格隆汇 4 月 27日丨海螺水泥(600585.SH)发布2021年第一季度报告，实现营业收入344.41亿元，同比增长48.41%；归属于上市公司股东的净利润58.09亿元，同比增长18.22%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润54.57亿元，同比增长19.21%；基本每股收益... 网页链接
未来，决定参考“唐书房”。相似的估值和业绩，选煤炭。
wind一致预期比三一、双汇差好多。
刚刚又看了下海螺、华新、上峰的收入构成，海螺不赚钱的贸易占比40%，导致总毛利很低，只有26%，另外两家都是水泥、熟料这些毛利四五十。海螺的优势是控制能力强，业绩稳定。但逐年增长的贸易又不赚钱是为啥呢？如果能一直卖水泥、熟料赚钱，为啥要搞这个水泥贸易呢？要我猜的话，是自营水泥、熟料等受限，为了维持客户和市场话语权，用贸易占领市场，不断挤压小公司退出呢？如果是这样，那就很惨了。网页链接