暴涨5%!小白科技股投资指南

#投资防雷指南#

在5G热潮的带动下,最近科技股走得非常强势。但科技行业与我之前写过的医药行业一样,它要求投资者有较高的专业度,至少你要知道自己买的科技类公司它主营产品是什么。是做耳机的,做光纤的,做天线的还是做摄像头的。

科技股投资最大的风险在于不确定性。与消费股相比,科技股需要长期保持创新,其核心在技术垄断。但只要技术创新没跟上,科技股就会遭遇致命一击。曾经的手机霸主诺基亚就输给了新一代手机霸主苹果。所以选一只比较优质的科技类基金,是长线投资科技股最迫切的事。

目前比较热门的科技类指数基金,主要是以下几只:

①中证计算机ETF(512720),由于这只基金刚上市不久,所以还没有场外联接基金。想买的话可以考虑中证计算机主题指数C(001630),它也是跟踪中证计算机主题指数,只是由另外一家基金公司出品。前者在场内上市,后者在场外上市。

中证计算机指数囊括了信息技术服务、应用软件、系统软件、 电脑硬件等行业的日均成交额以及市值最大的100只股票,为了避免指数偏重个别指数,设定了单只股票最高10%的权重限制。

划重点:计算机指数主要包含受益5G的软件企业,像金融科技龙头恒生电子,云计算的用友网络,电子地图测绘的四维图新等。

②半导体50ETF(512760),由于这只基金刚上市不久,所以还没有场外联接基金。

半导体50指数包括了主营业务收入来自半导体材料、设备、设计、制造、封装或测试等,日均成交额以及市值最大的50只股票,为了避免指数偏重个别指数,设定了单只股票最高10%的权重限制。

划重点:半导体50指数基本包含国内上市的半导体龙头,像智能芯片紫光国微,芯片设计汇顶科技,储存芯片兆易创新、半导体封测长电科技等。

③中证科技龙头ETF(515000),由于这只基金刚上市不久,所以也是还没有场外联接基金。

中证科技龙头指数是把整个A股市场里面,电子、计算机、通信、生物科技等科技领域的股票纳入。

剔除最新市盈率小于0(业绩亏损),或处于最高的前 10%区间的(极度高估),然后再剔除过去三年研发投入复合增长率为负的(没研发投入的踢走),最终由规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的50只科技龙头公司股票组成。设定了单只股票最高10%的权重限制。

划重点:中证科技龙头指数基本包含A股上市的各类科技龙头,既有创新药龙头恒瑞医药,也有安防龙头海康威视,有消费电子的立讯精密,有金融科技龙头恒生电子,云计算行业的用友网络,做血制品的华兰生物,做MicroLED的三安光电等。

由于中证指数公司只提供这么多数据,所以这个估值数据看看就行了,没有参考的意义。

④深证TMT50ETF(159909),对应的场外联接基金是深证TMT50ETF联接A(217019) 。TMT不是指腾讯+茅台,分别是Technology,Media,Telecom,也就是科技,媒体,通信

TMT50指数囊括了软件与互联网、技术硬件与设备、半导体设备、电信业务、消费电子、媒体等行业的日均成交额以及市值最大的50只股票,为了避免指数偏重个别股票,设定了单只股票最高6%的权重限制。

划重点:TMT50里面,包括了一些媒体企业,包括东方财富、分众传媒等,东财是互联网券商,分众是电梯广告,它们都有着属于自己的行业周期。


因此,经过第一轮筛选,我们可以配置的三只科技指数基金,分别是计算机ETF,半导体50ETF,科技龙头ETF。TMT因为有媒体企业,被淘汰了。

接着再来看它们几个今年以来的走势表现,可以看到,半导体50领先科技龙头与计算机。

最后我总结一下:

①我在《下半年的两条投资主线》总结过,我国芯片、半导体行业的技术含量是比较低的,华为这部分的核心供应商还是国外企业。当然,这个行业肩负国产自主可控的使命,所以未来空间是非常巨大的。

但正因为这样,需要持续进行研发投入,导致企业利润很低,主要靠国家补贴,PE高得可怕半导体50ETF前景应该是最大的,但风险也是最高的,谨慎参与。

②计算机行业相对比半导体行业好一些,像云计算行业,初期的产品开发和获客需要大量的研发和销售投入,但未来每月都会收取订阅服务费。受益5G浪潮,未来行业还有大幅增长的空间。这类企业其实不应该用PE或者ROE进行估值,考虑用PS估值

可以看到,计算机主题的PS估值其实比科技龙头要低一些。

③中证科技龙头成份股包罗万象,尽管计算机、通信类的龙头公司不赚钱,但生物科技与消费电子龙头公司是比较赚钱的。所以科技龙头指数有14%ROE,而其他的科技类指数ROE不到10%。

如果求稳的话,选择科技龙头ETF会好一些。但计算机ETF的爆发力可能大于科技龙头ETF。在上一轮牛市里面,计算机概念被大幅炒作,但最终还是一地鸡毛。

没有最好的,只有你认为最合适的,希望今晚这篇文章能够帮到准备加仓科技股的朋友们。科技股投资难度比较大,不了解行业的朋友注意控制仓位。

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今天升级版网格中概互联,券商,创业50,深100,300ETF均卖出一格,

明天有两只新债申购,具体建议看下方模型表。我每晚都会在微信公众号:股市药丸,更新以下交易模型信号,欢迎关注[大笑]

@今日话题 $科技ETF(SH515000)$ $深TMT(SZ159909)$ $券商ETF(SH512000)$

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全部评论

bgcui2014决胜08-22 11:58

科技类指数基金

赤小兔丫08-20 09:25

丸老师写真的好

姜之芽08-19 23:55

金蛋股票鸡08-19 22:26

收藏指数etf