葵花药业随着管理层的稳定,是困境反转公司,主要通过药店销售,不受国家集采影响的优质标的。
实际上舍得酒业在以前战略失误的情况下,从去年开始高举高打,也得到了当地政府的支持,再加上现在更换了复兴的管理层,因此,舍得的成长性可能会不错。最新的2021年一季度的营收10.28亿,净利润3.02亿,按照这个趋势,全年10-12亿应该问题不大,给予40-50倍的市盈率,我个人觉着400-600亿之间的舍得酒业是合理的估值。如果按照yong哥预测的12亿净利润,600亿市值内开始网格逐步买入是个不错的策略。
而考虑到白酒优秀的商业模式,以及舍得也是二线高端白酒,而过去的管理层相对也不够励精图治,因此舍得的成长性可以再稍微看高点,大概率会比现在的其他二线白酒以及一线白酒成长性要高一些,所以40-50倍市盈率是可以匹配舍得的成长性的。
这么看起来,舍得的确定性还是不错的。当然,我还没有深度的研究过舍得,特别是渠道商、经销商的情况,这块后面我会再花点时间看看(不过白酒相对来说是很明牌的,高端白酒也需要底蕴,需要时间的沉淀,这方面舍得是有的)。
而关于最近舍得的调整,我个人觉着,最好董珍宝再继续撕一撕,再调整个10%-30%,那么从600亿市值往下网格买入倒是个不错的策略,最好有机会摸到400亿市值。
不过很可惜的是,之前没有挖掘到舍得成长的逻辑,前面错失了很大的机会,但投资人不能拘泥于过去,我们要基于公司的基本面,未来的成长性,向前看。这件事情给我的感慨是,作为投资者还是要勤奋,不能太懒惰,舍得前期的很多逻辑跟当年的ST水井很像,当年我买到过ST水井,翻倍以后就卖出,错失了后面巨大的涨幅,而现在ST舍得如果有时间和精力仔细研究,相信逻辑上不会有大变化。
好了,关于舍得酒业分享就到了。利益相关:不持有舍得酒业股票,未来一段时间内可能会根据舍得酒业的市值情况择机建仓。
当然,这里也希望各位投资者可以多给我留言优秀公司,特别是关于好的商业模式,好的赛道的公司(各位不要只是说一个代码,最好给一些自己的看法)。前阵子有同学给为推荐ST维维,我就马上看了看,不过看起来ST维维的成长性还是存疑,但相对过去肯定会有一些改善,特别是管理层这个层面,但成长性可能不会那么好,特别是管理层还是国企,具体可以看这篇文章:小市值股票有没有被错杀的?
分割线
1. 今天北上资金又是继续买买买。最近北上有点疯了,而且市场比较神奇的是,只要北上买买买,A股就放量大涨,北上一撤退,市场就震荡或者下跌。这真的有点讽刺,我堂堂大A股这么多机构投资者,奈何被北上资金牵着鼻子走。
隆基股份今天净买入超过21亿,东财则超过6亿,宁德时代也同样大幅净买入,前阵子被北上一直买的白酒最近则稍微缓和了点。
而A股今天成交额再次突破1万亿,上证重新站上3600点。前阵子我也跟各位说过,估计上证新高可能就是最近的事儿,毕竟一个大阳线或者多震荡几次,上证就新高了。
2. 今天由上海市人民政府和中国人民银行、中国银保监会、中国证监会共同主办的第十三届陆家嘴论坛开幕了,大佬们基本上都发言了,而且还都是有很多干货的。
稍微分享一些:
(1)郭树清:发达国家的货币政策达到前所未有的宽松程度,短期内确实起到了稳定市场、稳定人心的作用,但是相伴而来的负面效应,需要全世界各国来共同承担。
(2)郭树清:些炒作外汇、黄金及其他商品期货的人很难有机会发家致富,正像押注房价永远不会下跌的人最终会付出沉重代价一样。
(3)发达国家的金融资产和房地产价格普遍出现较大幅度上涨。特别是股票市场很快就达到了创纪录的高水平。经常爬山的人都知道,越是陡峭的山峰,上去不易,下来更难。
(4)进一步加大直接融资比重。在去年新增社会融资规模中,债券和股票融资占比已经达到37%左右,还可以有更大的发展空间,特别是债券市场还有很大潜力。
(5)各级政府、企业、中介机构和投资者都认识到逃废债不仅是不道德的行为,而且是违法违规甚至是犯罪的行为。
(6)一些地方房地产泡沫化金融化倾向严重,相当数量的政府融资平台偿债压力很大,部分大中型企业债务违约比例上升,加剧了银行机构的信用风险。
3. 高瓴资本、高毅资产参与了广电计量的定增,其他的定增机构如下:
高瓴资本以及高毅都在买,而其他的机构也都是大机构。
所以,广电计量可能来头不小,我大概看了下,跟华测检测可能有类似的情况,而华测检测过去几年的走势如下:
各位有研究过这个行业的投资者,可以分享分享。刀哥没有研究过,还是不太敢多发表评论。
各位晚安。感谢各位点赞在看。
$舍得酒业(SH600702)$ $水井坊(SH600779)$ $ST维维(SH600300)$ @今日话题
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海南有两家椰汁企业,海南椰岛是其中一家,而且是历史更久的一家。你在京东上输入海南椰岛椰汁就可以看到
顺便说下,海南椰岛的网上免税店上线了,可以通过微信搜索海南椰岛免税店
因为这几家公司都是处于不同行业,还是要分析下白酒到底高不高估,但从数字上来看40-50倍pe对应10-20%的年化增速的确高估了!但是也有理由去解释高估值,1.白酒有品牌护城河,每个白酒都历史悠久,不是随随便便能有外来者进入抢占市场的2.白酒的毛利率极高,对应每年的净利润非常稳定,几乎不受周期波动3.白酒的成瘾性。再说回上面3家公司,腾讯净利润里包含很多投资收益,给25pe,算很合理,百度目前pe只有个位数,应为有投资快手的收益,格力电器因为今年大宗商品涨价,成本肯定增加了,所以今年净利润肯定会受影响,包括美的也一样,半年报肯定会体现,不是随便发个回购公告就能把股价拉起来的,万科嘛,地产行业都是低pe,没办法还有在如此疯狂的美股市场,苹果facebook也都只有30倍不到的pe,可以说放眼全球市场,还真找不到像中国白酒这样的公司