几点感悟

1. A股总龙头毫无疑问是贵州茅台,港股总龙头就是腾讯控股,而A股此次调整也是伴随着贵州茅台的下跌开始的,所以你看只要贵州茅台当天不跌,大盘都不会跌。说大盘看贵州茅台脸色一点都不为过。

而我个人认为目前在整个大范围货币泛滥的大环境下(注意我说的是大范围,不单独指最近的稍微紧缩点的行情),贵州茅台这样的龙头核心企业理应40-50倍市盈率应为合理估值,而且几乎不太可能贵州茅台会再次回到过往低于30倍的市盈率,它的估值已经得到了重构。

所以对应的股价我个人觉着这轮在1700-2000元之间的贵州茅台应该会是一个合理的范围,后面能在这个区间震荡,大概率大盘就会止跌了。我个人觉着这个时间周期可能会有3-8周不等。


2. 最近都在说美国10年期国债的事,特别是刚刚突破了1.6%,感觉有继续往上摸2%的可能。实际上,这个逻辑很简单。如果国债利率太低,比方说去年小于0.6%-1%的国债收益率,那么一定会有一部分本身的风险偏好比较低、本来配置国债的投资者转而去配置权益类股票或者房产,而市场一旦有风吹草动或者国债收益率提升,这部分投资者又会转而去买国债。

所以这次市场下跌就很清楚了:部分风险偏好比较低的投资者卖出国债---> 市场开始出现小范围的下跌,再之后一部分原因是真的市场涨的有点多了,而还有一部分原因就是散户风险承受能力不行选择卖出既而引起了踩踏。

但我个人觉着国债到了2%上下问题不大,而且未来大概率是应该稳定在2%。毕竟如果国债利率太低,货币一直贬值,美元不值钱,对于整个国家来说不是好事,而且有引发金融危机的风险。

盲猜这一轮美国国债大概率会在1.5%-2.0%之间浮动。

3. 最近有一个新的感悟就是,人的能力跟自己的财富是匹配的。好比隔壁老王突然有一天靠着彩票暴富了,但可能过个5年、10年发现他还是会回到当初的那个状态。财富这个东西,有的时候不是守的,而是靠能力去维护的。以前的万元户,再之前的百万富翁,现在看起来都是个笑话。或许过个10年、20年,千万资产都只是基本配置了。

只有不断地提升认知,不断的提升能力才可以让自己跟得上这个世界。而打破不好的认知,提升认知,从来都是一件艰难的事情,痛苦、煎熬是一定的,而且要跳出舒适圈,这本身跟人的天性是反着的。大部分人其实都很懒惰的,并不想做更多的事情。好比我10点多到家,我压根就只是想着躺下来休息休息,但还是要写文章,这其实就是跟人的天性是反着的。

世界就这样,想做点事情,想成点事情,就得迈过一道一道的坎,跳过一个一个的坑。

各位晚安。感谢各位点赞在看。

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全部评论

笃一丁03-10 01:29

留作自己对照学习,感觉靠谱

乐者不惑03-08 10:28

@柳叶刀财经 柳老师,前面跟的小米(30的成本)和泸州老窖(290的成本)不知还要不要留?谢谢了。$泸州老窖(SZ000568)$ $小米集团-W(01810)$

xidianmhp03-07 12:11

股神。。。

添之理03-06 22:54

估值数据不是死的,取决于货币量

finwow03-06 22:15

原始基金在900附近都走完了 ,说1700是合理估值,稍微夸张了点。长线看,10年以后合理。