值最高,达到3.87倍PB,而其他两只汽车指数只有2倍PB左右。这可能与成份股占比有关,中证新能源汽车的十大权重股里面是没有上汽集团、比亚迪和宇通客车的,由于业绩比较差,所以市场赋予它们更低的估值。

上汽集团:1.09倍PB

比亚迪:2.29倍PB

宇通客车:1.98倍PB


而如果看ROE的话,中证新能源汽车也是最高的,贵有贵的道理,增长率会更高一些。

最后是这三只指数基金最近一年多的业绩走势对比图:

没有最好的,只有你认为最合适的,希望今晚这篇文章能够帮到准备买汽车行业的朋友们。汽车周期反转具有不确定性,投资难度比较大,不了解行业的朋友注意控制仓位。

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①信维通信今天差点涨停,原因是有消息称国内手机连接器最大供应商乾德最大的塘厦工厂突发事故,连接器供应链供需进一步紧张,行业加速进入缺货。另外一个受益者立讯精密今天股价更是创历史新高。

②下午两点左右半导体板块集体跳水,原因是有消息传出国家大基金准备减持半导体公司。大基金公司牛逼,之前集资就是专门投资财务状况比较恶劣的半导体公司,例如去年传出财务造假的三安光电,大基金就有投资。如今获利满满,开始兑现利润。

③顺丰转债和利德转债下周一上市,你们老来问,我就提前说一下。明天股价还要波动,具体估值,明晚再测算。转债上市时间平均是20天左右,从申购当天开始算,其实你们自己数下手指头就知道了。

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我每晚都会在微信公众号:股市药丸,更新以下交易模型信号,欢迎关注[大笑]

@今日话题 $科技ETF(SH515000)$ $新能源车(SH501057)$ $创业板50(SZ159949)$

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夜神夜神2019-12-05 20:28

油气啥时候起飞呀