可转债从入门到精通——顶在哪(二)

先说一下最近的行情,有人说可转债行情下去了,有人说要规避风险了,有人持仓降低了.....我的收益确实减少了,但是我的仓位仍然没怎么减,原因:

1.买入是摊大饼策略+单只三线原则。

2.卖出则是个股符合条件卖出策略——超过130元最高点下降10%则卖出。

因此整体行情是否火爆和买卖没有什么大的关系,行情低迷时无非是买的种类多和单只数量仓位重;行情火爆时无非是卖出的种类会多一些。前段时间可转债整体行情是上涨了,但是单只符合卖出条件的并不多,因此仓位没怎么减。推荐安全可建仓的转债: $浦发转债(SH110059)$  , $上银转债(SH113042)$ ,中信转债, $正邦转债(SZ128114)$  

上期说到按照2015年至今已退市的可转债数据,计算出年化收益率至少20%。但后来我发现少考虑了一个因素:目前市面上还在交易流通的可转债

目前市面上可转债数量为384个,下图,规模为7650.18亿,数量众多,规模巨大,这不得不是我考虑的一个因素。不考虑这个因素,单单统计已退市的可转债,这样的数据是不准确的。

我把这些数据进行了筛选,剔除2021年的(今年还未结束)。2015—2020年共有310只可转债。其中2015年2只;2016年9只;2017年25只;2018年38只;2019年72只;2020年164只;超过130元的分别为0、1、9、12、30、53。汇总表如下表。

这样统计下来,强赎+满足强赎条件的可转债占比就少很多了,但针对上市流通的这里面没有考虑两个因素:

1.可转债低于130元的,之前已经涨到过130元之上,后又降下来了,即之前满足强赎而未强赎的。(才能计算出强赎的占比

2、.满足强赎条件而未强赎时的准确时间(才可计算出强赎的平均年限

但是这两个数据该如何统计出来?又如何将已退市的和上市流通的可转债数据合并到一起,从而得到准确的数据?目前我正在思考,还未想出好的对策,有好办法的朋友可交流留言!!

 #可转债#   #可转债大饼#  

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