20220321复盘念念碎

#小渔复盘#    

不擅长复盘,超哥让我们每天复盘,这就很像学生每天的练习,总是要不断练习才能有所得~

【市场复盘】
近期的行情已经走到了一个比较微妙的时刻。
今年以来的行情以3月16日作为一个比较明确的分水岭。从年初开始的时候,市场一直是单边下跌的走势,主要因为:

①赛道股估值的回归,赛道股从高估值向合理估值甚至低估值的回归。这一点也反映在我们监测的创新高的个股指标中,近期不断创新高的股票没有赛道股。赛道股处于估值的全面回归中。比如说宁德时代年初至今回调-11.57%,从高点至今回调-24.42%,从高点(20211203)回调至这一波的低点(20220308)回调-33.80%。

②对于经济预期的相对悲观的看法。预期悲观主要因为地产销售下滑带来的对于GDP的担忧;另外还有疫情的不断反复。奥密克戎病毒的传播力强,上海、深圳等经济发达区域都受到了波及。经济活动集中度高、流动人口多的江浙沪地区无一幸免均出现本土感染者,该地区占全国GDP的比重在20%+,是拉动中国经济增长的最强劲引擎。北京因为冬奥会,管控严格,本身对于正常的经济流动就会造成一定的负面影响。悲观预期一旦形成,落实在操作上,就是不断卖出的行为。

③国际局势的复杂性。包括俄乌战争,衍生出来如果未来中国有类似的军事行动,未来对于中国必有金融相关的制裁。这些都是非常影响市场情绪的因素。

对应于以上这些问题,在高层对市场以及金融市场开始呵护之后,市场出现了这一波下跌见底的迹象。

现在的市场面临很多的选择,优质的个股前期经过一波下跌,目前来看就具备了投资价值,那么在这样的市场行情当中,到底应该怎么样进行选择呢?市场讨论最多的就是电新板块,对此我有如下的一些看法:

①近期新能源车企以特斯拉为首,都出现了涨价,将成本向消费者转移,从目前市场的反馈来看,具备成本转嫁的能力。由于石油价格也在涨,推测涨价对于价格敏感型的消费者具有一定的影响,但是对于相对价值量比较高的车的销售量影响有限。

②硅料和碳酸锂的涨价。我认为这两个板块阶段性都是有行情的。需求和供给阶段性的不匹配势必会有阶段性的行情。但是我始终认为不能因为阶段性的涨价就将这样的板块看做成长板块。还是应该根据市场的供需情况变化以及市场本身的变化,理性参与。

此外还有医药板块近期的上涨,抗疫板块近期走势强于市场,但是从抗原检测来看,国家放开审批后就放开了多家的资格,而且还未销售就开启了集采的价格。虽然对于公司的业绩会有正面的提振,但是给到的市场预期确实不佳。医药板块还是难以形成合力。

#慢慢日日新#    日拱一卒 第419天

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